华夏幸福(600340.sh)实施债务重组公告

12月19日，华夏幸福(600340.SH)发布关于以下属公司股权实施债务重组的公告。

公告显示，华夏幸福以所持有的下属公司股权注资搭建以物业服务、选址服务、园区运营服务为核心的“幸福精选平台”及片区开发综合服务、先进制造业/IDC/物流产业园招商运营、都市圈不动产代建和营销交易为核心的“幸福优选平台”，并以“幸福精选平台”及“幸福优选平台”股权作为偿债资源与公司金融债权人及经营债权人实施债务重组。

在实施本次债务重组时，“幸福精选平台”以预测估值500亿元，“幸福优选平台”以预测估值521.40亿元为基数（前述预测估值均以第三方机构出具的估值报告为准），向债权人以预测估值的八折或七五折（早鸟期参与则享受七五折）的价格实施本次债务重组，即债权人将以不超过400.39亿元债权换取“幸福精选平台”及“幸福优选平台”分别不超过49%股权或相应收益权，债权人将通过持股平台间接持有该等股权或相应收益权。

考虑到境内债权（包括金融债权和经营债权）和境外债权（均为金融债权）不同特点，在保障公平清偿的基础上，境内、外债权将采取不同的实施路径。

境内平台搭建及境内债权部分，华夏幸福在境内先新设夹层公司、预留持股平台以及多家债权人持股平台；继而由华夏幸福、夹层公司、预留持股平台以及债权人持股平台一同设立及增资“幸福精选平台”以及“幸福优选平台”，其中华夏幸福以精选下属公司以及优选下属公司的股权注入“幸福精选平台”以及“幸福优选平台”，最终形成华夏幸福、夹层公司、预留持股平台及债权人持股平台通过“幸福精选平台”及“幸福优选平台”间接持有下属公司股权的持股架构。

境外平台搭建及境外债权部分，华夏幸福将指定一家信托公司在开曼设立一家信托，开曼信托将受让公司设立的一家BVI（英属维尔京群岛）持股平台，BVI持股平台名下持有一家香港持股平台。在前述基础上，香港持股平台将对境内一家债权人持股平台进行增资，由此形成开曼信托通过境内、外的持股平台间接持有下属公司股权的持股架构。

本次以下属公司股权实施债务重组的交易对方为华夏幸福金融债务债权人及经营债务债权人，金融债务债权人主要包括华夏幸福2021年10月8日披露的《华夏幸福债务重组计划》中“展”、“兑抵接”类债权人；经营债务债权人为公司业务合作方，主要包括工程施工方、规划设计单位等。

“幸福优选平台”则将持有包括华夏幸福及下属公司持有的：华夏幸福产城（北京）运营管理有限公司100%股权、北京幸福安基建设管理有限公司100%股权、北京幸福安家企业管理服务有限公司100%股权、北京幸福蓝线企业管理服务有限公司100%股权、幸福慧智（北京）企业管理服务有限公司100%股权、幸福智算（北京）企业管理服务有限公司100%股权。

华夏幸福表示，本次公司以下属公司股权实施债务重组相关安排，有利于加速上市公司摆脱当前困境，回归良性发展轨道，提升上市公司价值的同时依法保障债权人的利益。