消费贷卷至"2"字头！银行现存贷利率倒挂,有何风险？

“真的太低了，贷款利率跌到2.8%了！”一位地方农商行的客户经理对记者感叹道。

专家提示，应警惕利率倒挂可能带来的连锁反应，银行应严守风控环节，消费者也须警惕不法贷款中介的诱导等财务陷阱。息差和贷款利率未来仍有进一步下行的可能，但空间有限。

存贷款利率倒挂

“19号到21号我们还有最后一轮秒杀，抢到后只要有贷款资格和额度就能用。”广西临桂农商行的工作人员告诉《国际金融报》记者。

《国际金融报》记者注意到，该行一款年利率（单利）2.8%的优惠秒杀活动十分引人注目。

推文显示，活动仅面向一定地域内的人或小微企业客户，名额有限，可用于消费性贷款和经营性贷款，期限均为一年。

“申请人征信良好，有银行流水证明、有还款能力即可，只是审查基本材料和用途。”该行工作人员对记者介绍道。

四川营山农商行则直接打出了“利率进入2时代”的标语。对满足一定条件的商户，生产经营贷款年利率可低至2.475%，另有两款消费贷款，财政贴息后的年利率仅1.95%起，宣传页显示的活动对象为家装人群和工薪人群，办理个人综合消费贷款满足条件可用。

记者致电咨询该行两处网点获悉，家装贷款须提供消费发票，且最高贷款额度为20万元，另有创业贷也是贴息后最低1.95%的年化利率，但需提供创业证明等材料，要求较高。值得注意的是，这一贷款利率已然低于该行2.1%的一年期定存利率。

此外，宜宾市商业银行也出现存贷利率倒挂的现象。产品宣传页显示，该行推出的一款消费贷年化利率最低为3.3%，最长期限为5年。与此同时，该行官网展示的存款利率仍为2023年5月15日起的执行标准，五年期定期储蓄存款利率为3.7%，更有活动显示，目前2万元起存的五年定存利率最高可达3.9%。

事实上，不少全国性银行的消费贷利率也正走低。平安银行(10.600, 0.37, 3.62%)近期推出了针对优享客户的产品，券后年利率（单利）低至2.88%，而在更早之前，招商银行(31.180, -0.07, -0.22%)的闪电贷利率下限就已降至3%。

“目前国内经济仍在复苏轨道中，各家银行普遍出现‘资产荒’，优质客户贷款需求减少，对公贷款放不出去，同时房地产市场处于低谷，个人住房按揭贷款需求也不高。因此，原本不是业务重点的消费贷就成为银行激烈竞争的区域，形成消费贷利率下行。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠表示。

净息差降至20年来最低

近日，国家金融监督管理总局局长李云泽表示，中国贷款利率已降至历史低位，银行净息差降到20年来最低水平。

央行发布的2023年第四季度中国货币政策执行报告显示，2023年12月贷款加权平均利率为3.83%，季度环比下降0.31个百分点。此外，国家金融监管总局公开的监管指标也显示，2023年四季度商业银行的净息差已跌至1.69%，首次跌破1.7%关口。

“从实际效果来看，简单的宽松货币政策已经不能起到刺激经济复苏的作用，只会进一步加剧利率倒挂现象。”李楠对记者直言，“从施政目标来看，经济复苏是今年的主要任务，而我国在不同地域、不同行业的经济复苏和资金需求差异较大，国家货币当局今年内有可能继续采取多种货币宽松措施，但需要看是否在结构、币种、期限、用途等细节上做出更有针对性的调整。未来息差和贷款利率进一步下行的空间不大，但依旧有下行可能。”

在李楠看来，利率倒挂会对银行自由竞争市场形成连锁反应。首先，在经济低谷和利差缩小的情况下，部分银行抗风险的能力普遍下降，可能出现惜贷现象。其次，一些前期经营不善的银行可能会面临较为严厉的考验。此外，不正规的金融现象可能会增加，民间各种违法违规的金融行为会集中出现，可能造成某区域、某行业的社会性金融风险。

“利率倒挂可能会出现跨市场的套利行为，被某些不法贷款中介利用，唆使消费者套取消费贷。”银行业资深观察人士苏筱芮指出，“银行应关注其中的风控等环节，例如在贷款申请、资质审核、贷中监测等流程严加把控，防范贷款资金被挪用至炒房、炒股等违规领域，以及‘以贷转贷’等套利行为。消费者也需要警惕不法贷款中介的诱导，了解到违规套取消费贷的各类风险，谨防自身落入不法贷款中介精心设置的财务陷阱。”

“银行须得苦练内功，做好风险管理升级，同时做好金融创新，打开行业壁垒、寻找更加细节的金融需求，设计符合风险管理要求的产品。”李楠进一步建议道，“消费者则要谨记，天下没有免费的午餐，高收益必然伴随着高风险。”

苏筱芮认为，2024年，消费贷利率预计仍将持续处于较低水平，后续居民消费贷的意愿也将与大环境息息相关。“在数字经济蓬勃发展的大背景下，预计银行将不仅仅关注利率，而是针对获客场景、获客渠道等多维度修炼内功，使得贷款业务的数字化水平再上新台阶。”