如何在同类基金中“锁定”好基？

《金基研》陌语/作者

近期，一些百亿级主动权益类基金业绩明显回暖，三季度以来A股市场大幅走高，这些百亿级主动权益类基金业绩修复主要得益于市场的好转，它们持有的股票大多基本面较好，并且自身具备扎实的投研能力。

那么在众多同类基金产品中，投资者如何做好相应布局、挑选出最适合自己的那一只基金呢？

一、为何说基金规模是“不容忽视”的指标？

首先，基金按投资对象分类主要包括股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、指数基金和QDII基金。

投资者需要在同类基金中对不同的基金产品进行多维度的综合性评估。也就是说，投资者不能拿股票型基金产品与货币型基金产品、债券型基金产品、商品型基金产品或者其他类型的基金产品进行比较，因为不同基金类型的基金产品之间是不具有可比性的。

此外，在同为指数基金中也有着不同类型，如开放式指数基金、指数型ETF、ETF联接基金、指数型LOF。

而在同类基金中，投资者想要筛选一款适合自己的基金产品，那么可以先从基金规模开始筛选，产品规模往往被视为市场认可度的一个重要指标。资产规模较大的基金，通常意味着其在市场上具有较高的认可度，并且其日常运作可能更为平稳。

对于指数基金而言，规模较大的基金在复制指数时可能具有更低的跟踪误差，因为它们可以更有效地管理交易成本和冲击成本。

此外，如果基金规模较小，可能会在市场低迷时难以迅速卖出，从而影响投资者的资金调度。因此，规模较大的基金在流动性方面具有显著优势。

假设要买一只追踪中证A500ETF，则优先从众多追踪中证A500的指数基金中挑选出规模中相对较大的基金，如富国中证A500ETF、南方中证A500ETF，截至2024年11月14日的基金规模分别为122.61亿元、114.02亿元，其基金规模均突破百亿元。

在选择基金产品时，投资者应当重视基金的规模，因为它在一定程度上代表了市场对该基金的认可度。同时，对于指数基金，需要综合考虑流动性、跟踪误差、费率等因素，以做出更为合理的投资决策。

二、选出“长跑”中的佼佼者

投资者想要在同类基金中筛选一款适合自己的基金产品，还可以从同类基金的区间平均收益率的角度进行分析。

首先，投资者需要判断自己心仪的基金产品属于哪种基金类型，是属于股票型基金、债券型基金、混合型基金，还是货币型基金。

假设投资者心仪的基金产品属于股票型基金，那么投资者需要分析股票型基金的收益情况。

此时，投资者需要明确具体投资的时间段。在通常情况下，可以根据投资者的实际情况选择过去1年、3年或者今年以来的数据进行统计分析。

投资者需要对同类基金在具体时间段内的收益情况进行分析，进而与同类基金的区间平均收益率进行比较，从中选择投资的时间段内收益较高的基金。

值得注意的是，除了收益率，还要关注基金的风险控制能力，尽量选择风险调整后的收益较高的基金。

此外，还可以从同类基金的区间收益排名的角度进行统计分析。同类基金的区间收益排名，是指投资类型相同的基金在同一区间内的收益排名。投资者可以优先选择那些在同类基金区间收益排名中相对较为靠前的基金产品。

综上所述，关于如何在同类基金中选择适合自己的基金产品，投资者可以分别从同类基金的规模、同类基金的区间平均收益率、同类基金的区间收益排名等角度进行分析。如果一款基金在较长的时间段内（如3年、5年或10年）都能保持较好的区间收益排名，这通常意味着该基金具有稳定和优秀的业绩表现，是长期投资的理想选择。