巨丰投顾收评：科技股强势上行

周五，A股震荡收涨，3月喜迎开门红。盘面上，消费电子、电源设备、仪器仪表、计算机设备、贵金属、软件开发、互联网服务、通信设备、电网设备、游戏、电子元件、半导体等行业涨逾2%，航空机场、多元金融、教育、农牧饲渔、航运港口、银行等小幅回调；题材股方面，高压快充、液冷概念、CPO概念、光通信模块、F5G概念、混合现实、氮化镓等概念涨逾3%，人造肉、粮食概念、猪肉概念、鸡肉概念、转基因等跌幅居前。

热点板块

传媒、游戏板块午后活跃，浙文影业、城市传媒双双涨停，慈文传媒、上海电影、荣信文化、中文在线等跟涨。

多模态AI概念午后走强，三六零涨停，焦点科技、中文在线、昆仑万维、拓尔思、汉王科技等跟涨。

消息面

近千家上市公司业绩快报透视：近半数报喜软件开发、半导体等行业表现强势

业绩快报是上市公司在定期报告公告前，初步披露主要会计数据和经营指标，相较业绩预告而言，其呈现的数值更为准确。数据显示，截至2月29日上午11时，共有984家A股上市公司发布业绩快报，其中近半数企业业绩报喜。其中，618家上市公司2023年营收实现同比增长，占比62.8%。490家公司归母净利润实现同比增长，占比接近50%。记者注意到，软件开发、半导体、光伏设备、化学制药、医疗器械等行业表现强势。

多地调整公积金贷款政策未来优化幅度有望继续扩大

2月份以来，多地在公积金贷款政策方面动作频频，公积金政策优化幅度逐步扩大。具体来看，2月27日，长春市住房公积金管理委员会发布《关于调整长春市住房公积金个人住房贷款政策的通知》，自3月1日起实施。此外，2月27日，据微信公众号“唐山公积金”消息，唐山市住房公积金贷款政策再优化，自2024年3月1日起，唐山市将提高住房公积金贷款额度并取消异地贷款的户籍地限制。记者梳理发现，近期还有济南市、沈阳市等多地对住房公积金贷款政策进行优化调整，包括调整首付比例、延长贷款期限、扩大使用范围等。

美国三大指数集体收涨热门中概股涨跌不一

美股三大指数集体收涨，道指涨0.12%，纳指涨0.9%，标普500指数涨0.51%，热门科技股多数上涨，AMD涨超9%续创新高，Arm涨超5%，亚马逊、英伟达、英特尔涨超2%，谷歌、Meta涨超1%。热门中概股涨跌不一，小鹏汽车涨超8%，蔚来涨超5%，富途控股、腾讯音乐涨超2%，理想汽车涨超1%，爱奇艺、哔哩哔哩、微博小幅上涨。网易跌超3%，百度、唯品会跌超1%。

巨丰观点

早盘，A股三大指数震荡，北向资金净卖出近60亿。盘面上，高压快充、消费电子、液冷概念、CPO概念、电源设备、MLOps概念、超导概念、混合现实等板块位于涨幅榜前列。人造肉、航空机场、教育、多元金融、鸡肉、猪肉、农牧饲渔、航运港口等板块表现不佳，领跌市场。

午后，多模态AI、半导体、游戏、传媒、证券等板块拉升，股指再度拉升。北向资金午后小幅回流，全天净流出约40亿元。

2023年8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，短期市场巨震后逐步趋稳，建议逢低布局。

投资建议

巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场已恢复活跃，未来A股的吸引力将进一步提升。投资者可逢低布局有增持或回购预期的国企改革标的；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的超跌反弹机会。