回购增持专项贷款遍地开花，客户准入、尽调和风控如何把握？

自三部门10月18日发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》（下称《通知》），鼓励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票以来，首批上市公司股票回购增持专项贷款在全国各地开花。

按照《通知》，贷款金额不得高于回购增持资金的一定比例。按照利率优惠原则，合理确定贷款利率，原则上不超过2.25%，豁免执行利率自律约定。

截至目前，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、兴业银行在内的多家商业银行已落地上市公司股票回购增持专项贷款。商业银行在相关贷款的客户准入、尽调和风控层面有什么标准？有何下一步的发展计划？

财联社记者了解到，深圳金融监管局联合各金融管理部门指导辖内银行及时研究专项贷款业务实施细则，主动对上市公司客户进行政策宣导和需求排查，稳妥落地全国首单上市公司股票回购增持专项贷款。在10月25日举办的深圳金融监管局组织的新闻发布会上，多家银行就上市公司股票回购增持专项贷款的准入标准和审批流程等回应市场关切。

相关贷款细则首次披露

《通知》显示，21家金融机构按照市场化、法治化原则，在依法合规、风险可控的情况下，自主决策发放贷款的条件及是否发放贷款，自担风险，确保商业可持续。会上，部分银行的股票回购增持专项贷款客户准入标准首度公开。

“审慎介入上市公司及其股东股份对外质押比例过高的股票。”建设银行深圳市分行科技金融创新中心总经理张军介绍，客户需符合国家产业战略导向，经营稳健，信用资质良好，具备长期可持续经营能力及还款能力，在所属行业或区域内具有明显的竞争优势或良好的发展潜力；优先介入市值稳定，股票二级市场交易活跃、流动性较好，纳入沪深300、中证500、中证1000等指数的股票。

兴业银行深圳分行行长助理薛敏指出，重点关注企业的经营状况、财务实力、信用记录以及在所属行业的地位和发展前景。同时，在尽调过程中，银行也会深入调研企业的资产负债情况、现金流状况、股权结构等关键信息，并对其回购增持计划的合理性和可行性进行充分评估。

据张军介绍，尽职调查的内容包括借款人的组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团队的资信等情况；借款人的经营范围、核心主业、生产经营、贷款期内经营规划和重大投资计划等情况；所在行业状况；资产、负债、现金流等真实财务状况；回购或增持股票交易价款金额和现有融资性负债情况等。

在风控方面，贷后管理均是防控的重点区域。建设银行深圳分行按照建设银行贷后管理、担保管理、风险分类管理等相关规定，加强股票回购增持贷款贷后管理。兴业银行表示，将加强贷后管理，监督资金流向和使用情况，要求企业按照约定用途使用资金。同时，该行也建立多维度的风险评估体系，实时跟踪市场动态和企业变化，确保贷款资金安全。

至少9家银行宣布落地首批股票回购增持再贷款业务情况

财联社记者今日获悉，兴业银行全行已完成 20 家上市公司的股票回购增持贷款业务审批，批复总金额逾40亿元。据财联社记者不完全统计，目前已有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、光大银行等银行宣布落地首批股票回购增持再贷款业务情况。

10月20日，招商蛇口（001979.SZ）、招商港口（001872.SZ）、招商轮船（601872.SH）发布公告，披露回购增持计划，上述公司均已获得招商银行深圳分行股票回购增持专项贷款额度。

自浦发银行宁波分行完成2笔股票回购增持贷款业务的审批工作，为两家科创企业提供1亿元授信支持后，浦发银行南京、厦门、广州、杭州等分行陆续完成分行首笔股票回购增持贷款业务审批。

前述兴业银行深圳分行相关负责人表示，未来兴业银行将一如既往地做好后续贷款投放工作，加强对贷款资金的监督与管理，确保贷款资金专款专用，推动上市公司充分运用回购、股东增持等手段进行市值管理，助力维护资本市场的稳定运行。

截至今日，平安银行全国范围内已与超200家上市公司进行了贷款意向接洽，其中已初步达成贷款合作意向且进入业务流程超50家，已达成意向上市公司涵盖高端制造、生物医药及交通运输等多个行业。浦发银行已与超过170家上市公司达成合作意向，涵盖集成电路、光学电子、生物医药、交通运输、高端制造等多个行业；兴业银行正积极对接超120家各领域领军上市公司。