天弘基金：新能源行业发展有两个重要趋势

近期，公募基金纷纷发力调研直播，其中新能源赛道成为重点调研的领域。

蚂蚁财富数据显示，截至今年上半年，基金公司共对新能源赛道27家上市公司进行调研，与上年同期相比增长12.5%，合计调研140次，与上年同期相比增长26.13%。

具体看来，机构主要关注清洁能源发电、储能、新能源汽车等领域，调研力度也大于去年同期。据统计，调研直播栏目上线以来，共6家机构开展了10场新能源主题的调研，占比20%。

从市场表现来看，6月5日-9日当周新能源板块整体股价继续震荡下行，6月9日板块反弹，整车、锂矿板块表现抢眼。

实际上，自2021年11月触顶以来，新能源板块已调整近一年半时间。通联数据显示，2023年以来电力设备行业指数累计下跌8.67%，跌幅排在所有申万一级行业中靠前。

易方达基金经理成曦对第一财经记者分析称，随着全球对可再生能源需求的增加、政策的支持以及人们碳中和思想的提升，新能源板块前景向好。未来几年，新能源领域将会持续发展，特别是新能源汽车产业、储能产业、光伏产业和风电产业等领域将会有更多的机会。

“智能化是新能源车产业链下一步竞争关键点，”成曦认为，新能源汽车完成电动化普及历程，国内电动车渗透率已有显著提升，产业链龙头企业均已具备全球竞争力，需要关注自动驾驶等竞争下半场。

对储能行业，中欧基金相关负责人分析称，当前的储能处在一个刚刚开始爆发的阶段，截至2021年底，欧洲的储能市场的渗透率只有3%~4%，处在一个很低的位置，德国在5%左右，国内市场刚刚起步未来发展空间较大。

成曦也提到，随着电力扩容、分布式光伏、新能源车冲换电以及新兴应用场景逐步落地，储能可能成为未来增速最快的细分领域。对于光伏产业链，在硅料降价背景下，光伏行业近期已有显著复苏，装机持续增加。同时，国内光伏企业具备显著全球竞争优势，海外出口回暖也是重要投资方向。

对于全球新能源行业的发展趋势，天弘基金相关负责人分析称，全球新能源车发展有两个重要趋势，一个是电动化，一个是智能化。其中电动化是从传统燃油变成由电池驱动的交通方式；智能化则主要落实到用户实际的感官体验。

“过去几年，在全球在新能源车产业链中，中国占据了上游和下游的优势地位，上游方面，国内有很多非常优秀的上游电池以及原材料的供应商，有一些企业已经具备了全球的定价权；下游方面，中国有全球过去几年最大的新能源车消费市场，行业渗透率增速遥遥领先全球。但中游或者说智能化细分方向领域，从现阶段发展来看，更多具备技术壁垒和科技研发能力的标的，主要聚焦在海外。”上述天弘基金相关负责人分析称。

成曦强调，新能源革命是一个长期的过程，是技术升级和商业模式的双轮驱动模式，但由于技术路线的不确定性、产业格局的不确定性以及海外政策的不确定性，新能源产业链公司股价波动较大，投资者在投资新能源时要尤其注意避免押注式投资。

此外，针对公募扎堆调研直播这一现象，蚂蚁财富相关负责人告诉第一财经记者，去年以来市场行情反复震荡对投资者收益体感造成影响，财富管理行业开始重视投资者教育与陪伴服务，基金公司希望通过理财直播形式帮助投资者养成理性投资习惯。