七成人身险企下降，鼎诚人寿仅为0.16%，银保渠道仍是“重灾区”

来源：观潮财经

据观潮财经统计，2024年Q4行业综合退保率中位数、均值、最大值、最小值均有所下降。最大值由2023年Q4的47.90%大幅下降36.35个百分点至11.55%。最小值由2023年Q4的0.19%下降0.03个百分点至0.16%。中位数、平均数分别达1.94%、2.37%，较2023年Q4的2.56%、4.57%分别下降0.62个百分点、2.20个百分点。

对比2023年同期数据，观潮财经发现，超七成人身险企综合退保率有所下降。其中，大家养老、海保人寿、长生人寿分别同比下降41.10个百分点、23.41个百分点、13.09个百分点。

观潮财经计算，2024年Q4披露综合退保率的60家人身险企中，有数据的177款产品退保金额共计179.13亿元。退保金额前10产品合计退保金额达92.06亿元，占比51.39%。

此外，60家人身险企公布的退保金额较高的178款产品中，多渠道销售产品退保金额及退保率前三占比均为最高。单一渠道中，退保金额前三产品多集中于银保渠道；退保率前三产品集中于个险、银保渠道。

01

综合退保率丨均值同比降2.2%

截至2月23日，共60家人身险企披露了其综合退保率数据。据观潮财经计算，2024年Q4行业综合退保率中位数、均值、最大值、最小值均有所下降。

其中，超七成险企2024年Q4综合退保率同比下降。大家养老、海保人寿、长生人寿综合退保率分别同比下降41.10个百分点、23.41个百分点、13.09个百分点。

整体来看，2024年Q4人身险业综合退保率指标较2023年同期均有所下降。其中，2024年Q4人身险行业综合退保率最大值由2023年Q4的47.90%大幅下降36.35个百分点至11.55%，最小值由2023年Q4的0.19%下降0.03个百分点至0.16%。

中位数、平均数分别达1.94%、2.37%，较2023年Q4的2.56%、4.57%分别下降0.62个百分点、2.20个百分点。

从60家人身险企综合退保率数值的分布区间来看，大部分人身险企都将其控制在3%以下，合计44家，占比73%。其中，综合退保率低于1%的人身险企共计11家，占比18%；综合退保率介于1%-2%的险企共20家，占比最多，达33%；13家人身险企综合退保率在2%-3%，占比22%。

此外，16家人身险企综合退保率在3%以上。其中，10家险企综合退保率在3%-4%，6家人身险企在4%以上。

值得注意的是，鼎诚人寿为综合退保率最低的人身险企，仅0.16%。此外，10家综合退保率低于1%，分别为国民养老、安联人寿、国宝人寿、瑞华健康、北京人寿、农银人寿、爱心人寿、汇丰人寿、小康人寿、新华养老。

综合退保率较高的人身险企中，德华安顾人寿、弘康人寿、大家养老、长生人寿、海保人寿、陆家嘴国泰人寿，综合退保率分别为11.55%、8.10%、6.80%、5.22%、5.05%、4.13%。

对比2023年Q4数据观潮财经发现，超七成人身险企综合退保率有所下降。其中，大家养老、海保人寿、长生人寿，分别同比下降41.10个百分点、23.41个百分点、13.09个百分点。

4家人身险企降幅在5%到10%区间，分别为利安人寿、君龙人寿、建信人寿、幸福人寿，分别下降9.24个百分点、7.26个百分点、5.73个百分点、5.47个百分点。

另有17家险企综合退保率有所上升，占比28%。其中，7家险企综合退保率增幅超1%，分别为德华安顾人寿、弘康人寿、恒安标准养老、华泰人寿、华汇人寿、泰康养老、大都会人寿，较2023年Q4分别同比增加6.06%、3.39%、2.68%、2.20%、1.44%、1.24%、1.04%。

02

退保金额丨前10产品占比超51%

2024年Q4披露综合退保率的60家人身险企合计有178款产品，除新华养老旗下新华养老福满金生C款养老年金保险无数据外，退保金额共计179.13亿元。值得注意的是，退保金额前10产品合计退保金额共92.06亿元，占比51.39%。

