百亿量化私募领衔！量化选股策略2023年有多强？

2023年A股市场整体表现较为弱势，量化私募凭借广泛选股、量化交易的投资模式脱颖而出，以较为持续的收益获得了市场的青睐。

在主要指数震荡下跌的市场背景下，规模逆势增长的量化私募这一年也在持续努力寻觅超额收益来源。除了在风格占优的小微盘股布局之外，以全市场量化选股策略，适当放开风格约束，充分发挥量化模型的超额能力，也是量化私募的“不约而同”之举。

那么，2023年私募量化选股产品超额收益表现如何？有哪些私募的产品表现亮眼？

百亿私募量化选股产品2023年超额收益领先！

根据私募排排网数据，目前全市场运行中的私募量化选股产品有886只，在量化多头产品中占比超46%，而有2023年业绩展示的中证500指增产品有886只，其中属于百亿私募旗下的有89只。

截至2023年12月末，有业绩披露的886只私募量化选股产品，2023年收益均值为4.1%，超额收益均值达16.18%（以中证800指数为超额比较基准）。

分规模来看，百亿私募旗下量化选股产品2023年平均超额收益最高，为18.49%；紧随其后的是10-20亿、50-100亿以及5-10亿规模的私募，2023年超额收益均值都在17%以上。

为提供更为具体的数据参考，私募排排网按产品所属公司规模分“100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿”六个规模组，分别筛选出了各规模组2023年超额收益排名前10的量化选股产品。

需要注意的是，量化选股策略没有统一的风格约束，在本文统计中，超额收益是以中证800指数作为超额比较基准，相同基金经理的产品中仅选取超额收益最高的一只参与排名。

100亿以上：思勰、宽德旗下产品分夺冠亚！

在百亿规模私募旗下量化选股产品中，排名前十的产品2023年超额收益均超***%。

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

获得2023年超额收益冠、亚、季的产品分别为：思勰投资旗下「思勰投资股票量化精选2期」、宽德私募旗下「上海宽德飞虹1号」、信弘天禾旗下「信弘征程8号」。

其中，冠军产品「思勰投资股票量化精选2期」2023年超额收益为***%。该产品成立于2021年7月14日，由陈星豪担任基金经理。

思勰投资成立于2016年1月，公司创始合伙人均来自海内外顶级对冲基金和投资银行，曾任职于量化策略研究和交易系统开发部门。团队成员此前从顶尖基金公司和海外顶级高校所学习到的先进理念与方法论，均投入于公司投研和交易实践中。

亚军产品「上海宽德飞虹1号」2023年超额收益为***%。该产品成立于2022年1月7日，由徐御之基金经理。

徐御之也正是宽德私募目前的策略核心，同时也是公司实控人。他毕业于中国人民大学数学系，曾获国家奖学金以及最年轻科研创新奖，曾公派至加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研，拥有近8年的中国金融市场一线量化交易经验。

季军产品「信弘征程8号」2023年超额收益为***%。该产品成立于2021年12月13日，由张华和章毅共同管理。

张华和章毅都是信弘天禾的合伙人，其中章毅是复旦大学、Flinders大学硕士研究生，目前负责公司全面管理及CTA策略研发，包括投资研究和日常运营；张华曾任Millennium旗下最大对冲基金WorldQuant中国区首批研发成员，目前负责公司研究管理，包括研究框架设计、量化模型搭建、技术平台建设等。

此外，黑翼资产、九坤投资、银叶投资、海南世纪前沿私募、上海天演、明汯投资、盛泉恒元旗下也均有产品上榜。

50-100亿：龙旗科技旗下产品夺冠！

在50-100亿规模私募旗下量化选股产品中，排名前十的产品2023年超额收益均超***%，该规模组上榜产品业绩表现差异相对较大。

获得2023年超额收益冠、亚、季的产品分别为：复熙资产旗下「复熙量化选股1号」、龙旗科技旗下「龙旗启航」、前海国恩资本旗下「国恩高频量化9号」。

其中，冠军产品「复熙量化选股1号」2023年超额收益达***%。该产品成立于2020年7月2日，由娄京生担任基金经理。

娄京生是中国科学院大学通信工程硕士、哈尔滨工业大学通信工程学士。他拥有公募基金从业背景，多年量化投资经验，目前负责公司指数增强产品。

亚军产品「龙旗启航」2023年超额收益为***%。该产品成立于2020年6月23日，由朱晓康担任基金经理。

朱晓康是龙旗科技的董事长兼首席投资官，他本科毕业于武汉大学世界经济系，并从波士顿大学获得经济学博士学位。在创办龙旗科技前，朱晓康曾担任美国贝莱德(BlackRock)公司科学主动股票投资部全球投资组的基金经理和策略研究员。

此外，聚宽投资旗下有两只产品“携手”登榜——「聚宽全市场增强十一号」和「聚宽定制六十五号」，两只产品2023年超额收益分别为***%、***%。其中「聚宽全市场增强十一号」成立于2021年10月22日，由高斯蒙担任基金经理；聚宽定制六十五号」成立于2022年1月5日，未披露基金经理信息。

高斯蒙是聚宽投资的创始人，同时也是公司的CEO兼投研总监，他毕业于西安交通大学计算机科学与技术专业，在校期间已获得ACM/ICPC等众多国内外数学建模编程竞赛奖项，曾先后工作于微软亚洲研究院、百度等知名科技公司，积累超十年二级市场中高频量化交易经验。

20-50亿：海升基金旗下产品夺冠！

在20-50亿规模私募旗下量化选股产品中，排名前十的产品2023年超额收益均超***%。

获得2023年超额收益冠、亚、季的产品分别为：海升基金旗下「海升10号」、上海斯诺波旗下「量子复利」、嘉鸿基金旗下「嘉鸿璞真1号」，2023年超额收益分别为***%、***%、***%。

10-20亿：汇富联合旗下产品夺冠！

在10-20亿规模私募旗下量化选股产品中，排名前十的产品2023年超额收益均超***%。

获得2023年超额收益冠、亚、季的产品分别为：汇富联合旗下「汇富联合量化选股3号」、或恪投资旗下「或恪知行智维3号」、靖奇投资旗下「靖奇春晓1号」，2023年超额收益分别为***%、***%、***%。

5-10亿：深圳阜华旗下3只产品同登榜！

在5-10亿规模私募旗下量化选股产品中，排名前十的产品2023年超额收益均超***%。

获得2023年超额收益冠、亚、季的产品分别为：深圳阜华旗下「阜华量化对冲9号」、海子投资旗下「海子鑫阳1号」”、上海国赞私募旗下「国赞量化2号」，2023年超额收益分别为***%、***%、***%。

0-5亿：小私募旗下量化选股产品超额惊人！

在0-5亿规模私募旗下量化选股产品中，排名前十的产品2023年超额收益均超***%，表现在同期榜单中最为突出。

获得2023年超额收益冠、亚、季的产品分别为：沄帆私募旗下「沄帆进取6号」、鸿濛投资旗下「鸿濛坤朔量化优选一期」、申量基金旗下「申量土生金2号」，2023年超额收益分别为***%、***%、***%。