从调研动态和二季报数据看哪些银行股受到机构青睐

银行板块近期连续拉升，Wind数据显示，7月以来银行指数累计涨幅达8.43%，农业银行、中国银行、交通银行等涨幅居前。与此同时，刚刚披露完毕的基金二季报显示，国有大行和部分头部区域性银行获得了机构的大手笔加仓，此外，《大众证券报》记者注意到，部分银行也在近期接待了机构的密集调研。那么，从二季报数据和机构调研情况来看，哪些银行股较受机构青睐呢?

8家银行二季度被机构增持超亿股

Wind数据显示，今年二季度，A股市场上，共有23只银行股得到基金增持，其中，包括工农中建交、邮储六大国有行以及江苏银行和浙商银行在内的8只银行股，二季度基金增持数量超过了1亿股，农业银行和中国银行分别以3.58亿股和3.36亿股的增持幅度居前。

从持有的基金数来看，招商银行仍是当之无愧的NO.1，共被472只基金持有;其次是宁波银行，被242只基金持有;兴业银行则被212只基金持有，屈居第三。

从持股总量来看，工商银行被基金持有超10亿股居首，其次是农行和招行，分别被基金持有9.42亿股和8.58亿股。值得一提的是，截至二季度末，江苏银行共被基金持有7.1亿股，持股总量在银行股中排名第四，不仅遥遥领先其他城商行，甚至超过了很多国有行和股份行。(详见表格)

“二季度偏股型基金对银行股持仓比例企稳回升，主要受两方面因素提振，一是‘中特估’政策逻辑驱动，二是市场对‘稳增长’政策预期增强。”光大证券分析师王一峰进一步指出，从持仓角度看，基金对银行板块重仓持股的比例还处于低位，具有潜在提升空间，他建议关注三条主线：1、经营稳健，受益于“中特估”的国有大行以及中信银行，在现阶段无风险收益率下行，市场风险偏好下降背景下防御价值凸显;2、区位经济景气度高，经营稳定的优质中小银行，特别是江苏银行、成都银行等优质区域头部中小银行;3、经营基本面优质的零售股份行，如招行、平安银行等，在经济修复的下半场，随着“稳增长”政策进一步加力，零售银行不论是个人信贷业务还是财富管理业务都具备较大的向上弹性，估值存在修复机会。

8家银行7月获机构线上线下调研

Wind数据显示，在银行股稳步走高的7月份，共有8家A股上市银行接待了机构的调研(截至7月28日)，从所属Wind行业来看，全部为区域性银行。其中，常熟银行共被机构调研7次，次数最多;其次是苏州银行，共接待了6次机构调研;瑞丰银行接待了4次机构调研;兰州银行和宁波银行分别接待2次机构调研;上海银行、厦门银行和齐鲁银行则各接待1次机构调研。

机构在调研常熟银行时，问及银行的跨区域布局计划、对息差的展望以及上半年信贷需求和增量情况。常熟银行方面表示，未来将继续扎根县域、服务三农两小客户，做深做透本地市场，审慎推进村镇银行兼并收购工作。银行预计全年息差有望保持相对稳定，但也坦言今年上半年信用卡、票据贴现、消费、按揭增量较去年同期有所减少。

与此同时，记者注意到，开源证券在7月17日对苏州银行以视频会议的方式进行调研后于7月23日即发布了“外谋扩张，内求变革，花开姑苏尚可期”的公司首次覆盖报告，分析师刘呈祥在报告中指出，苏州银行已进入上市后的高质量发展期，尽享区域红利下，估值修复潜力较大，非利息收入增长空间广阔。他认为该行资产质量底盘扎实，首次覆盖即给予了“买入”评级。

此外，在7月18日首家发布半年度业绩快报的瑞丰银行，公司良好的业绩表现也吸引了不少机构的关注。调研中，对于机构普遍关注的“微小融合”，银行方面也给出了详细解释。“我们希望通过 ‘微小融合’，一是促进支行与微贷业务融合，在支行中发挥原微贷人员‘鲶鱼’效应，实现信保贷款业务新突破;二是进一步促进传统社区经理与原微贷客户经理综合化业务营销的全面融合，全面推进存款、中收、信用卡、小微企业、国业等各项综合化营销工作;三是整合原来普惠金融部与微贷事业部的产品体系，实现产品业务打通，提高业务办理效率，提高人均创利能力。”数据显示，瑞丰银行今年上半年实现营业收入18.92亿元，同比增长8.2%;归属于母公司股东的净利润7.30亿元，同比增长16.8%。中泰证券分析师戴志锋在报告中指出，该行以民营经济发达的绍兴柯桥区为大本营，越城区和义乌市为新的增长发力点，实施大零售转型和数字化改革两大战略，全行业务持续下沉，积极拓展小微融合市场，正致力于打造普惠小微的行业新标杆。 记者 赵琦薇