新能源车险定价机制优化势在必行，行业有望迎来新一轮供需共振

3月11日，国家金融监督管理总局局长李云泽在第三场“部长通道”集中采访活动上表示，金融监管总局正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化险的定价机制，助力汽车走进千家万户。

在外贸方面，总局将积极支持汽车等“新三样”出口、海外仓布局，为他们提供更有针对性的综合金融服务，逐步扩大出口信用覆盖面。

车险市场谋变

公开资料显示，新能源汽车保险是指针对新能源汽车的风险保障，主要包括车辆损失险、第三者责任险、车上人员责任险等。

根据中国银保信（CBIT）发布的《新能源汽车保险市场分析报告》，新能源汽车的平均保费实际上比燃油车高出大约21%。这一差异主要归因于以下几个方面：出险率、维修成本、赔付额度以及折旧率。

国外一项统计发现，电动车的维修成本是内燃机汽车的1.6到2.3倍。这一方面是由于电动车的检修所耗时长显著高于传统燃油车所致，另一方面则在于电动车零件极高的更换价格上。

关于新能源车的维修，最具有代表性的交集就是电池。电池是修是换，到哪里修到哪里换，仍然是到目前为止厂方、保司、售后维修方、电池厂商天天博弈、车车博弈的话题。没有对错，都是干一件事：维护自己的商业利益。

在业内人士看来，新能源车发展经历过了十几年才有了今天。新能源车发展带来的保险和售后的利益纠葛也需要时间、技术、智慧去构建新的游戏规则。

从竞争格局看，车险行业的头部效应十分明显，行业的老三家占据了大半江山。数据显示，2023年1-9月，人保财险、平安财险、太保财险3家公司合计实现保费7839.57亿元，同比增长6.6%。

新能源汽车市场环境下，被保险巨头近乎垄断的车险市场似乎也出现了裂痕。

当前，多家车企通过收购等方式，加入车险产业链。2023年5月，原银保监会正式批复同意汽车工业有限公司受让易安财险10亿股股份，易安财险正式更名为“深圳比亚迪财产保险有限公司”。这意味着比亚迪通过收购获得了“直保牌照”，可以独立开发、推出保险产品，还能直接向客户销售保险产品并提供理赔服务。

此前，已有多家新能源车企入局车险赛道。2022年6月，理想汽车全资收购银建保险经纪有限公司，获得保险经纪牌照，后更名北京理想保险经纪有限公司。2020年8月，特斯拉在上海成立保险经纪公司。

还有不少上市公司也盯上了这块“蛋糕”。

长久物流于2016年上市，是国内首家A股上市的第三方汽车物流企业，公司下设整车事业部、国际事业部、新能源事业部三大业务板块。在业务的发展过程中，长久积累了大量的数据资源，已经进行了相关应用。

长久物流近期表示，在新能源业务方面，公司已在部分4S店开展动力电池回收相关工作，未来随着新能源汽车的快速普及和动力电池退役潮的到来，将产生大量动力电池数据，在线下获取的实时电池监测数据，结合“电池之家”平台的数据资源，将不断推动动力电池退役预测及估值模型的迭代升级，有助于新能源二手车交易、新能源汽车保险、动力电池回收等市场的良性发展。

汽车行业供需两端共振可期

在新能源汽车市场和产业不断发展的大背景下，新能源车险作为保障用户权益的重要配套产品，对于打消消费者的购买顾虑、促进新能源汽车的普及，具有重要的推动作用。

乘联会数据显示，2月份国内狭义乘用车市场零售销量达109.5万辆，同比下降21.0%，环比下降46.2%。新能源狭义乘用车销量38.8万辆，同比下降11.6%，环比下降42.2%。

上榜的造车新势力中，除赛力斯、理想汽车维持住了同比增长外，广汽埃安、蔚来汽车均出现了同环比双降。而哪吒、零跑等新势力车企连续数月落榜。

3月5日，国务院总理李强在《政府工作报告》中5次提及汽车，重点提出“出台支持汽车、家居、电子产品、等消费政策”、“巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势”、“鼓励和推动消费品以旧换新,提振智能网联新能源汽车、电子产品等大宗消费”，进一步明确了汽车产业在促销费与提升国家产业领先优势方面的核心作用。

据相关券商分析，展望后市，预计政策将成为推动行业景气度回升的关键性因素，在政策支持下，消费者、车企、经销商信心将不断提升，车市发展有望持续向好。

另据测算，即便不考虑政策支撑作用，结合国内汽车6-8年左右的整体换购年限来看，2024-2025年我国汽车内销仍将处于换购高峰期，对应2016-2018年的销量高点，汽车报废率较往年也将有所提升。随着2024年北京车展临近，各大车企的重磅新车也将陆续上市，整车销量在新车供给和政策催化下有望持续提升，行业供需两端共振可期。