理财子公司赚钱难

本文转自：半岛都市报

经历破净阵痛,规模缩水明显

理财子公司赚钱难 半岛全媒体记者文鸿飞

日前,各上市银行2023年半年报已悉数披露,各银行理财子公司今年上半年的成绩单也陆续浮出水面。记者梳理发现,今年上半年银行理财子公司的规模普遍下降,部分国有大行缩水尤其明显；而盈利也不甚理想,个别理财子公司出现大幅双降。

产品规模:

部分国有大行缩水明显

提起在过去一段时间的理财产品投资,“破净”成为很多投资者心中的伤痛,影响了市民对这一投资方式的选择。这一变化从理财规模数据变化中可以直观地看出来。

8月4日,银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告(2023年上)》(下称“报告”)。报告显示,2023年6月末理财市场规模为25.34万亿元,规模下降2.31万亿,同比下降13.07%,整体规模首次被公募基金反超；理财公司的规模虽然也在萎缩但市场占比保持稳定,截至6月末,理财公司存续产品数量和金额均为最多,存续产品只数1.62万只,存续规模20.67万亿元,较年初下降7.09%,同比增加7.99%,占全市场的比例达到81.55%。

具体到上市银行理财子公司,半年报显示,工银理财、建信理财、农银理财、中银理财、交银理财、光大理财、信银理财等管理规模均超过1万亿元。但多家国有大行理财子公司产品规模缩水。其中,建信理财规模下降最多,六月末其理财规模为1.47万亿元,相比去年末的1.91万亿元,理财产品规模在半年内缩水了0.44万亿元；农银理财规模从去年末的1.78万亿元减少至今年6月末的1.42万亿元,减少超3000亿元,较上年末下滑超20%；中银理财规模从去年年末的1.76万亿元减少至今年6月末的1.61万亿元,减少1500亿元。另外,中邮理财从去年年末的0.78万亿元减少至今年6月末的0.71万亿元；工银理财规模从去年年末的1.76万亿元减少至今年6月末的1.5万亿元。六大国有行理财子只有交银理财规模实现了增长,从去年年末的1.09万亿元增加至今年六月末的1.16万亿元,较上年末增长7.07%。

不仅国有行理财子公司规模缩水,头部股份行理财子公司的规模也在萎缩。半年报显示,招银理财管理规模虽依然居首,但却出现了同比下滑的情况。半年报显示,截至6月末招银理财产品规模达2.53万亿元,较上年末的2.67万亿元下降了5.24%。另一家规模超2万亿的理财子公司——兴银理财的2023年上半年产品规模为20966亿元,与去年年末的2.09万亿元相比基本持平。另外,半年报显示,截至2023年6月末,平安理财管理的理财产品余额8835.54亿元,较上年末略降0.4%；华夏理财的理财产品余额4718.31亿元,比上年末下降8.1%。截至6月末,苏银理财产品规模4465亿元,南银理财产品规模近3500亿元,宁银理财产品规模3460亿元,杭银理财产品规模3354.79亿元,整体保持平稳。

另外,光大理财、青银理财的产品规模相比去年末却出现了逆市增长。半年报显示,截至6月末,光大理财管理产品规模达到1.22万亿元,较上年末增长3.24%,其中净值型新产品规模达到1.18万亿元,较年初增幅4.0%；半年报显示,报告期内,青银理财持续拓展行外渠道,规模逆市增长产品规模与资产规模分别增至2226.00亿元和2347.70亿元。其中,报告期末,理财产品余额2226.00亿元,理财产品规模较上年末增长10.85%。

融360数字科技研究院分析师刘银平曾表示,去年理财市场经历“破净”潮,投资者赎回现象增多,银行理财投资者的风险承受能力普遍不高,更倾向于购买中低风险的固收类理财产品,权益类产品存续规模下降。

营收情况:

不少理财子公司营利大幅双降

理财子公司的规模下降的同时,其2023年上半年的营收与利润也出现了下滑。

记者梳理发现,今年上半年,虽然有三家银行理财子公司的净利润超10万亿,但与去年同期相比依然出现了下滑。银行理财子公司的盈利能力方面,招银理财依然遥遥领先。半年报显示,2023年上半年招银理财实现营业收入25.92亿元,实现净利润16.6亿元。稳居第二的兴银理财与去年同期相比出现了净利润大幅下降。截至报告期末,兴银理财总资产135.62亿元,所有者权益132.01亿元；报告期内实现营业收入16.65亿元,营业利润15.06亿元,净利润11.58亿元,对比去年同期19.58亿元的净利润下降整整8亿元。另一家净利润超10亿的理财子公司是建信理财,半年报显示,该公司上半年净利润为11.02亿元,同比下降42.39%；但相较于2022年下半年的9.27亿元,盈利能力环比回升。去年同期吸金能力排名第三的信银理财则已掉出净利润10亿元的队伍。财报显示,报告期内信银理财实现营业收入14.85亿元,净利润9.40亿元,而去年同期信银理财的净利润超过了12亿元。华夏理财报告期内实现营业收入5.15亿元,净利润2.88亿,而去年年末该公司的营业收入和净利润分别是15.23亿元和8.75亿元。