力聚热能上市募9.1亿首日涨50% 去年业绩升背离现金流

中国经济网北京7月31日讯今日，浙江力聚热能装备股份有限公司（股票简称：力聚热能，股票代码：603391.SH）在上交所主板上市。该股开盘报62.00元，截至收盘报60.00元，涨幅50.00%，成交额10.01亿元，振幅15.22%，换手率73.01%，总市值54.60亿元。

力聚热能主营业务为热水锅炉与蒸汽锅炉的研发、生产和销售，产品用于供应采暖和生活用水，以及供应工业生产所需的蒸汽。

截至上市公告书签署日，何俊南直接持有公司54.95%的股权，为公司控股股东。何俊南直接持有公司54.95%的股权，并通过湖州欣然控制公司10.71%的表决权，合计可控制公司65.66%的表决权，系公司的实际控制人。

力聚热能于2023年8月15日首发过会，上交所上市审核委员会2023年第74次审议会议现场问询的主要问题：

1.请发行人代表结合报告期内发生的安全责任事故及责任认定情况，说明公司采购安装服务所需承担的安装指导义务的具体内容，安全生产责任划分是否清晰，相关内控制度是否健全有效。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明公司产品关键性能指标优于竞争对手的相关信息披露中所选择的同行业主要竞争对手的具体情况及可比性，以及相关信息披露的准确性。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

力聚热能本次在上交所主板公开发行股份的数量为2,275.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份，发行价格为40.00元/股。公司的保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为金波、秦汉清。

力聚热能本次发行募集资金总额91,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额为83,403.58万元，公司最终募集资金净额比原计划少70,215.07万元。力聚热能2024年7月26日披露的招股书显示，公司拟募集资金153,618.65万元，用于年产3,000台套高效低排热能装备未来工厂、补充流动资金。

力聚热能本次发行费用合计7,596.42万元（不含税），其中保荐承销费为5,322.64万元。

2019年至2021年，力聚热能共有5次分红，累计分红金额39,475万元。2019年1月18日，力聚热能召开的全体股东会议通过了利润分配方案，对2,000万元未分配利润进行利润分配；2019年9月18日，公司召开的全体股东会议通过了利润分配方案，对2,500万元未分配利润进行利润分配；2019年12月8日，公司召开的全体股东会议通过了利润分配方案，对7,500万元未分配利润进行利润分配；2020年9月18日，公司召开的全体股东会议通过了利润分配方案，对7,000万元未分配利润进行利润分配；2021年4月28日，公司召开的全体股东会议通过了利润分配方案，对20,475万元未分配利润进行利润分配。

2021年至2023年，力聚热能的营业收入分别为79,351.97万元、98,384.50万元和120,442.59万元；净利润分别为18,201.46万元、16,350.67万元和26,828.18万元；归属于母公司所有者的净利润分别为18,097.04万元、16,350.67万元和26,828.18万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为15,393.70万元、15,218.44万元以及23,392.35万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为112,649.43万元、137,339.70万元和119,642.10万元，经营活动产生的现金流量净额分别为16,778.26万元、30,972.80万元、21,463.23万元。

2024年1-3月，公司实现营业收入31,652.97万元，同比增长17.33%；实现净利润/归属于母公司股东的净利润7,177.07万元，同比增长33.28%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润6,663.25万元，同比增长24.75%；经营活动产生的现金流量净额为6,325.74万元，上年同期为-5,860.91万元。

结合实际销售情况及市场因素等多方面考虑，预计2024年1-6月力聚热能实现营业收入41,000万元至51,000万元，变动比例为0.94%至25.56%；归属于母公司股东的净利润6,100万元至7,500万元，变动比例为4.18%至28.09%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5,400万元至6,700万元，变动比例为1.17%至25.53%。