外贸信托首席战略官陶斐斐探讨“双碳”背景下绿色信托

来源：极目新闻 作为一家较早探索绿色金融的信托公司，中国对外经济贸易信托有限公司（以下简称“外贸信托”或公司）在绿色金融方面积累了一定的实践经验。信托公司开展绿色金融业务可以做些什么？推进ESG有何意义？如何看待绿色信托发展？就这些问题，《金融时报》记者采访了外贸信托首席战略官陶斐斐。 《金融时报》记者：您能否先介绍一下外贸信托在绿色金融方面的探索？有哪些经验？ 陶斐斐：外贸信托较早设立了绿色金融部，以绿色信贷、股权投资、资产证券化等服务绿色农业、新能源、环境治理等多个细分领域，在绿色金融领域建立了较广泛的业务圈层和较好的影响力。 产融结合是外贸信托发展绿色金融的核心优势之一。公司股东中国中化正加快产业绿色低碳发展，依托中国中化产业布局，公司服务于企业绿色低碳转型、增加绿色产品供给等。实践探索主要有以下方面： 着力推进乡村振兴领域绿色金融的发展。外贸信托在绿色农业推广、高标准农田建设、农村生态保护等方面积极拓展多种信托服务模式。介绍两个案例，一是农业普惠金融助力绿色农业解决方案推广。中国中化推出现代农业技术服务平台(MAP)，加快形成农业绿色低碳解决方案，着重提升地、水、人、肥、药等各类资源利用效率。在MAP服务过程中，农业产业链上下游的农户和中小涉农企业有着广泛的金融服务需求。外贸信托自2016年起，深入“耕、种、管、收”全流程，开发了“农资贷”“农地贷”“农产贷”“农机贷”“种植贷”“收粮贷”等产品体系，满足了多种场景需求，促进MAP模式推广。 截至2023年2月底，外贸信托农业普惠服务惠及26个省市自治区农户，覆盖耕种面积700万余亩，为信托支持绿色农业发展探索了新的路径。二是探索服务高标准农田建设和农村生态保护。2022年，外贸信托以股权投资方式参与“乡村振兴与人居环境综合治理项目”。该项目以“水田垦造+基础设施”的模式实施，拟将5246亩旱地垦造为高标准水田，同时，助力乡村交通设施、产业园、储备粮仓、生态修复等基础建设，具有保护耕地资源、完善城乡基础设施、生态环境修复等多重意义。 第二，探索新能源汽车领域，以资产证券化支持产业链发展。2023年4月，由外贸信托受托的“长盈2023年第二期个人汽车抵押贷款绿色资产支持证券”成功发行。该项目基础资产全部为个人新能源汽车贷款，募集资金将全部用于发放新增个人新能源汽车贷款，实现基础资产、募集资金用途“双绿”。在汽车产业转型升级的关键期，外贸信托累计发行个人汽车抵押贷款资产支持证券规模超过3000亿元，为汽车产业绿色转型升级提供助力。此外，公司还依托中国中化在化工新材料产业领域优势，加强对动力电池、锂矿锂盐、正负极材料、锂电铜箔等新能源产业链的研究，挖掘产业投资机会。 第三，探索多种金融服务模式，支持传统产业绿色低碳转型。2022年，外贸信托落地首单分布式光伏电站项目，为集团兄弟单位的园区引入光伏产业投资方、建设方，打造符合“双碳”要求的分布式光伏电站，建成后，预计每年可为企业减排二氧化碳7096吨，实现经济、环保“双丰收”。 第四，探索环保领域针对性金融服务，助力污染治理和资源循环利用。近年来，外贸信托围绕工业固废处理、生活垃圾处理和生活污水处理等细分领域，与集团内外部多家企业合作，以投资股权基金、发放信托贷款、设立并购基金等多种模式，对环保企业提供针对性金融服务，助力环保企业发展和环保项目建设。 《金融时报》记者：近些年，越来越多的信托公司开始关注ESG，您认为信托公司推进ESG意义何在？ 陶斐斐：ESG已日益成为国际共识和全球金融体系关注的重点。从行业来看，2023年信托业年会明确要求，信托公司要持续完善公司治理，践行ESG理念，提升公司和行业良好形象。因此，信托公司推进ESG对经济社会发展和自身转型都有重要意义。 信托公司推进ESG可为转型发展拓展新领域、新客群，注入新动能。在新业务分类下，信托兼顾金融功能与社会功能，不仅可通过直接融资方式为绿色转型提供资金支持，还可以通过资产服务信托、公益慈善信托在更广泛的社会治理领域发挥更大作用。