从“新”出发 开拓高质量发展新局面

本文转自：大众日报

山东省新动能基金管理有限公司

从“新”出发 开拓高质量发展新局面

公司召开2024年工作会议，提出“五个新作为”目标任务。

2023年全年27家新旧动能转换基金投资企业IPO，基金投资企业累计上市数量突破100家。

牵头率先设立百亿元山东黄河战略母基金，支持济南新旧动能转换起步区先行先试。

发起设立百亿元工业高质量发展基金，助力塑强山东工业发展新动能新优势。一年春作首，万事行为先。2024年春节假期后的首个工作日，山东省委、省政府召开全省高水平开放暨高质量招商引资大会，向全省发出“深化大开放、拓展大招商”的动员令。作为管理运营山东省政府引导基金的省属骨干金融企业，山东省新动能基金管理有限公司迅速响应，锚定“走在前、开新局”，坚定不移扛起国有资本使命担当，从“新”出发启动“二次创业”，矢志以“新出发”续写“新成就”。

百尺竿头“新起点”

山东新旧动能转换基金作为山东唯一一只省级政府引导基金，与山东新旧动能转换重大工程相伴而生。2018年，新动能基金公司完成工商注册，专司运营管理山东省新旧动能转换基金。2020年，公司被明确为省属骨干金融企业、省属一级企业，由省财政厅根据省政府授权直接履行出资人职责，由此迈入建设“实力强大、专业高效且在全国有较大影响的母基金投资公司”征程。

作为连接有为政府和有效市场的桥梁纽带，新动能基金公司紧紧围绕推动创新驱动高质量发展，谋划实施三年行动起步、两年管理提升的“3+2”发展举措。其中，2020年至2023年为公司三年行动计划年，三年重点任务分别为“夯实基础”“业务提升”“加快发展”；2024年至2025年是公司“精细化管理”两年提升年。经过第一阶段3年努力，与2020年相比，2023年底公司资产总额由122亿元增加到约386亿元，增长2.2倍；净资产由109亿元增加到约270亿元，增长1.5倍；利润总额由2亿元增加到12.1亿元，增长5倍；资产负债率控制在30%以内。公司把坚持党的领导、加强党的建设作为“根”和“魂”，牢固树立抓好党建是本职的理念，创新完善“四四二”党建工作体系，严格落实“九个以”的实践要求，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐机制建设，营造风清气正的干事创业氛围。公司主营业务由管理运营政府引导基金，稳步拓展到应急转贷、战略投资、财务投资和不良资产管理，形成“引导基金+应急转贷+不良资产管理”和市场化业务相互支撑的“3+1”业务布局：

——政府引导基金量质齐升。截至2023年底，省新旧动能转换基金累计投资项目超1500个，基金投资突破1900亿元；累计投资省内14家独角兽企业、180余家省内瞪羚企业、237家专精特新企业，助推300余家企业顺利通过高新技术企业认定；推动102家基金投资企业实现上市。公司管理的政府引导基金连续8年在中国政府引导基金排行榜排名第二位。

——应急转贷业务蹄疾步稳。省新旧动能转换基金出资10亿元注入企业应急转贷引导基金，采取优惠费率为资金周转暂时困难的民营中小微企业提供应急转贷服务，释放“十百千万”政策效应。截至2023年底，省级企业应急转贷引导基金已建立覆盖全省16市、227家备案机构的服务体系，吸引撬动各类资本近200亿元，累计向全省4万多家企业提供转贷资金近9000亿元，为转贷企业降低费用380余亿元，有效缓解全省中小企业融资难、融资贵问题。

——市场化业务探索创新。着眼于推动政府引导基金可持续发展，新动能基金公司大力实施“政策+市场”双轮驱动战略，打造“人无我有”政策性业务体系的同时，塑强“人有我优”的市场化业务体系。创新“母子基金+项目直投+跟进投资+战略配资”的多位一体投资模式，做大做强债权类业务，做专做优股权类业务，做实做活业务、股债、投融等“三项联动”，加快塑强战略性新兴产业投资优势。

——为进一步拓展公司投资布局，新动能基金公司还完成了对泰合资产管理有限公司的股权收购，成为省内第二家具有不良资产管理（AMC）牌照的省属企业。

荣光属于过去，新局亟待开拓。2024年是促进经济巩固向好、加快绿色低碳高质量发展的关键一年，是实施“十四五”规划、推进现代化强省建设的关键一年，也是公司全面启动“精细化管理”两年提升的关键一年。在全新的起点上，新动能基金公司将始终牢记使命担当，燃起“二次创业”奋斗激情，以金融服务支撑科技创新为方向，“抢滩”布局山东新优势蓄势发展新未来。

科技创新“新驱动”

