人形机器人产业迎来新里程碑

近期，工业和信息化部成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会(下称“标委会”)。标委会的成立是发挥标准引领作用，加强高质量标准供给，推动人形机器人与具身智能技术熟化和应用落地的重要举措。

业内人士指出，工业和信息化部成立人形机器人标委会，并将在关键技术、部组件、整机与系统、应用等领域制修订行业标准，有利于行业从顶层设计端进行规范发展。持续看好人形机器人的长期投资机会，建议从价值量和卡位上把握空间与确定性，从股票弹性上寻找增量环节。

事件驱动 人形机器人与具身智能标委会成立

12月26日，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立大会在京举行。标委会的成立是发挥标准引领作用，加强高质量标准供给，推动人形机器人与具身智能技术熟化和应用落地的重要举措。

工业和信息化部副部长柯吉欣在致辞中从三个方面进行了阐述。首先是准确把握产业需求，加强高质量标准供给。加强标准制定的系统性和前瞻性，加快完善标准体系。其次是充分凝聚各方合力，构建协同发展生态。以标委会为平台，拓宽参与渠道，构建分工明确、优势互补的标准生态。第三是前瞻布局国际标准，提升产业竞争能力。坚持“开门做标准”，主动与国际标准体系协调对接，深化标准合作与交流互鉴，提升国内产业的国际竞争力。

人形机器人是人工智能、芯片、传感器、材料、软件等诸多技术的集大成者，已成为新质生产力的典型代表。标委会成立后将编制完善人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南，推动政产学研用各相关方深度参与标准体系建设，率先研究制定多模态感知、数据采集、整机通用技术、安全总则等急需标准，促进行业标准的宣贯和实施，加强与国际标准组织对接交流等。

据悉，标委会委员涵盖了来自政府部门、高校、科研机构以及行业知名企业代表，其中企业委员占比超50%。标委会由工业和信息化部总工程师谢少锋担任主任委员，秘书处设在中国电子学会。

行业现状 人形机器人与具身智能标准化提速

当前人形机器人产业正处于快速发展的初期阶段，面临技术路线分散、接口不兼容、质量参差不齐等问题。标委会成立后，将主要承担人形机器人与具身智能基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作，从而防止低水平重复建设和恶性价格竞争，为人形机器人产业的高质量发展奠定坚实基础。

今年以来，国内人形机器人与具身智能标准化提速。4月，首批人形机器人国家标立项，优必选等多单位共同发起，锁定灵巧操作、腿臂协同、多机协作、避障续航等关键作业规范;9月30日，“上海虚实融合具身智能训练场标准化试点”公示，由国家地方共建人形机器人创新中心承担，形成以上海国地中心主训练场统领、全国各分训练场的“1+N”模式，围绕具身智能训练场制定80余项标准，为产业提供统一技术底座。随着标委会的成立，人形机器人与具身智能领域的标准化工作或将进一步加速，进而推动产业加速商业化。

标准化工作将构建人形机器人产业统一技术语言：通过制定并实施覆盖核心零部件、整机制造及场景应用的全链条技术标准与接口规范，显著降低系统集成壁垒，提升供应链协同效率，推动形成上下游深度耦合、要素高效流动、环节规范有序的完整产业生态体系，全面支撑我国人形机器人产业高质量规模化发展。在此趋势下，具备标准化能力的企业或将获得先发优势，而标准化也将降低新进入者的门槛，促进更多创新企业加入人形机器人产业生态。

选股逻辑 关注特斯拉链、国产链相关投资机会

国信证券指出，工业和信息化部将在关键技术、部组件、整机与系统、应用等领域制修订行业标准，有利于行业从顶层设计端进行规范发展。持续看好人形机器人的长期投资机会，建议从价值量和卡位上把握空间、确定性，从股票弹性上寻找增量环节。

对于具体投资标的，国信证券表示，看好特斯拉产业链核心供应商或者实力强、卡位好的公司，重点关注飞荣达、龙溪股份、唯万密封、恒立液压、汇川技术、绿的谐波、蓝思科技、五洲新春。

开源证券认为，2026年人形机器人从政策端和产业端有望实现中美共振，板块迎来主升浪。建议从以下几个主线把握相关机会：第一，特斯拉链：具备进入供应链强确定性的环节，包括结构件、轴承、头部总成、线性模组(含丝杠);技术迭代方向，包括灵巧手(微型丝杠、微型电机、腱绳套等)、旋转模组(含减速器)、传感器(触觉、力控)、电机等;第二，国产链：聚焦宇树上市、赛力斯机器人落地，看好宇树等国内头部整机公司，其次核心供应链、本体代工和标准化等投资机会。

具体来看，头部总成受益标的蓝思科技;轴承推荐五洲新春，受益标的万向钱潮;结构件受益标的模塑科技、蓝思科技、长盈精密;关节总成受益标的拓普集团、三花智控;灵巧手推荐震裕科技、五洲新春、骏鼎达，受益标的浙江荣泰、日盈电子、恒勃股份;行星滚柱丝杠推荐震裕科技、五洲新春，受益标的恒立液压;减速器推荐隆盛科技;轻量化推荐唯科科技，受益标的旭升集团、星源卓镁;电机受益标的德昌股份、金力永磁、伟创电气、步科股份、雷赛智能;电子皮肤及覆盖材料受益标的日盈电子、岱美股份、恒辉安防;其他推荐浙海德曼、集智股份，受益标的涛涛车业、双元科技。

宗禾