跨国公司本外币资金池怎样为企业“省钱”？

本文转自：广州日报

海大集团在越南的饲料工厂

全球项目多点开花，各地资金如何能汇集到总部的境内账户？

境外融资成本变高，如何快速向境外发放资金拓展全球业务？

随着越来越多中国企业“走出去”，对于跨国公司来说，更加便捷地实现跨境资金流动成为“刚需”。

近年来，国家外汇管理局不断优化资金池业务——从外汇资金池，到跨国公司跨境资金池，再到如今正在试点的跨国公司本外币资金池，资金池版本的不断迭代，为跨国公司有效降低了财务成本。

对于体验过不同版本资金池的企业来说，到底要如何选择避免“挑花眼”？本外币资金池又能如何为更多跨国公司“省钱”？带着这些疑问，记者采访了广州首个千亿级民营农业企业的海大集团，讲述他们如何选择、使用跨境资金池。

文/广州日报全媒体记者申卉 图/受访者提供

试点本外币一体化资金池，为境外项目输入“活水”

作为一家贯穿全产业链的农牧业跨国龙头公司，海大集团的业务覆盖东南亚、南美、北非等地区，境外项目近40个。“我们在海外市场投资已有十来年，海外项目分散、资金周转快是饲料行业的特点。”广东海大集团财务中心资金经理吴玲告诉记者，在企业生产运营的过程中，海大从上游的大宗原料采购，到把饲料成品销售给广大农户，天然地会遇到周期性资金缺口。“一般有两种方式解决资金缺口，一是从境内总部调拨自有资金到境外项目，进行对外放款；二是在当地融资，但由于美元持续加息，境外融资成本越来越高，所以企业在境内资金相对宽裕的情况下，往往会选择对外放款。”吴玲说。

一旦涉及到跨境的资金流动，资金池的作用就凸显出来。吴玲解释，以前，企业进行对外放款，要先到监管部门申请备案，准备很多用途材料和审批材料，由经办人员往返监管部门申请办理，等备案文件审批下来后，前后需要1-2周时间。而且每次放款都需要走一次这样的流程。

在国家外汇管理局广东省分局的大力支持下，海大集团于2022年8月获批为广州地区首家本外币一体化资金池的试点企业。资金池建立后，只要一两天跨境资金就能汇款到位。而且办理对外放款和外债业务，不再需要到监管部门备案，可在承诺真实合规的前提下直接在合作银行办理。此外，对于外债业务，通过本外币资金池操作，外债资金也无需再通过外债专户和结汇待支付账户后才能使用。“免去了企业内部审批、资金多重划拨等繁杂的步骤。更关键的是，因为操作便利、效率高，企业能对外币业务及时进行锁汇，能精准把控每笔业务的综合成本，使集团能更放心地开展跨境资金业务。”吴玲说。在她看来，通过本外币一体化资金池便利及高效的跨境资金渠道，给境外项目输入一股活水，为境外子公司提供了多样化的融资渠道。

跨境资金池模式怎么选？关键要看清试点申请条件

从外汇资金池到如今的本外币一体化资金池，海大集团体验过不同版本的资金池。对于其中的变化，吴玲深有体会。

她说，除了便利化措施外，本外币一体化资金池跨境额度的杠杆率提高了，使跨境资金运营的自由度也随之提升，此外该资金池可满足多币种业务，也允许多合作行参与，应用场景更加多元化。她举例，过去几年，海大在印尼的业务和市场份额加速增长。去年四季度，为了补充当地资金流动性管理需求，海大集团通过一体化资金池渠道，实现了境内首笔印尼卢比直接对外放款业务，“综合成本比当地直接融资成本低150BP（150个基点）左右，实实在在地降低了融资成本。”

那么，什么样的企业能试点资金池？据国家外汇管理局广东省分局介绍，跨国公司成员企业本外币国际收支规模或营业收入指标满足一项，即可申请试点本外币资金池业务。吴玲说，不同的资金池在准入条件、放款额度、资金使用等方面都有差异，以她的经验分析，主要还是看企业的净资产和业务规模，并结合企业经营特点选择。不过，随着更多普惠型跨境资金池的建立，如今，除了跨国大型企业，越来越多民企和中小企业同样能从中受惠。

据悉，截至2024年2月末，广州市已有37家企业开展跨国公司本外币资金池试点业务，参与试点业务的境内外成员企业共513家，合计集中外债、境外放款额度分别为1236亿美元、252亿美元。

措施

国家外汇管理局广东省分局开展跨国公司本外币资金池试点，针对跨国公司和跨境资金，有效整合跨境外币资金池和跨境双向人民币资金池政策。

企业心声

海大集团：试点资金池，让我们进一步提高了本外币跨境资金统筹使用效率，实现了有效降本。