消费参考丨“红海危机”对消费市场影响几何？

“红海危机”继续发酵。

2023年，全球22%的集装箱、20%的汽车运输船、15%的成品油轮、6%的干散货船均通过需经过红海-苏伊士河航道。如此形势已对航运市场造成影响。

对于中国，“红海危机”影响主要体现在出口上。

在运力方面，原有28天的中国至欧洲单程航线在绕行后或被拉长至36天，部分货物承运或受延误。运价方面，根据Clarksons测算，红海问题将造成油轮航线5美元/吨的成本上升，中国对欧洲的航线也将面临约29%的额外海运成本，每TEU增加运费约48美元。我国对外出口中，对欧洲的集运出口多数依赖红海海道，受影响也最为直接;而当下巴拿马运河旱季通行受阻，或将造成部分通过红海的中国-美东航线也被迫绕行，间接受到影响。

需要注意的是，历年12月至次年1月往往是中国对欧美的出口高峰期，运力缺口在春节前后或有一定扰动。

但目前来看，对消费企业影响似乎相对可控。

华利集团于2024年1月22日披露的投资者交流纪要显示，航运市场变化目前对其影响有限。“红海航运受阻导致出口到欧洲的产品海运时间有所延长、海运费有所上涨，公司产品销售的贸易结算方式以FOB为主，海运费用由客户承担，目前没有收到客户因为海运问题大范围调整出货计划的通知。 ”该公司称。

作为知名运动鞋履代工企业，美国市场对华利尤其重要。财报显示，2023年上半年，美国市场收入占其收入比例达到82.42%。此外，耐克收入占该公司收入的比重从2018年的25.43%提升至2022年的38.52%。

因美国等市场运动品牌库存高企，2023年前三季度，华利营收143.09 亿元，同比下滑6.9%；归母净利润为22.87亿元，同比下滑6.5%。

总体来看，相对运费，红海危机引起的通胀预期或许反而对消费企业出口影响更大。

1月22日，华利集团报收51.40元/股，跌幅0.71%。

同日，上证消费80指数报收4520.74点，跌幅2.27%。

农业

香港暂停进口美国堪萨斯州一地禽肉及禽类产品

香港食物环境卫生署食物安全中心1月22日宣布，因应世界动物卫生组织通报，美国堪萨斯州Mitchell县暴发高致病性H5N1禽流感，中心即时指示业界暂停从该地区进口禽肉及禽类产品（包括禽蛋），以保障香港公众健康。

2024年1月22日鸡蛋价格大幅下跌

1月22日，据中国饲料行业信息网，今日主产区山东鸡蛋均价8.43元/公斤，较上周五跌0.41；河北鸡蛋均价7.89元/公斤，较上周五跌0.12；广东鸡蛋均价9.12元/公斤，较上周五跌0.25；北京鸡蛋均价8.47元/公斤，较上周五持平。

益生股份：2月父母代肉种鸡苗报价40元/套

1月22日，益生股份在互动平台表示，公司2024年2月份父母代肉种鸡苗报价40元/套。

食品饮料

天味食品：2023年归母净利润同比增长31.26%

1月22日，天味食品公告，2023年营收31.49亿元，同比增长17.02%；归母净利润4.49亿元，同比增长31.26%；基本每股收益0.4269元。报告期内，公司经营业绩增长的原因主要系销售规模增加；主要原材料采购价格下降；营运管理效率提高。

南侨食品：2023年12月归母净利润同比增长205.15%

1月22日，南侨食品公告，2023年12月归属于母公司股东的净利润为人民币5635.90万元，同比增长205.15%。其中子公司广州南侨重新通过高新技术企业认证，企业所得税率认列由25%下调至15%，当月净利同比增加938.41万元；本月冲回股权激励费用，费用同比减少1010.23万元。

安井食品筹备赴港上市

近日，安井食品发布消息称，为加快国际化战略及海外业务布局，增强境外融资能力，其宣布授予公司管理层启动港股上市相关筹备工作。安井食品称，公司计划与相关中介机构就本次H股上市的具体推进工作进行商讨，上市细节尚未确定。

红海危机冲击欧洲食品进出口

1月19日，有媒体报道称，红海危机冲击欧洲食品进出口，欧洲市场一些食品的价格可能将会因此上涨。红海一直是连接亚洲、欧洲和非洲的重要航道。而如今，为躲避袭击，商船纷纷避开苏伊士运河路线，绕行非洲最南端好望角这条更长的航线到达欧洲。据欧洲农业和农产品贸易联络委员会估计，红海危机可能会影响到欧盟价值700亿欧元的农产品进出口，包括欧洲乳制品、肉制品、葡萄酒等产品对外出口，以及热带水果、咖啡豆、茶叶、香料和家禽类等产品的进口。英国零售巨头乐购就警告称，红海航运中断可能导致某些食品价格重新上涨。

