英思特上市募6.5亿元首日涨347% 去年营收净利均降

中国经济网北京12月4日讯今日，包头市英思特稀磁新材料股份有限公司（股票简称：英思特，股票代码：301622.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报130.00元，截至收盘报100.00元，涨幅347.23%，成交额24.98亿元，振幅224.33%，换手率78.77%，总市值115.93亿元。

英思特是一家主要从事稀土永磁材料应用器件研发、生产和销售的高新技术企业。公司专注于磁性器件终端应用技术开发，为客户提供磁路设计、精密加工、表面处理、智能组装等综合性解决方案。

公司无控股股东。公司任何单一股东所持表决权均未超过50%，任何单一股东均无法控制股东大会或对股东大会决议产生决定性影响。英思特的实际控制人为周保平及费卫民，本次发行后上市前，周保平直接持有公司14.6859%股份，并通过作为英思特合伙的执行事务合伙人间接控制公司7.1406%股份；费卫民直接持有公司11.9011%股份，并通过作为英思特管理的执行事务合伙人间接控制公司0.6840%股份；周保平和费卫民的一致行动人王诗畅直接持有公司9.1162%股份。因此，周保平和费卫民直接或间接控制及通过一致行动安排合计共同控制了公司43.5278%股份，系公司的实际控制人，王诗畅为二人的一致行动人。

英思特于2023年8月17日首发过会，深交所上市审核委员会2023年第64次审议会议现场问询的主要问题：

1.对苹果公司重大依赖问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人产品最终应用于苹果公司的销售金额分别为22,608.37万元、41,748.93万元、71,815.10万元，占主营业务收入的比例分别为63.93%、64.51%、73.61%，相关毛利率分别为41.87%、32.69%、34.20%，对苹果公司存在重大依赖。发行人开拓了小米、华为、微软等非果链客户，合计销售收入分别为12,754.15万元、22,967.95万元、25,751.81万元，增长较为缓慢。请发行人：（1）结合行业竞争格局、消费电子行业景气度、与苹果公司合作稳定性、在手订单情况，说明发行人与苹果公司合作是否存在重大不确定性风险，是否影响发行人持续经营能力；（2）结合非果链客户开拓情况，说明非果链客户合计销售收入增长缓慢的原因；（3）结合上述问题，说明发行人减少对苹果公司重大依赖采取的应对措施以及效果。同时，请保荐人发表明确意见。

2.王诗畅股份权属问题。根据发行人申报材料，报告期内王诗畅持有发行人12.15%股份，为发行人第三大股东，且为发行人实际控制人周保平、费卫民的一致行动人。王诗畅对发行人累计出资377.36万元，其中320.76万元来自家庭，56.60万元来自周保平的借款。王诗畅父母退休前长期工作于深圳市国家税务局，父亲王强早年与费卫民相识。请发行人：（1）结合王诗畅家庭收入情况、对其他企业投资情况，说明其对发行人出资以及资金来源的合法合规性；（2）说明王诗畅向周保平借款出资的背景、过程、原因以及合理性；（3）说明王诗畅所持发行人股份权属是否清晰，是否存在股份代持或其他利益安排的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

英思特本次发行总股数为2,898.297万股，占发行后总股本的25%，本次发行全部为新股，无老股转让，发行价格为22.36元/股。英思特的保荐机构（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为周子宜、易桂涛。

英思特本次发行募集资金总额为64,805.92万元，扣除发行费用后的实际募集资金净额为57,058.25万元，公司最终募集资金净额比原计划少3,527.90万元。

英思特2024年11月28日披露的招股书显示，公司拟募集资金60,586.15万元，用于消费类电子及新能源汽车高端磁材及组件扩产项目、研发中心建设项目、智能工厂4.0平台建设项目、补充流动资金。

公司本次发行的发行费用总额为7,747.67万元（发行费用均为不含增值税金额），其中承销及保荐费用5,184.47万元。

2021年至2024年1-3月，英思特的营业收入分别为67,027.67万元、113,371.31万元、95,183.97万元和23,578.79万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为12,781.55万元、19,928.92万元、13,833.85万元和1,960.64万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为12,413.89万元、19,331.55万元、11,986.57万元和1,959.93万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为59,125.72万元、99,868.43万元、94,971.06万元和24,909.00万元，经营活动产生的现金流量净额分别为8,343.75万元、8,074.76万元、15,453.58万元和1,866.20万元。

2024年1-9月，英思特实现营业收入84,887.75万元，同比增长28.11%；实现归属于母公司股东的净利润13,752.32万元，同比增长29.66%；实现归属于母公司股东的扣非净利润12,488.50万元，同比增长33.63%；经营活动产生的现金流量净额为6,849.08万元，同比下降56.15%。

公司预计2024年度实现营业收入110,115.10万元，同比增长15.69%；预计2024年度归属于母公司股东的净利润为13,872.40万元，同比增长0.28%；预计2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为12,892.95万元，同比增长7.56%。