工银安盛人寿再被罚，净利起伏过后是强势突围还是风险再临？

海报新闻记者 刘睿 报道

近日，国家金融监督管理总局四川监管分局发布了行政处罚决定，剑指工银安盛人寿保险有限公司四川分公司及其相关责任人。

罚单显示，工银安盛人寿保险有限公司四川分公司的主要违法违规行为包括：未按照规定使用经备案的保险费率；财务数据不真实；利用开展保险业务为其他机构牟取不正当利益。针对上述违法违规行为，国家金融监督管理总局四川监管分局对其罚款45万元。

在保险公司的阵营中，“银行系”寿险公司因具备天然的渠道和客户优势，工银安盛人寿自工商银行入主后，业绩增长进入“快车道”，保费规模连年攀升，连续多年实现稳定盈利。但是，近年来，高速发展的背后工银安盛高管人事调换不断、业务经营受罚频发、净利润“大起大落”，一系列隐忧引人关注。

净利润“过山车”后再临增长

近日工银安盛人寿发布2025年第2季度偿付能力报告，2025年上半年该公司实现保险业务收入约334.71亿元，净利润约12.04亿元，净利润同比再增长。

但将目光拉回到2024年，就会发现工银安盛人寿2024年4个季度净利润水平跌宕起伏明显，分别为0.59亿元、7.80亿元、10.38亿元及-8.46亿元。2024年第四季度的单季亏损超8亿元，直接将前三季度累计净利润的近半抹掉。

不过短短半年时间，工银安盛人寿2025年上半年业务收入再临增长，如此迅猛的业务增长态势，无疑彰显了其在市场拓展方面的强劲动力。然而净利润波动背后，是其盈利存在不稳定因素。

其中，新会计准则的应用成为工银安盛人寿利润“转变”的重要原因。自2024年二季度起，工银安盛人寿开始依据新会计准则编制偿付能力报告，这一转变使得二季度净利润大幅跃升。

2024年9月，股市的短暂利好行情也助力工银安盛人寿投资收益大幅增长，2024年第三季度其净利润大涨。但受同样受资本市场波动影响，2024年第四季度工银安盛人寿出现大幅亏损。

据联合资信在发布的评级报告中指出，“工银安盛人寿盈利易受外部市场影响，宏观经济下行、房地产行业景气度下滑以及资本市场波动加大等因素将在一定程度上影响公司利润实现，盈利能力未来变动情况值得关注。”

面对复杂的内外部环境，工银安盛人寿如何破局成为业内关注焦点。

高管调整持续，总裁悬空已达半年

今年1月，任职长达7年的吴茜离任工银安盛人寿总裁，公司总裁之位空悬已超半年。作为公司“老将”，吴茜自2018年6月起上任党委副书记、总裁职务后进行了一系列改革，期间主导推动了公司的数字化转型、产品结构优化等一系列具有深远影响的重要工作。无独有偶，2024年5月，工商银行北京分行副行长王都富出任公司董事长，这一职位此前也已空缺1年半时间。

另外，年报显示，2024年以来工银安盛人寿管理层发生了一系列人事变动。2024年因董事更替、任免等原因，董事累计变更人数超过董事会成员三分之一。

年报显示，2024年4月，公司新增郑昕、张涛担任董事职务；5月张涛任公司财务负责人，同时担任公司首席财务官（副总经理）；6月，张伟峰卸任公司监事职务。值得一提的是，11月，中央纪委国家监委网站披露消息显示，工银安盛人寿执行董事、副总裁陶仲伟任上被查，涉嫌严重违纪违法。

进入2025年，除总经理一职之外，公司总精算师喻凌燕离职，出任太平洋寿险总精算师。据了解，喻凌燕自2019年6月获批出任工银安盛人寿首席精算师兼首席风险官，同年8月，获批副总经理职务。但是，据工银安盛人寿4月30日披露的2025年一季度偿付能力报告中，喻凌燕仍为首席精算师兼首席风险官。

工银安盛人寿2025年一季度偿付能力报告

公司短期内主要领导的变动与空缺是否加剧了公司在短期内面临着管理团队不稳定、业务衔接不畅等诸多问题，有待于进一步观察。

违规频发，合规管理方面存在不足

2024年以来，工银安盛人寿因违规问题及受到监管处罚次数也在增加。

2024年8月，工银安盛人寿山西分公司因对保险代理人的产品培训中片面夸大保险责任的行为，受到国家金融监督管理总局山西监管局的处罚；9月30日，北京分公司因跨省经营保险业务、保险销售行为可回溯内控管理不规范的行为，被国家金融监督管理总局北京监管局处罚；12月30日，山东分公司因未如实记录保险业务事项被罚款40万元，1名相关责任人被处以警告并罚款8万元的行政处罚。

2025年2月，辽宁分公司因未严格执行经批准或者备案的保险条款和费率，被罚款12万元；4月，宝鸡中心支公司因给予保险合同以外的利益罚款7万元；6月，温州中心支公司因利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益再被罚；8月，国家金融监督管理总局四川监管分局对工银安盛四川分公司罚款45万元，对于责任人，时任工银安盛四川分公司团险及中介业务部经理郑凌等人分别进行警告及罚款。

如此频繁的合规处罚，不仅导致公司面临经济上的损失，也反应了公司在合规管理方面存在不足。

综合看来，处在公司业务的强势增长期，高层人事变动是公司发展历程中的一个重要节点。近日，据多家媒体报道，工商银行浙江省分行副行长包伶捷拟出任工银安盛人寿党委副书记、总裁职务。未来，新任领导班子如何带领公司在复杂多变的保险市场中应对竞争，以及平衡母行战略与独立风控，避免“重规模、轻合规”的路径依赖，将成为另一重考验。