玛氏耗资4200万美元开设零食研发中心

1月19日，玛氏宣布在其美国芝加哥鹅岛园区开设零食研发中心，该园区是公司零食业务的全球总部。这座占地4.4万平方英尺、耗资4200万美元的研发中心，是公司全球七个创新基地之一，将致力于巧克力和坚果的测试、研究和创新，对玛氏旗下SNICKERS、M&M'S和 KIND等品牌至关重要。由于玛氏希望在未来十年内将其零食业务翻一番，新研发中心将为公司在芝加哥的300名研发人员提供新的发展空间，使其能为公司价值数十亿美元的零食产品组合创造和完善新品。

安井食品跌停

1月22日，食品饮料板块快速下挫，安井食品跌停，成交超2亿元，佳禾食品、宝立食品、妙可蓝多、紫燕食品等跌幅靠前。消息面上，安井食品拟发行H股并在香港联交所上市。

餐饮

茅台与瑞幸合作“龙年酱香巧克力”饮品开卖

1月22日，备受关注的贵州茅台与瑞幸咖啡合作的“龙年酱香巧克力”饮品正式开卖，单杯标示价格为38元，目前消费者可以18元的优惠价格购买。从产品介绍看，这款新品标有“0咖啡”的提示，实际上就是液体酱香热巧克力饮品，内容物以巧克力预调液和白酒风味厚奶为主，每杯都含贵州茅台酒。

茅台内部人士：龙年酱香巧克力饮品并非新联名

1月22日，据澎湃新闻，贵州茅台集团内部人士表示，新上市的龙年酱香巧克力并非新联名，而是茅台与合作企业瑞幸开发的酱香拿铁系列产品的延续，是对原有产品的再沉淀。该人士还表示，未来，茅台和瑞幸还将继续开发酱香拿铁系列产品，为消费者提供更多酱香口味的产品。

霸王茶姬全球业务中心落户上海长宁

1月19日，霸王茶姬全球业务中心正式签约长宁，这是长宁2024年开年签约的首个重大项目。霸王茶姬创始人、集团CEO张俊杰介绍，霸王茶姬全球门店数量已突破3000家。霸王茶姬全球业务中心将入驻虹桥联合大厦，其主要职能是集团综合管理、全球产品推广和全球业务汇聚。

国家发改委价格成本调查中心开展智能炒菜机器人应用经济性调研

1月22日，据国家发展改革委价格成本调查中心官微消息，为了解智能餐厨产业发展情况，开展好相关研究工作，1月12日至16日，中心课题组赴浙江和广东两地调研，分别与浙江紫光未来集团、广东中山宝贤餐饮企业、上海爱餐集团广州研究院等单位开展座谈研讨，了解智能炒菜机器人推广、使用和研发等方面情况，分析智能炒菜机器人在经济性、安全性和绿色低碳等方面的应用价值，听取对促进智能餐饮产业高质量发展的意见建议。

电商零售

前美团副总裁郭庆加入京东，或将接管达达集团

1月21日，有媒体报道，近日前美团副总裁郭庆已入职京东，或将接管达达集团，直接向京东集团兼零售CEO许冉汇报，此前他已担任许冉的顾问，负责研究探索机器人相关业务。这发生在郭庆所创业的橡鹭科技获得京东数千万元融资后不久。

东方甄选出海与TikTok合作？知情人士回应：消息属实

1月22日，针对东方甄选在海外供应链方面可能与TikTok进行合作的市场传闻，知情人士回应中国证券报称：“消息属实。”

纺织服饰

卡地亚母公司三季度中国收入上涨25%

1月18日，瑞士奢侈品巨头，卡地亚母公司历峰集团公布了截至2023年12月31日的2024财年第三季度财务数据，报告期内，历峰集团实现销售额56亿欧元，同比增长8%。分地区来看，亚太地区销售额20.49亿欧元，同比增长13%。其中，中国市场销售额增幅达25%，抵消了其他地区的疲软表现。

影视文娱

2024年1月总票房破20亿

1月21日，据猫眼专业版数据，1月21日15时16分，2024年1月总票房破20亿，《年会不能停！》《金手指》《潜行》分列1月票房榜前三位。

旅游出行

1月20日起“静音车厢”服务拓展至72列动车

据中国国家铁路集团有限公司，1月20日起，铁路部门提供“静音车厢”服务的动车组列车新增35列，拓展至72列动车组列车。

美妆护肤

任泽平回应生发产品虚假宣传被罚

1月21日，任泽平通过微信公众号“泽平宏观”发文称：目前特证已提交申请，后续公司正加快申请进度。

丸美股份：预计2023年净利同比增加72%至89%

1月22日，丸美股份公告，预计2023年净利润为3亿元至3.3亿元，同比增加72%至89%；预估营业收入增长将超30%，其中丸美品牌以抖音快手为代表的内容电商增长超100%，第二品牌PL恋火增长超100%。