紫天科技公然挑战监管权威，10年禁入+巨额罚款！

近日，紫天科技（SZ300280，股价19.05元，市值30.87亿元）发布了一则令人震惊的公告。公司及公司董事长兼董事会秘书宋庆、总经理李琳、财务总监LIXIANG（李想）及实际履行公司负责人相当职务人员姚小欣，因涉嫌拒绝、阻碍执法，遭到了福建证监局的重罚。紫天科技拟被罚款100万元，而4名相关人员则将各自面临80万元罚款及10年证券市场禁入的严厉处罚。

这一处罚的背后，是一场持续近一年的监管对抗戏码。从2024年4月福建证监局启动对紫天科技的现场检查开始，这家公司便采取了一系列极端手段来躲避监管。其注册地址和办公地点“无人办公”，高管们集体“失联”，拒接电话、拒回短信，仿佛一夜之间人间蒸发。这种公然对抗监管的行为，不仅践踏了证券法，更严重背离了资本市场的公开透明原则。

紫天科技的“失联式”对抗监管，对资本市场生态产生了深远的影响。首先，投资者信心遭遇了重创。2023年，紫天科技突然宣布亏损12.1亿元，但公司却未按规定发布业绩预告，导致投资者面临信息不对称的风险。而高管们拒绝与监管对话的态度，更让市场担忧公司是否隐藏了更大规模的违法违规行为。投资者的信任是资本市场健康发展的基石，紫天科技的行为无疑是在撼动这一基石。

其次，监管权威遭遇了前所未有的挑战。如果上市公司可以通过隐匿资料和高管“失联”来逃避监管，那么监管机构的威慑力将大打折扣。福建证监局此次的重罚，正是对这一行为的强力纠偏。监管是资本市场健康运行的保障，任何挑战监管权威的行为都必须受到严厉的惩罚。

更令人震惊的是，第三方审计机构北京亚泰在这一事件中扮演了不光彩的角色。作为资本市场的“守门人”，审计机构本应独立、客观地履行其职责，对上市公司的财务状况进行审慎审查。然而，北京亚泰却与紫天科技形成了利益同盟，对监管检查消极应对，甚至撤回已寄送的审计材料。这一行为进一步加剧了市场的信任危机，让投资者对审计机构的独立性产生了严重的质疑。

紫天科技事件为资本市场敲响了警钟，也迫使各方重新审视上市公司治理的核心问题。一方面，必须强化对“关键少数”的问责。高管作为公司的决策核心，其行为直接影响公司的合规性。未来，必须通过更严格的个人追责机制，提高违法成本，让高管们不敢再肆意妄为。

另一方面，北京亚泰的合谋行为暴露了部分审计机构“独立性缺失”的问题。监管部门应加强对审计机构独立性的监管，确保其能够独立、客观地履行其职责。同时，还应加大对审计机构违法违规行为的处罚力度，形成有效的威慑力。

对于投资者而言，这一案件再次提醒我们，必须将公司治理水平（如内部控制、信息披露质量等）纳入投资决策的框架。投资者在选择投资标的时，应重点关注公司的治理结构和合规性，对那些出现“屡次延期回复问询”或“高管频繁变动”等信号的公司保持警惕，谨慎投资或及时退出。

资本市场的健康运转依赖于所有参与者的敬畏之心。紫天科技的事件表明，要根治企业和高管的道德失序，不仅需要强有力的处罚，还需要制度的完善与文化的重塑。制度是基础，文化是灵魂。只有建立健全的制度体系，营造良好的文化氛围，才能让企业和高管们真正敬畏市场、敬畏法律。

对紫天科技而言，当前最紧迫的任务是配合整改，直面问题。公司应认真对待监管部门的处罚决定，积极采取措施进行整改，恢复市场的信任。如果继续以“鸵鸟心态”逃避责任，那么它将面临的不仅是处罚，还有资本市场对其道德形象的永久定格。紫天科技应该深刻反思自己的行为，重新审视自己的价值观和企业文化，以更加开放、透明、合规的态度面对市场和投资者。

总之，紫天科技事件给资本市场带来了深刻的教训和启示。我们必须从中汲取教训，加强监管、完善制度、重塑文化，共同维护资本市场的健康稳定运行。同时，投资者也应提高警惕，谨慎投资，避免陷入类似的风险之中。

本文源自：金融界/阅读下一篇/返回网易首页下载网易新闻客户端