第三届“一带一路”高峰论坛召开，哪些板块行情值得期待？

// 年初“一带一路”行情启动 //

第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将于10月17日至18日在北京举行，主题为“高质量共建‘一带一路’，携手实现共同发展繁荣”。

此前，第一届“一带一路”国际合作高峰论坛2017年5月14日至15日在北京举行，包括29位外国元首和政府首脑在内的140多个国家和80多个国际组织的1600余名外宾与会。第二届“一带一路”国际合作高峰论坛2019年4月25日至27日在北京举行，包括37位外国领导人以及联合国秘书长和国际货币基金组织总裁在内的150个国家、92个国际组织的6000余名外宾与会。

（图片来自：海洛创意）

回顾2017、2019年两次峰会A股市场表现，兴业证券指出“一带一路”主题有望持续演绎。从过往经验来看，峰会启动前建筑央企股价存在持续上行趋势，期间较大涨幅多受当年“一带一路”相关事件催化。

今年2月底，“一带一路”板块启动第一波行情，海外业务占比较高的建筑央企实现领涨，市场对于疫情后“一带一路”业务规模高增长给予预期。3月中旬，受益于沙伊和解、俄罗斯远东部署、中俄深化合作等事件催化，建筑央企迎来第二波行情。今年是“一带一路”十周年，也是新一轮“国企改革”启动之年，及“中国特色估值体系”开启之年，多重主题联动下，建筑央企后续催化机遇尚存。

与前两届对比看，粤开证券表示本届高峰论坛的不同点在于本次会议内容将“五通”中的政策沟通、设施联通和资金融通合为互联互通，与绿色发展、数字经济一并列为高级别论坛主题，体现了未来共建“一带一路”合作的重要方向和领域。

// 哪些板块值得期待？//

在“一带一路”背景下，中国与中东、非洲、东南亚等地区产油国在油服和石油工程领域的合作有望进一步深化。

光大证券指出“三桶油”下属油服企业多年来坚持“走出去”战略积极布局海外业务，随着“一带一路”和国际能源合作进一步推进，“三桶油积极推进出海工作，区域影响力有望进一步提升，下属油服企业加速布局油田服务、石油工程等领域，巩固现有优势业务，积极探索技术服务等新业务板块，有望持续受益。

该机构统计了2023年以来油服公司自愿披露新签合同情况，2023年以来中海油服、石化油服、中油工程、博迈科等油服公司共自愿发布公告披露9个合同，其中6个合同为海外合同。2023年以来油服公司海外业务布局正在加速，海外新签大额订单持续落地。

（图片来自：海洛创意）

另外，我国拥有全球领先的消费品供应链，在海外消费品市场具备显著的性价比优势。“一带一路”战略有望打开沿线国家消费品市场。2023年1-7月，义乌对“一带一路”沿线国家进出口同比增速达18.9%高于我国进出口额增长大盘。东吴证券表示“一带一路”国家的消费需求，以及消费品出海，是消费品赛道的重要增量近期消费品跨境赛道景气度较好。

基于行业复盘和第三届高峰论坛的重点内容，“一带一路”主题粤开证券建议关注：

（1）、受益“一带一路”加强互联互通合作的顺周期板块和金融地产。设施联通和资金融通是“一带一路”互联互通的重点内容，因此在携手共同发展繁荣的过程中，海外布局充分的交运、能源等基建龙头公司和金融地产板块将受益。

（2）、绿色能源、数字经济、海洋合作领域的相关成长板块。绿色发展和数字经济是第三届高峰论坛的高级别论坛主题，有望形成超预期的合作成果，同时我国在新能源电力设备领域和通信设备领域拥有国际领先优势，建议关注海外布局充分的新能源电力设备、通信设备、船舶工业等龙头公司。