(注：复星联合健康2024年Q4偿付能力报告)

另外，复星联合健康2024年Q4退保金额偿付能力报告单位为万元，但从数据来看单位记应为元。该险企退保金额前三产品分别为复鑫保重大疾病保险（A款）、康爱一生护理保险（荣耀版）、复鑫保重大疾病保险，2024年Q4退保率分别为1.57%、1.38%、1.35%。

从2024年Q4退保金额前十来看，有4款产品退保金额超10亿元，分别为泰康人寿旗下“泰康赢家人生终身寿险（投资连结型）”、弘康人寿旗下“弘康悦享长盈终身寿险（投资连结型）”、交银人寿旗下“交银人寿智赢年年养老年金保险（万能型）”、中信保诚人寿旗下“「智尚人生」年金保险C款（投资连结型）”，退保金额分别为16.75亿元、13.91亿元、12.54亿元、11.57亿元。

其中，交银人寿旗下“交银人寿智赢年年养老年金保险（万能型）”退保率最高，达24.55%。

值得注意的是，泰康人寿三款产品退保金额均位于前10，退保金额未超10亿元的产品为“泰康鑫账户（至尊版）终身寿险（万能型）”、“泰康附加财富赢家定期寿险（万能型）”，均为万能险，销售渠道均为个险，退保金额分别为7.52亿元、6.07亿元，退保率分别为2.48%、2.44%。

（注：退保率前10产品退保金额较小，故统一为万元）

从退保率来看，有10款产品退保率在60%以上。其中，君龙人寿旗下两款产品退保率均为100%，产品类型均为费用补偿型，销售渠道均为直销，退保金额分别为144.39万元、8.31万元。

另有3款产品退保率超90%，分别为海保人寿旗下“海保人寿鑫满盈终身寿险”、招商信诺人寿旗下“招商信诺玺悦年年年金保险”、中邮人寿旗下“中邮年年好邮保一生终身寿险”，退保率分别为96.10%、94.87%、94.48%。

其他5款产品分别为爱心人寿的“爱心人寿爱心延喜养老年金保险B款（分红型）”、中宏人寿的“中宏附加乐祥安康两全保险”、中信保诚人寿的“定期寿险B款”、德华安顾人寿的“德华安顾顶梁柱重大疾病保险（互联网）”、英大人寿的“英大元利A款团体年金保险（万能型）”，退保率分别为70.96%、68.53%、67.75%、67.06%、60.20%。

03

渠道丨银保仍是退保“重灾区”

60家人身险企公布的退保金额较高的178款产品中，多渠道销售产品退保金额及退保率前三占比均为最高。单一渠道中，退保金额前三产品多集中在银保渠道；退保率前三产品集中在个险、银保渠道。

从2024年Q4退保金额前三的保险产品类别来看，产品数最多的是年金产品，共计54款，占比30.34%。其次为终身、两全类产品，分别为47款、46款，分别占比26.40%、25.84%；投连险共13款产品，占比7.30%；重疾类型产品共11款，占比6.18%；护理、商业养老保险类型产品数量均为3款，占比1.69%。此外，仅一款定期寿险产品。

与退保金额产品类型分布类似的是，退保率排名第一的产品类型亦为年金，共43款产品，占比24.16%。其次为两全类产品，共40款，占比22.47%。

终身、重疾类产品并列第三，均为23款，占比12.92%。投连险、定期寿险、医疗、护理、商业养老保险、意外伤害险分别有19款、14款、8款、3款、3款、2款。

从人身险企退保金额前三产品的渠道来看，有81款产品为在多渠道售卖。单一渠道中，银保渠道为退保金额最高的渠道，共56款产品，在单一渠道产品中占比超半成。

从渠道来看，多渠道售卖的产品仍然排在退保率前三产品的第1位。不同于退保金额前三产品渠道的是，单一渠道中，个险渠道产品数量超过银保渠道产品数量，以34款产品位列单一渠道第一，在单一渠道中占比达27.87%。

但退保率排名前三产品渠道中，银保渠道依旧是“重灾区”，共有32款产品，在单一渠道中占比达26.23%。

附：综合退保率排行榜：