揭秘！A股上市公司2023年买私募赚了多少？

随着近些年A股市场投资难度持续提升，就连曾经的“炒股达人”云南白药近期也公告宣布于2023年三季度已退出全部二级市场证券投资，并计划2024年不再开展二级市场证券投资业务。

正所谓“术业有专攻”，上市公司将富余资金交给专业的投资机构投资管理本就是大势所趋。尤其在非标投资品逐步清退的背景下，私募基金走进越来越多上市公司的视野，成为其重要的投资途径之一。

站在2024年的开端，私募排排网统计汇总了2023年上市公司购买私募产品的情况，结合私募产品及策略线在2023年收益表现，尝试一窥这些上市公司投资私募基金的收益情况。

2023年上市公司认购私募近27亿元！约43%流向百亿私募

据私募排排网不完全统计，截至2023年12月31日，A股上市公司在2023年合计公告披露了46次私募证券产品认购行为，涉及私募证券产品46只，涉及私募证券基金管理人28家，合计认购金额上限约为27.43亿元。

从上市公司角度统计，2023年上市公司认购私募产品行为中，有12次单笔认购金额在1亿元及以上，合计认购金额在1亿元以上的上市公司达11家。其中岩山科技、郑煤机、贤丰控股和阳光照明年内认购私募证券基金总金额在3亿元左右。

从私募角度统计，产品被上市公司认购的私募管理人中，有4家是百亿私募，管理规模在50-100亿的有7家，20-50亿的有2家，10-20亿的有3家，5-10亿的有1家，0-5亿的有10家。

结合金额来看，头部私募获得的认可度较高，管理规模50亿以上的私募旗下产品合计获得认购金额上限达11.75亿元，占比达42.84%。其中量化私募颇受欢迎，量化多头、量化CTA策略都属于上市公司2023年较为青睐的产品线。

根据笔者梳理，2023年获上市公司认购金额排名前十的私募管理人如下。

从认购产品所属策略来看，获认购的股票策略产品有15只（去重），占总认购量的44%。不过债券策略、多资产策略、期货及衍生品策略以及组合基金私募产品同样受到上市公司亲睐，认购数量均在3只及以上。

那么这些被上市公司认购的产品2023年收益表现如何？上市公司投资收益率又有多少？

上市公司认购私募收益全盘点！岩山科技、锦鸡股份胜率喜人

针对上市公司较为庞大的投资需求或特殊的风险偏好，私募多会提供定制化产品服务，这种情况下相关产品没有额外募资需求，各类信息的披露也往往比较少。

根据笔者统计，2023年获上市公司认购的私募产品中，有以下4只在私募排排网有业绩披露。

其中奥雅股份认购的「熙华长睿1号」、贤丰控股认购的「创盛置慧塬二号」和阳光照明认购的「幻方500指数增强欣享18号」在2023年收益表现相对较好。

「创盛置慧塬二号」和「幻方500指数增强欣享18号」也是2023年上市公司单笔认购金额最大的两只私募产品（按数额上限比较），两家上市公司分别认购了相关产品不超过3亿元。

其中「幻方500指数增强欣享18号」属于百亿量化私募宁波幻方量化旗下产品。幻方量化的创始团队于2008年开始致力于量化对冲领域的研究、创新与实践，是国内金融衍生品交易与设计的领先者。团队由各领域顶尖人才组成，包括国内最早的量化交易者、金牛奖获得者、智能机器人科研领域、互联网搜索引擎、大数据与模式识别、深度学习领域的专家等。

而针对其他上市公司认购的无业绩披露的私募产品情况，其实我们还可以用产品管理人旗下相同策略线的业绩表现作为参考。

根据私募排排网数据，2023年上市公司认购的私募产品，涉及27家私募、共28条策略线，其中有20条策略线在私募排排网有业绩披露，按2023年私募该策略收益排名如下。

其中获奥雅股份认购6000万股票策略产品的熙华投资，该策略2023年的收益达***%，表现喜人。

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

奥雅股份在2023年多次投资私募，包括熙华投资、一村投资、聚融汇资本和前海三维同创投资，除了一村投资是百亿私募外，三家私募管理规模均在0-5亿，从认购产品策略对应的策略线收益表现来看，仅有熙华投资和一村投资的表现较好。

相较之下，同样“广撒网”的岩山科技、锦鸡股份的“胜率”看起来更高一些：

岩山科技投资于上海嘉策百煅私募、云起量化和量客私募，均为中、大规模私募，三家私募获认购的产品所属策略线，2023年均录得正收益，其中上海嘉策百煅私募股票策略收益达***%、云起量化股票策略收益达***%，表现可观。

锦鸡股份对于头部私募也是颇为“偏爱”，认购了天算量化、玖鹏资产和复熙资产的产品，三家私募管理规模均为50-100亿，被认购产品所属策略线2023年的表现也较为接近，都在***%以上。值得注意的是，锦鸡股份认购的三条产品线分属债券、多资产、期货及衍生品三大类，资产分散配置意识凸显。

从私募角度看，除前文所述，还有多家管理规模在50亿以上的头部私募，被上市公司认购产品所属的策略线在2023年表现不错——包括源晖投资、稳博投资等。

其中源晖投资的股票策略产品获鲁泰A认购达2亿元，而其股票策略2023年收益率达***%，较为可观。

公开资料显示，源晖投资成立于2017年11月，公司聚焦于量化投资领域，致力于成为量化投资行业的领军者。公司创始团队成员均为清华大学、卡内基梅隆大学、新加坡国立大学等国内外一流名校的硕博士，团队成员利用多年对冲基金行业从业经验，结合量化投资、人工智能、机器学习、大数据等领域的优势，构建投资风控体系。

最后需要说明的是，文中统计的私募策略收益，是以公司旗下相同策略基金的收益算术平均作为公司该策略的收益。

考虑到私募旗下同策略产品也存在表现差异，以及上市公司认购后持有的时间并非是完整的2023年，因此策略收益并不代表上市公司的投资收益，只能作为一个侧面参考。