监管最新发布，释放这些信号

三季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额439.5万亿元，同比增长7.3%；单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额32.6万亿元，同比增长14.7%；商业银行（法人口径，下同）不良贷款率1.56%，较上季末基本持平；商业银行（不含外国银行分行）资本充足率较上季末上升0.08个百分点……金融监管总局近日发布的数据显示，今年以来我国银行业总资产保持增长，服务实体经济质效提升，信贷资产质量、风险抵补能力、流动性等各项监管指标均处于“健康区间”。

今年前三季度，商业银行累计实现净利润1.9万亿元，同比增长0.5%，增速较去年有所下滑。上海金融与发展实验室主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时表示，今年以来银行净利润增速基本保持稳定，一季度商业银行累计实现净利润同比分别增长0.7%，上半年增速为0.4%，前三季度为0.5%。平均资本利润率以及平均资产利润率下滑反映出银行净利润承压的情况，其背后是银行让利于实体经济、加大助企纾困力度。

中国民生银行首席经济学家温彬告诉《金融时报》记者，9月下旬以来，伴随一揽子增量政策落地实施，推动经济稳中向好的积极因素明显增多，有力缓解了贷款利率“下行快”、存款利率“降不动”给银行带来的压力，进一步夯实了银行业经营韧性。同时，政策落地也有助于推动信贷需求回升，改善信贷结构。

今年以来，金融管理部门持续引导银行机构加大对重大战略、重点领域、薄弱环节的金融供给。9月，金融监管总局优化调整无还本续贷政策，明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以续期；将续贷政策阶段性扩大至中型企业，期限暂定为三年。10月，金融监管总局牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，要求建立区县工作专班，全面摸排融资需求，把符合条件的小微企业推荐给银行机构。银行机构高效落实工作机制要求，第一时间精准对接，实现信贷资金直达基层、快速便捷、利率适宜。

数据显示，今年三季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额79.8万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额32.6万亿元，同比增长14.7%。

值得关注的是，三项资本充足率指标均较上季末上升，反映银行抵御风险能力进一步夯实。具体来看，三季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.62%，较上季末上升0.08个百分点；一级资本充足率为12.44%，较上季末上升0.05个百分点；核心一级资本充足率为10.86%，较上季末上升0.12个百分点。

曾刚告诉记者，“资本充足率指标特别是核心一级资本充足率小幅上升，说明银行积极通过利润留存、发行二级资本债、永续债等方式补充资本，另外地方政府发行专项债支持中小银行补充资本，银行保持了自我资本积累能力，能够满足信贷投放等资本消耗的需求。”

东方Choice数据显示，截至11月24日，今年以来商业银行累计发行二级资本债和永续债123只，发行规模15089.50亿元，较去年同期增长49%。其中，发行二级资本债82只，发行总额8708.50亿元，较去年同期增长12.37%；发行永续债41只，发行总额6381亿元，较去年同期大幅增长169%。

“后续资本补充的需要还是客观存在的。”曾刚表示，目前我国商业银行补充资本的渠道有外源性和内源性补充两大渠道。其中，内源性补充主要依赖于经营利润，但当前银行利润承压，限制了资本补充空间，亟需外源性补充。另外，财政部宣布将发行特别国债，支持国有大型商业银行补充核心一级资本，这一举措有助于提升银行抵御风险和信贷投放能力，提升服务实体经济质效。

不良率方面，三季度末商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季末增加371亿元；商业银行不良贷款率1.56%，较上季末基本持平，较一季度末下降0.03个百分点。分机构来看，三季度末，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行不良率分别为1.25%、1.25%、1.82%、1.79%、3.04%。温彬表示，近年来银行业处置不良贷款超15万亿元，存量风险“堰塞湖”得到极大消除。截至今年9月末，上市银行不良贷款率为1.17%，与上季度基本持平，处于2014年以来低位。

资深金融监管政策专家周毅钦在接受《金融时报》记者采访时表示，商业银行净利润保持同比正增长，拨备覆盖率继续稳中有升，显示出商业银行在资本补充方面的稳健性。资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率均有所提升，进一步增强了银行抵御风险的能力。尽管当前金融市场复杂多变，商业银行面临的经营挑战不断增大，但商业银行通过优化资产负债结构、强化风险管理、提高拨备覆盖率、增强资本充足率等措施，有效维持了信贷资产质量稳定和风险抵补能力充足。