三大指数低开高走，华为概念仍是主线！

10月26日，三大指数低开高走，截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.40%，创业板涨0.65%，科创50指数涨0.08%。两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额8425亿元。北向资金全天净买入12.27亿元，其中沪股通净买入8.13亿元，深股通净买入4.14亿元。

华为汽车板块涨幅居前，其中，鹏翎股份（300375.SZ）、聚赛龙（301131.SZ）涨20%，光弘科技（300735.SZ）涨13.76%。消息面上，继M7大定突破6万台一炮而红后，10月25日问界官宣M9目前大定已突破15000台。作为定价50-60w的科技豪华SUV旗舰，M9集华为最新智能汽车黑科技于一身，其大定数据走红意味着光场屏、智慧车灯等创新已初步得到市场认可。

通信、卫星导航板块走强，其中，天银机电（300342.SZ）、亚光科技（300123.SZ）涨20%，启明信息（002232.SZ）涨10%。消息面上，近日，中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司等机构完成全球首次运营商NRNTN终端直连卫星现网环境测试验证。

有机构表示，5.5G的发展有望带动芯片、天线射频、基站、光模块、光器件等细分产业的发展，同时或将大力支撑AI、新型工业化、AR/VR、元宇宙等新应用的发展。

华为昇腾、算力概念表现活跃，高新发展（000628.SZ）涨10%，亚联发展（002316.SZ）涨10%。东莞证券发布研究报告称，随着云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，以及今年以来人工智能大模型热潮的兴起，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大。在算力国产化浪潮的背景下，华为作为国产算力的中坚力量，有望深度参与国内算力工程建设。

不过需注意的是，算力概念股在经历了昨日的情绪高潮后续内部的分化明显加剧，恒为科技（603496.SH）跌停10%，鸿博股份（002229.SZ）大跌7.75%。

液冷服务器板块亦活跃，光迅科技（002281.SZ）、闻泰科技（600745.SH）涨10%。财信证券研报指出，到2025年，中国数据中心液冷市场规模将达到359亿元左右，复合增长率达到72.4%。大模型带来大算力，大算力带来高功耗，NVIDIA的H100系列GPU芯片TDP达到700W。这也导致单服务器和单机柜功率均显著上升，液冷散热已成为必然趋势。

跌幅榜上，房地产、煤炭开采板块走弱，山西焦煤（000983.SZ）跌9.52%，天健集团（000090.SZ）跌超8%，部分半导体、传媒个股亦走弱，其中，江波龙（301308.SZ）跌9.90%，汇顶科技（603160.SH）跌9.36%，作为“游戏茅”的吉比特（603444.SH）跌10%，已连续两天暴跌。

作者：飞鱼