石油供给收缩，需求预期向好！油气设服概念大涨，贝肯能源等涨停

今年以来，石油供给收缩，需求预期向好，共同推动油价持续上涨。高盛预计，2023年底，全球原油价格将达到95美元，油价高位运行，将带动油服行业景气向上。

10月16日，油气设服概念震荡拉升，贝肯能源（002828.SZ）等多只个股涨停。截至当日中午收盘，通源石油（300164.SZ）涨20%，贝肯能源（002828.SZ）涨10.01%，中曼石油（603619.SH）涨10%。

石油供给收缩，需求预期向好

2020年至今，石油板块持续走强。业内人士表示，该板块持续走强，核心因素在于供给端。一方面是全球石油资本开支从2014年至2020年一路下滑，使得全球机动产能处于低位；另一方面是全球交通运输行业恢复强劲，在产能有限的情况下，石油供不应求。

此外，石油的供应情况更加有序，美国油气公司相比长期投资更偏好于分红及回购，而不是与欧佩克+争抢市场份额，这使得欧佩克+重新夺回石油的定价权。

与此同时，旧能源在向新能源转型的过程中，还要考虑到能源安全等问题，这就导致石油的供需在时间维度上形成错配，进一步加剧了旧能源的供需紧平衡格局。

2023年以来，石油供给的收缩，以及石油的需求预期向好，都推动油价持续上涨。

从供给端来看，在欧佩克减产的情况下，沙特与俄罗斯在7至9月推出150万桶/天的额外减产，叠加中东地区局势恶化，从而推动油价大幅上涨。此外，美国石油钻机的数量连续8个月下降，其产量也存在回落的可能性。

从需求端来看，美国经济数据增长强劲，中国经济也持续复苏，提升了对原油的需求预期。

抢抓发展机遇，国内公司积极增储上产

在国内，多家上市公司积极把握市场机遇，统筹推进业务发展、改革创新、提质增效、安全环保等工作，大力推动油气勘探开发和增储上产，持续深化炼化转型升级，稳步推进绿色低碳转型，取得了不错的成绩。

中国石油（601857.SH）持续加大油气勘探开发和增储上产力度，推进高效勘探与效益开发，在塔里木盆地、四川盆地、鄂尔多斯盆地等获得多项重要发现和重要进展。同时，公司努力保证老油气田稳产，加快推进新区效益建产，国内油气量稳中有增。不断加快数字化转型，推进智能油气田建设。

据了解，该公司在上半年实现原油产量392.3百万桶，比上年同期增长1.2%；油气当量产量795.1百万桶，比上年同期增长4.2%。

中国石化（600028.SH）不断加强高质量勘探和效益开发，在增储稳油增气降本上取得新成效。在勘探方面，公司在塔里木盆地、四川盆地、江汉盆地、鄂尔多斯盆地取得一批油气新发现和重大突破。在开发方面，公司持续扩大效益建产规模，高效推进济阳、塔河、准西等产能建设，不断夯实老油田稳产基础。

贝肯能源（002828.SZ）是国内领先的油气资源开发综合服务商，能为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售等服务。目前，该公司已形成南北疆常规油气开发为主的新疆市场、以川渝页岩气开发为主的西南市场，以煤层气、致密气开发为主的山西市场和国际市场，发展势头良好。

博汇股份（300839.SZ）专注于燃料油深加工细分领域，致力于化工新材料细分领域的技术研究及创新，聚焦提质增效，加快产业一体化发展，实现“减油增化”，不断创造绿色石化新空间。经过十余年深耕，公司在石化行业深加工领域成为行业领先者。围绕延伸上游原料供应渠道，扩大业务规模，树立国际口碑，拓展特种油下游应用，建设新材料研究平台，建立数字化未来工厂，打造数字驱动型企业。

顺周期板块近期表现强势

览富财经网注意到，今年第三季度，油气、煤炭等顺周期板块表现强势。

以贝肯能源为例，该股自6月底触底后开始震荡拉升，9月底更是收获一波五连板，股价表现非常强劲。

分析人士指出，今年国内需求是一个缓慢抬升的过程，外需或将承受一定的压力，上半年市场波动依然呈现“乍暖还寒”。现在最好的策略应是等待库存周期出清后的经济回升，上游能源资源品是经济和市场盘底阶段最稳健的选择之一。下半年有望迎来复苏和预期趋强的共振，顺周期板块的投资机会将显著增加。

万家基金表示，上游资源板块中，黄金、油气、煤炭等板块目前已到右侧区间，随着国内外经济企稳复苏，叠加补库存的需求，未来3至6个月资源品的价格有望开启上行周期。