这些新业务与ESG理念高度契合，受到政策层面大力支持，将成为信托行业创新转型的重要突破口。 信托公司推进ESG可完善公司治理和经营管理体系，为转型发展形成坚实保障。完善公司治理是信托公司深化改革、实现高质量发展的重要基础。确保“三会一层”各司其职、有效制衡、协调运作，有利于信托公司有效贯彻落实国家大政方针，形成清晰稳定的战略方向，健全风险管理、合规管理、内部控制、激励约束等机制，更好地履行受托人责任，推动信托公司高质量发展。 《金融时报》记者：绿色信托是一种工具还是产品？对行业转型能起到什么作用？ 陶斐斐：在信托新业务分类指引下，信托在绿色金融领域加强资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托有机联动，可打造更加综合化的服务模式。面向未来，绿色信托不仅是一种产品，更是从实体企业、政府部门、金融机构、个人投资者等委托人需求出发，助力绿色低碳转型的“资管信托+服务信托+公益慈善”的综合解决方案。 具体来看，在资产管理信托领域，围绕国家“双碳”战略布局，在投研框架中引入ESG因素，通过ESG主题债券、股票和股权投资，引导资金流入绿色产业的优质企业。在资产服务信托领域，以创新型资产服务信托助力绿色转型。针对有碳资产管理需求的企业，提供财产保管、执行监督、清算分配、信息披露等行政管理服务信托；针对传统高耗能、高排放企业的市场化重组和破产重整需求，通过风险处置服务信托助力制定绿色重组或重整方案，引入产业投资方，推动企业重获新生，走上绿色低碳发展道路。 绿色信托对行业转型发展的作用主要有三个方面：一是服务国家“双碳”战略，助力实体经济绿色转型。党的二十大报告指出，“完善支持绿色发展的财税、金融、投资、价格政策和标准体系，发展绿色低碳产业”，大力发展绿色信托，有助于从多渠道将更多金融资源导入绿色低碳产业。二是拓展信托服务的新领域、新客群，为行业发展注入新动能。国家发改委2023年发布的《绿色产业指导目录(2023年版)》(征求意见稿)包括7大类29个细分类别，信托围绕这些领域，与实体企业、政府部门、金融机构、个人等各类客群的业务合作前景广阔。三是切实践行社会责任，促进行业形象提升和信托制度推广。绿色信托是信托公司履行社会责任、创造社会价值的重要体现，同时还可以通过绿色慈善信托将更多社会资源导入绿色低碳领域，有利于提升社会各界对信托制度和功能的认知和认可，促进信托制度在更大范围推广。 《金融时报》记者：您对绿色信托未来发展有何建议？ 陶斐斐：近年来，“双碳”顶层设计和各细分领域的政策、方案陆续出台，传统产业绿色转型、新能源产业发展等对绿色金融、ESG投资的需求也在快速增长，加快拓展ESG和绿色金融已成为信托行业服务实体和转型发展的必答题。在新业务分类指引下，绿色信托客群将更加丰富，模式更加多元，发展前景十分广阔。但同时，绿色信托发展也面临一些挑战，需从信托公司自身能力建设和政策支持两方面共同努力。 在信托公司层面，要加强绿色信托展业能力体系建设。一是加强“双碳”细分领域的产业研究和需求挖掘，基于自身的资源禀赋选择合适的细分产业介入；二是加强资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托的有机联动，形成绿色金融的综合服务方案；三是加强绿色金融的风险管理能力。加强产业周期研判，建立ESG项目评价体系，积极运用金融科技手段提升绿色金融管理水平。 在政策指引层面，希望有更多的支持鼓励政策。一是在信托新业务分类下，进一步明确绿色信托定义，在行业内形成统一的展业细则、信息披露、项目认证等规范和标准。二是支持信托公司获取公开市场、碳交易市场等业务资质，拓展绿色信托业务机会和服务模式。三是完善绿色信托的财产登记等配套制度，实现各类绿色信托财产的统一登记、统计以及流转；四是完善绿色信托的评价、激励机制，鼓励绿色信托产品研发。