从“新”出发，从“科技创新”出发。科技创新能够催生新产业、新模式、新动能，是发展新质生产力的核心要素。

科技创新是引领经济高质量发展的核心动力。开辟新领域新赛道、塑造新动能新优势，都离不开科技创新。科技创新企业通常需要大量长期性资金投入，由于技术研发和成果转化前景存在不确定性，加之缺少抵押品，在过去很长一段时间，较难获得银行贷款支持。而私募股权投资在促进初创期科技型企业发展方面则具有多方面的优势。一方面，私募股权投资时间跨度长，且拥有较高的失败容忍度，能够匹配科技创新周期长、失败率高、风险大的属性，因此对创新特别是硬核科技创新具有显著的促进作用。另一方面，私募股权投资通过专业的投后管理，能为初创期科技型企业带去公司治理经验和产业上下游资源，帮助这些企业完善企业治理结构、提质增效，在细分赛道获得更多的发展机会。

针对企业不同阶段的融资需求和风险特征，新动能基金公司建立覆盖企业全生命周期的基金投资体系，综合运用产业基金、创投基金、项目基金、园区基金等多种基金模式，为科创企业技术研发、成果转化、产业转型提供支持，全力引入国内一线创投机构，共同营造“引导基金领跑，社会资本跟跑”的创业投资氛围。

——围绕生态厚植土壤，对重点投向初创期科技型企业的创投类基金，省级引导基金出资比例提高到30%，省市县三级政府出资比例提高到50%；对主要投资种子期、初创期科技型、创新型的天使基金省级引导基金出资比例提高到40%，省市县三级政府出资比例提高到60%。

——围绕重点靶向发力，先后设立黄河流域生态保护和高质量发展山东基金、山东工业高质量发展基金、数字经济产业基金等一批引导作用强、出资有保障的大型产业基金，加快打造政策导向鲜明、带动效果突出、资本资源集聚的百亿基金矩阵，为全省重大战略实施、重点项目落地提供基金支持。

——围绕需求协同联动，以服务区域经济高质量发展为己任，主动下沉引导基金资源，与省内11地市和部分强县强市签订战略合作协议，“一市一策”为地方发展提供精准支持，链接区域政策、产业链上下游等资源要素，为省内各市塑强战略性新兴产业、深化“双招双引”提供强力支持。

投资山东“新增量”

春日奋起，未来可期。春天不会辜负每一颗积蓄力量、向上生长的种子，历史也不会辜负敢于担当、善于创新、勇于突破的奋进者。

随着我国资本市场深化改革的持续推进，近年来，我国私募股权基金发展生态环境持续改善，私募股权基金成为支持科技创新最活跃最基础的力量之一。但同时也要看到，受多重因素影响，行业出现了资金募集难、投后压力大、退出预期不稳定等困难。

直面愈发激烈的竞争，迎接机遇与挑战并存的当下，前进的步伐不会止息。过去一个月，围绕贯彻落实全省高水平开放暨高质量招商引资大会精神，新动能基金公司主要负责同志率调研组北上南下，实地考察国家级科创企业孵化器园区建设和高水平创新型产业集群培育情况，学习借鉴国内一线创投机构管理运作先进经验。每一次远行，都是开阔眼界的交流之旅，也是精准有效的协作之旅。

通过交流学习，筑牢了信仰——政府引导基金投向要密切结合当地发展实际，弥补市场失灵地带，引领投资先导性行业、硬科技领域，发挥“政府之手”的战略引导功能；创投基金投早、投小、投长、投科技，发挥“无形之手”的价值发现效能，筛选出最具成长性、竞争力的项目；要灵活运用好市场化投资、应急转贷体系和不良资产处理等方式，逐步探寻、开辟多元化的综合金融支持举措。

通过交流学习，坚定了信念——要做好长线投资、价值投资，保持战略定力，遵循科技企业的发展规律，不盲目追逐风口；在整个投资组合中做好成熟项目、成长期项目和未来产业项目的长中短期合理搭配，通过多种方式拓宽项目退出渠道，加快资金循环利用。

通过交流学习，增强了信心——要聚焦重点产业和真正的科技创新，敢啃“硬骨头”，投向“产业链的最上游、价值链的最顶端、技术体系的最底层”，投资拥有颠覆式引领式创新能力的山东发展新增量；要打造高素质的人才团队，才能在高风险领域提高项目的成功率。

在这个春天，“二次创业”的新动能基金公司从“新”出发，从“新起点”出发，坚定不移地以金融手段服务科技创新，全力拓展公司业务的新增长点，培育壮大全省经济高质量发展的新增长点，在服务全省发展大局中展现新作为。

设立百亿元陆海联动基金，助力山东打造世界一流海洋港口。

联合国内一线创投机构在省内设立黄渤海新区基金等9只园区基金，助力区域高质量发展。