康力源上市首日涨25.6% 募6.7亿元去年营收降13.6%

中国经济网北京6月14日讯今日，江苏康力源体育科技股份有限公司（股票简称：康力源，股票代码：301287.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报55.00元，最高至56.00元，截至收盘报50.36元，涨幅25.55%，成交额5.99亿元，振幅14.31%，换手率68.17%，总市值33.58亿元。

康力源是一家专注于多系列健身器材研发、制造与销售的高新技术企业。

本次发行前，衡墩建直接持有公司98.07%的股份，同时担任公司董事长，为公司的控股股东和实际控制人。

康力源于2022年08月11日首发过会，深交所创业板上市委员会2022年第51次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期各期，发行人境外销售收入占营业收入的比例分别为71.12%、80.16%、81.60%，2021年以来销售收入呈现下滑趋势。请发行人：（1）说明美国和欧洲的通货膨胀、国际地缘政治、新冠疫情等因素对发行人经营业绩的影响；（2）结合最新在手订单、销售渠道变化、信用政策变化情况，说明上述业绩变化趋势是否持续，对发行人的生产经营是否产生重大不利影响。请保荐人发表明确意见。

2.实际控制人衡墩建直接持有发行人98.07%的股权。报告期内，发行人存在个人卡收取货款和支付费用、银行转贷、第三方回款、关联方资金拆借等内控不规范的情形。请发行人说明股权高度集中是否影响公司治理结构和内部控制的有效性，发行人在防止控股股东违规占用公司资源等方面采取的内控措施。请保荐人发表明确意见。

3.报告期内，发行人对第一大客户Impex的销售收入占比较高。请发行人结合与Impex的合作历史、合同条款等因素，说明双方合作是否稳定、可持续。请保荐人说明该客户境外销售的核查方法和程序。

需进一步落实事项：

请发行人在招股说明书中补充披露2021年以来收入下滑的主要原因，并结合最新在手订单情况说明业绩下滑趋势是否持续。请保荐人发表明确意见。

康力源本次公开发行新股数量1,667.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%。全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份，发行价格为40.11元/股。公司本次发行的保荐机构（主承销商）为东海证券股份有限公司，保荐代表人为张兴初、李郭明。

康力源本次公开发行募集资金总额为人民币66,863.37万元，扣除发行费用后募集资金净额为59,047.02万元。公司最终募集资金净额比原计划少3,545.21万元。康力源2023年6月1日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金62,592.23万元，用于康力源智能健身器材制造项目、康力源研发中心建设项目、康力源智能数字化工厂建设项目、补充流动资金。

康力源本次发行费用总额（不含增值税）为7,816.35万元，其中东海证券股份有限公司获得承销及保荐费用5,036.86万元。

2020年至2022年，康力源的营业收入分别为67,473.14万元、70,218.85万元和60,662.08万元，其中2022年营业收入同比下降13.61%；净利润分别为9,365.43万元、7,852.51万元和8,431.15万元；归属于母公司股东的净利润分别为9,336.60万元、7,828.19万元和8,427.18万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为8,682.97万元、7,250.27万元和8,104.63万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为67,314.74万元、74,678.38万元和63,131.62万元；经营活动产生的现金流量净额分别为17,890.49万元、11,239.16万元和12,277.34万元。

2023年1-3月，康力源的营业收入为16,732.14万元，同比下降9.53%；净利润2,108.51万元，同比增长2.25%；归属于母公司股东的净利润2,116.05万元，同比增长2.89%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润2,038.40万元，同比增长1.00%；经营活动产生的现金流量净额3,489.20万元，上年同期为251.23万元。

经初步测算，康力源预计2023年上半年的营业收入区间为30,700.00万元至32,800.00万元，与上年同期相比变动幅度为-5.26%至1.22%；预计2023年上半年归属于母公司股东的净利润区间为4,450.00万元至4,700.00万元，较上年同期相比变动幅度为0.13%至5.76%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为4,150.00万元至4,450.00万元，与上年同期相比变动幅度为-1.62%至5.50%。