龙旗科技上市首日涨99.7% 募资15.6亿元华泰联合保荐

中国经济网北京3月1日讯上海龙旗科技股份有限公司（证券简称：龙旗科技，证券代码：603341.SH）今日在上交所主板上市。截至今日收盘，该股收报51.92元，涨幅99.69%，成交额18.03亿元，换手率72.88%，振幅38.38%，总市值241.48亿元。

龙旗科技系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。公司形成了涵盖智能手机、平板电脑和AIoT产品的智能产品布局。

本次公开发行前，昆山龙旗持有公司9,579.35万股股份，持股比例为23.65%，为公司的控股股东。

本次公开发行前，杜军红系昆山龙旗执行事务合伙人上海芯禾的实际控制人并直接持有昆山龙旗52.95%的财产份额，同时系昆山龙飞的执行事务合伙人并持有昆山龙飞99%的财产份额，因此通过控制昆山龙旗和昆山龙飞控制龙旗科技34.97%的股份。2021年11月，杜军红与葛振纲签署了《一致行动协议》，双方约定：葛振纲在行使龙旗科技直接股东权利和间接股东权利（包括董事权利）时始终和杜军红保持一致的意思表示，采取一致行动。如双方在事先共同协商的过程中不能达成一致意见，则双方或促使其控制的董事应以杜军红意见为准在股东大会或董事会上行使表决权或提案权；在行使间接股东权利时，如果难以达成一致意见，则葛振纲（包括其所能控制的董事）应按杜军红的意见提出议案或行使表决权。协议自双方签署后成立并生效，有效期至公司股票在证券交易所上市之日起满六十个月止。据此，葛振纲及其担任执行事务合伙人的昆山旗云均系实际控制人的一致行动人，杜军红及其一致行动人合计控制公司44.20%的表决权（其中通过控股股东昆山龙旗控制公司23.65%的表决权、通过昆山龙飞控制公司11.32%的表决权，根据《一致行动协议》葛振纲及其担任执行事务合伙人的昆山旗云合计持有的公司9.23%的表决权与杜军红保持一致行动），葛振纲作为公司董事兼总经理在董事会上亦与杜军红保持一致意见，进一步巩固了杜军红作为公司实际控制人的地位。

综上，杜军红通过控制昆山龙旗和昆山龙飞及《一致行动协议》合计控制龙旗科技44.20%的股份，系公司的实际控制人。杜军红，1973年出生，中国国籍，拥有新加坡永久居留权。

2023年8月23日，龙旗科技首发过会，上交所上市委会议提出问询的主要问题：

1.请发行人代表结合全球产业链布局、下游市场需求、行业竞争格局、ODM模式渗透率等，说明公司经营环境是否已经或将要发生重大变化，是否会对持续经营产生重大不利影响，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）公司向小米及其关联方销售产品的价格是否公允，相关关联交易是否对公司独立性构成重大不利影响；（2）公司与三星电子及其关联方的合作是否稳定，相关业务是否可持续。请保荐代表人发表明确意见。

龙旗科技本次发行股票数量6,000.00万股，占发行后总股本的比例为12.90%，发行价格为26.00元/股，保荐机构（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为张信、刘骏，联席主承销商为国泰君安证券股份有限公司。

龙旗科技本次发行募集资金总额156,000.00万元，募集资金净额为144,067.93万元。公司2024年2月27日披露的招股书显示，公司拟募集资金180,000.00万元，计划用于惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建项目、上海研发中心升级建设项目、补充营运资金。

龙旗科技本次发行费用总额（不含增值税）为11,932.07万元，其中，保荐及承销费用8,383.02万元。

2020年至2023年1-6月，龙旗科技实现营业收入分别为1,642,099.15万元、2,459,581.75万元、2,934,315.15万元、1,079,956.19万元，净利润分别为29,881.88万元、54,784.14万元、56,070.99万元、33,379.35万元，归属于母公司所有者的净利润分别为29,770.23万元、54,702.51万元、56,049.80万元、33,413.51万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为11,650.78万元、36,615.66万元、50,105.20万元、26,373.73万元。

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为1,532,998.81万元、2,991,380.77万元、3,600,820.10万元、1,219,947.73万元，经营活动产生的现金流量净额分别为90,723.73万元、126,217.42万元、147,098.86万元、50,792.84万元。

2023年1-9月，公司实现营业收入1,734,975.45万元，较上年同期下降24.41%；净利润50,585.57万元，较上年同期上升25.80%；归属于母公司股东的净利润50,704.65万元，较上年同期上升26.16%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润43,314.33万元，较上年同期上升17.83%。

截至2023年9月30日，公司的资产总额为1,660,030.26万元，负债总额为1,288,589.96万元，所有者权益总额为371,440.30万元，归属于母公司所有者权益金额为371,283.92万元，整体较为稳定。

2023年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为99,912.85万元，同比有所下降，主要系公司销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。公司投资活动产生的现金流量净额为-51,360.79万元，主要系当期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金形成净流出。公司筹资活动产生的现金流量净额为98,020.94万元，同比有所增加，主要系公司2023年1-9月偿还借款金额下降。

2023年，公司预计营业收入2,645,000.00万元至2,700,000.00万元，同比变动比例-9.86%至-7.99%；净利润60,000.00万元至62,500.00万元，同比变动比例7.01%至11.47%；归属于母公司股东的净利润60,200.00万元至62,700.00万元，同比变动比例7.40%至11.86%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润50,300.00万元至52,000.00万元，同比变动比例0.39%至3.78%。

公司预计营业收入相比去年同期出现下降，主要系智能手机市场整体仍处于缓慢复苏阶段及前期基数较高所致，但预计全年下降幅度较2023年1-6月与同期的变动幅度显著收窄；公司预计2023年归属于母公司所有者的净利润可实现同比增长。