新一轮光伏抢装推高供应链价格

本文转自：人民日报中央厨房-能言善道工作室

董梓童

光伏市场新一轮“抢装潮”来袭，电池片、组件价格回暖。

第三方咨询机构InfoLink Consulting最新发布的光伏价格调研周报显示，组件每瓦报价在0.74元至0.75元左右，并且已大量成交，同时0.78元/瓦至0.79元/瓦的高价也有小量落地。这是近一年来，组件价格首次出现较明显反弹。

减少低价订单发货

睿咨得能源光伏产业链研究分析师陈菲表示，光伏供应链价格过去一段时间持续在行业成本线以下运行，上游多晶硅环节从去年开始已进入产量控制阶段，目前该环节的供需状况已较去年下半年有所改善。去年底，在行业协会号召下，光伏供应链公司共同签署自律公约并同意自愿限产。“此次政策性驱动的抢装将阶段性抬高对光伏产品的需求，由于集中式电站建设周期较长，短期内来自分布式电站的组件需求将成为上半年支撑光伏组件价格的主要动力。多晶硅环节的限产将有利于下游各环节的供需优化，同时需求的阶段性回升有助于上半年供应链价格回暖。”

TrendForce集邦咨询告诉《中国能源报》记者，《分布式光伏发电开发建设管理办法》和《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（以下简称《通知》）的发布促使目前中国光伏市场出现较强的“抢装潮”，由此带动部分终端需求提前集中释放，组件需求激增，阶段性缓解光伏库存积压现状，短期内组件供不应求，价格也随之上涨。

中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎认为，这一轮光伏组件价格上涨，无疑受到《通知》的刺激，设备采购需求大增，项目方希望尽快实现并网。预计本轮“抢装潮”对光伏整个供应链价格的推动将持续到4月底、5月初左右。

InfoLink Consulting调研组件厂家发货情况后分析，近期中国国内订单确实出现小幅增长，主要集中于分布式项目，尤以工商项目最明显。《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》的出台推动分布式市场出现“抢装潮”，同时带动国内分布式组件现货价格上扬1分钱左右的幅度，低价销售的价格也持续缩减，部分厂家甚至明确低于每瓦0.66元以下的订单减少发货。

后续价格仍不明朗

InfoLink Consulting表示，随着节点将至，国内分布式项目对现货需求形成强劲拉力，下游出货节奏加速，电池片需求十分旺盛，下月预计头部大厂均有不同程度的提产计划。考虑到前期已停产的电池厂启动难度较大，加之债务等压力，本轮供给增量预计由头部厂商主导。

组件方面，InfoLink Consulting认为，受“抢装潮”影响，光伏组件需求可能在上半年与下半年呈现阶段性波动。目前厂家排产较谨慎，组件库存量回到较健康的水位。4月组件排产预计将进一步提升，组件厂订单能见度迅速好转。随着3—4月国内组件订单增量明显，部分热门型号可能出现短缺。

陈菲则提出，光伏产业链短期内难以大量出清落后产能，因此抢装节点后产业链价格能否维持还不确定。后续可能需要新的政策或手段从更根本的角度提高行业竞争门槛，淘汰技术落后以及成本落后的产能。

InfoLink Consulting进一步指出，展望N型电池片后续价格走势，随着政策因素带动短期终端需求上升，近期上下游价格上涨一并带动电池片整体涨幅，但随着后续政策抢装节点结束，考虑到厂家运输与交货周期，电池片整体价格或将在4月中旬后伴随国内需求退坡而松动，但具体价格走势仍须考虑各尺寸供需情况。

TrendForce集邦咨询分析，目前抢装项目多为分布式项目，的确会前置部分项目需求，政策窗口期结束后，新项目需通过市场化交易形成电价，收益预期下降可能抑制下半年新增需求，部分省份政策细则未明确也可能加剧观望情绪。“预计此次抢装潮将于6月逐步减弱。”

装机预计保持高位

“抢装潮”下，今年光伏新增装机规模有多大？

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华指出，2025年，受分布式光伏发电管理办法、新能源上网电价市场化改革等政策及上述政策与各省具体实施办法出台时间差的影响，行业存在一定观望情绪，从而增加装机预期的不确定性。但总体看，我国光伏新增装机规模仍将维持高位，预计在215—255吉瓦。

InfoLink Consulting分析认为，2025年集中式装机主要来自“十四五”规划及其他大型项目。目前，新疆已达成装机目标，甘肃达标率超过九成，内蒙古、山西等地亦超过六成，剩余项目预计年内完成并网。即便入市交易正式实施，集中式项目仍将按计划推进，确保如期装并。预计2025年中国新增装机仍以集中式项目为主，占比有望突破60%，户用项目可能在10%以下，工商项目则维持在30%左右。

睿咨得能源可再生能源与电力研究高级分析师邓思梦认为，新能源电价市场化改革，意味着我国风电和光伏装机将从高速发展向高质量发展转变。今年大量可再生能源基地和其他“十四五”规划中的项目如期建设，5月前将出现分布式光伏的抢装潮，已开工的集中式项目也加快进度追赶6月1日节点，很多省区仍积极推动完成“十四五”可再生能源装机目标，预计今年的装机增速仍将保持高位。“中长期来看，市场化新政出台后，可再生能源项目收益会发生变化，叠加新能源消纳和电网容量等因素，预计中长期‘风光’装机增速将较‘十四五’放缓，进入平稳增长阶段。”

编辑：李慧颖

审核：张鹏