华为“四界”集结，154只核心概念股谁最“牛”？

华为汽车在二级市场再掀热潮。

截至11月25日收盘，渤海汽车、上海沿浦、圣龙股份等多股涨停，德众汽车、上汽集团、富临精工、北汽蓝谷等涨超7%。

在刚刚落幕的2024年广州车上，华为“四界”合体、同台亮相成为一大亮点，标志着鸿蒙智行用短短一年时间完成布局，正式达成四界完全体。

华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在车展现场表示：“尊界将于11月26日的华为发布会上，与Mate70手机一同正式发布。”

据悉，在华为的赋能下，尊界合作车企江淮将推出旗舰级车型，而其所对标的车型，是奔驰S级、迈巴赫S级、宝马7系等德系百万元级豪车。

华为汽车战略有序推进

华为“四界”，指的是问界（Aito）、智界（Luxeed）、享界（Stelato）和尊界（Maextro），分别是华为与赛力斯、奇瑞、北汽、江淮合作推出的四个汽车品牌。四界都是华为“坚决不造车，帮车企造好车”的产物，均属于“智选模式”。

市场定位上，问界主打SUV，主要提供纯电和增程两种动力形式的汽车产品。智界专注轿车，主打时尚年轻运动市场，价格区间为25万-35万元，主要对标特斯拉。享界主打行政豪华车市场，挑战BBA高端市场，目前仅有一款旗舰行政轿车享界S9。尊界对标超豪华品牌，尚未正式发布产品，但预计会推出百万级的MPV和旗舰轿车。

今年以来，鸿蒙智行在国内高端车市销量节节攀升。其中，最成功的非问界莫属。2023年10月起，问界异军突起。进入2024年，问界M7、问界M9交替领衔，共同助力问界的月销量突破3万辆，甚至4万辆。备受关注的是，售价50多万元地问界M9上市一年累计大定超17万辆，捅破了一直由BBA统治的50万元级以上豪华车市场天花板。

根据规划，2024年四季度至2025年，华为系将持续投放问界M8、智界R7、尊界MPV、尊界轿车等更多高端产品，将持续冲击BBA的主导地位。

值得关注的是，“四界”都聚焦高端车市，在过去一百多年的全球车市，没有一个车企最终干成功过，不否认华为的勇气和魄力，但对该策略谨慎乐观。

从市场竞争角度看，越来越多车企对高端市场虎视眈眈。比如，比亚迪已经快速建立相对完整的高端化体系，仰望聚焦富豪车市，抢占价值高地，腾势与方程豹重点厮杀中产车市；小米汽车则破釜沉舟，SU7在雷军大力“推销”，已经成功打开格局。

寻找产业链大牛股

近年来，通过“智能驾驶、智能座舱、智能网联、智能电动、智能车控、智能全场景”全方位赋能车企，华为在汽车圈存在感大增。

有观点认为，“华为入局，它不是来当卷王，它的使命是当自主车企们背后的男人。”华为通过运用自身强大的ICT技术，创建世界级的智能汽车底层标准及生态，提供“黑科技”，站在“微笑曲线”的顶端，为中国车企助攻。

也有观点认为，“华为和四界的关系，更像是一种错位的供应商关系。作为供应商的华为站在了前台，推出鸿蒙智行，整合了四界。”虽然四界的品牌不属于华为，但是华为牢牢掌控着四界。华为不仅主导了市场调研、产品定义、产品设计、供应商选择、营销与销售，还监督生产制造，把控产品品质。

同花顺数据显示，截至11月25日收盘，A股华为汽车概念一共有154家上市公司。按省份划分，涉及全国23个省市。其中，广东、江苏、浙江分别以35家、26家、23家的数量位居前三。

从行业分布看，根据申万一级行业分类，涉及汽车、电子、机械设备、基础化工、电力设备、计算机、通信等12个领域。其中，汽车行业聚集了82家上市公司，占比53.2%。

从市值角度看，截至11月25日收盘，总市值超过百亿的有42家。其中，总市值超过千亿的有4家，分别是宁德时代、上汽集团、赛力斯、长安汽车。

数据来源：同花顺iFinD

从业绩表现看，今年前三季度，营业收入和归母净利润同比增长均超过30%的有17家上市公司，分别是沪光股份、赛力斯、富临精工、意华股份、航天智造、博俊科技、水晶光电、强瑞技术、上海沿浦、瑞鹄模具、松原股份、隆盛科技、华阳集团、德赛西威、华纬科技、拓普集团、美格智能。

数据来源：同花顺iFinD

从二级市场表现看，截至11月25日收盘，今年以来，股价涨幅超过50%有10家上市公司，分别是海能达、江淮汽车、润和软件、双林股份、德众汽车、华峰超纤、沪光股份、宁德时代、赛力斯、北汽蓝谷。其中，海能达股价涨幅超过240%；江淮汽车、润和软件股价涨幅均超过140%。

从近一个月市场表现看，涨幅居前的有兆威机电、蓝黛科技、上汽集团、天汽模、吉冈精密，均超40%。

数据来源：同花顺iFinD

上海沿浦今日触及涨停板。公司主要从事各类汽车座椅骨架总成、座椅滑轨总成及汽车座椅、安全带、闭锁等系统冲压件、注塑零部件的研发、生产和销售。据此前透露，问界M7和问界M5纯电版汽车的座椅骨架总成是由上海沿浦的全资子公司重庆沿浦汽车零部件有限公司独家供货。2024年前三季度，公司实现总营收14.99亿元，同比增长46.97%，归母净利润1.08亿元，同比增长70.51%。

圣龙股份今日触及涨停板。公司从事汽车动力系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括发动机油泵、自动变速器油泵、凸轮轴、铝压铸件。据此前披露，公司主要为赛力斯供的是油泵产品。2022年度和2023年半年度，公司给赛力斯配套油泵等产品的营业收入分别为1,915.10万元和1,022.88万元，占公司营业收入分别为1.29%和1.50%。