以专利产业化促中小企业成长

本文转自：经济日报

□ 本报记者 李 丹

国家知识产权局近日会同有关部门共同制定《专利产业化促进中小企业成长计划实施方案》，推动专利成果更好更快转化为现实生产力，以专利产业化促进中小企业成长。

国家知识产权局知识产权运用促进司司长王培章介绍，实施方案提出，到2025年底，通过知识产权普惠服务促进中小企业专利产业化能力水平整体提升；重点培育一批以专利产业化为成长路径的样板企业，形成一批具有市场竞争力的专利密集型产品。为此，实施方案明确要重点普及推广知识产权公共服务产品，发挥知识产权公共服务体系作用，提升区域知识产权综合服务效能，夯实中小企业专利产业化基础。

科技创新需要长期投入，离不开金融资本支持。实施方案提出，筛选建立专利产业化样板企业培育库，涉及的入库企业主要为成长期中小企业，与区域性股权市场的服务覆盖范围较为契合。

中国证券监督管理委员会市场监管二司一级巡视员竺煜表示，2020年以来，证监会进一步突出区域性股权市场的私募股权市场定位和服务中小微企业的核心功能，加强央地协作，稳步推进制度和业务创新试点以及私募基金份额转让、认股权综合服务、区块链建设等单项业务试点；联合工信部建设“专精特新”专板，并推动地方政府整合属地政策和金融资源，优化市场发展模式。目前，区域性股权市场已初步搭建成基于区块链的场外市场设施，逐步建起符合当地实际和中小微企业特点的基础服务体系、综合金融服务体系和上市规范培育体系。

实施方案明确，支持入库企业进入区域性股权市场规范培育，并给予更多支持政策，如探索政府引导基金等通过优先股形式投资入库企业，鼓励支持以“科技成果+认股权”方式入股企业等。进一步丰富了入库企业的服务工具和产品，同时拓宽了私募基金对入库企业的投资方式，有利于促进入库企业与资本的对接，强化对专利产业化的投融资支持。

认股权是指科创企业或相关方按照协议约定，授予外部机构在未来某一时期认购一定数量或一定金额的企业股权（或股份）的选择权，能够有效动员各方力量加大对科创企业的支持力度。

近年来，一些银行业金融机构、地方金融组织、私募基金、产业园区、孵化器等主体，逐步探索出“债权+认股权”“服务+认股权”等业务场景并落地了一批案例，有力支持了科创企业发展。但在具体实践中，认股权存在法律保障相对不足，缺乏权威机构提供确权、登记、托管、估值、转让、行权等专业化服务，导致推广难甚至出现法律风险等问题。

专家表示，实施方案提出支持以“科技成果+认股权”方式入股企业，是认股权在专利产业化领域开展的有益探索。专利持有人可先与企业签订认股权协议，待专利等科技成果完成产品化验证、企业获得外部融资时，根据市场化估值和认股权协议约定获取相应股权，更加准确评估专利的产业化价值。一方面，能够给予专利持有人、企业和投资方更大的灵活性，解决专利等科技成果估值难、转让难的问题，有效促进专利产业化；另一方面，能够一定程度上降低专利产业化过程中可能发生的操作风险和道德风险。