持续缩量 支付收单玩家会越来越少吗

支付行业中，持续‌缩量的不仅是牌照，还有收单市场的玩家。8月12日，北京商报记者从知情人士处了解到，基于强监管和营收压力，以及自身多年的数字化转型战略，有第三方支付机构已经在计划逐渐缩减收单业务，不过，多方业内人士也指出，收单业务仍是刚需，具有较强商业价值，伴随着市场的深化发展，后续，马太效应将愈发凸显，强者愈强趋势也将成为该领域的重要特征。

机构收缩业务

8月12日，有媒体报道，由于监管趋严和收单业务盈利空间的逐渐缩小，上海汇付支付有限公司（以下简称“汇付天下”）正持续缩减部分境内银行卡收单业务。

很快，北京商报记者从相关知情人士处证实了此事，需要注意的是，这一举动并非临时起意，早在2023年，在监管重拳整治收单业务、巨额罚单频出、机构加速洗牌的大环境下，该知情人士就曾向记者透露，人民银行259号文（《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》）落地执行对线下收单市场冲击巨大，整个行业更趋保守，业务也转向收缩状态，这一点在汇付天下身上亦有所体现。

考虑停止收单业务的原因，除了监管趋严和营收压力外，还离不开该公司的数字化转型战略。8月12日，汇付天下相关负责人向北京商报记者回应，早在2018年，汇付天下就开始了全方位的数字化转型，通过不断在技术、产品、组织、管理上的数字化能力迭代，开启了数字化发展道路；继而2021年，发布了斗拱PaaS平台；2023年，构建了支付+软件+数据的全新模式。

“全球正兴起‘支付+软件’的变革，支付行业重要的趋势是与软件共建生态，在这样的背景下，支付需要被再次定义。因此，汇付进行了‘Payment & Beyond’的数字化战略升级，2024年4月，汇付斗拱2.0发布，公司也从传统支付服务公司，升级为为企业收款、数据集成和资金管理提供平台服务的数字化软件支付服务公司。”汇付天下相关负责人说道。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，机构逐步退出收单业务，或因多方因素推动。一方面，线下银行卡收单市场十分稳定，头部机构已经占有较大份额；另外，随着监管逐渐趋严，特殊场景的生存空间也正在被逐渐压缩，合规性对支付机构来讲更加重要。此外，随着《非银行支付机构监督管理条例》和《非银行支付机构监督管理条例实施细则》的发布，支付展业的门槛也在逐渐提高。

王蓬博指出，支付机构主动转型的另一个重要原因在于支付的基础设施特性带来的全产业数字化变革才刚刚开始，未来的发展空间会越来越宽，越早布局越有技术优势，企业数字化服务解决方案已经成为行业标配。

仍有商业价值

对于其他支付机构是否也有意收缩收单业务，8月12日北京商报记者也进行了多方采访，其中大多机构持观望态度，未有收缩之意，不过多家表态确实在加速数字化转型进程和海外布局进程，包含多渠道支付、多场景收单、灵活的资金结算管理、各类增值服务，以及大力推动支付硬件和支付服务出海等。

对于第三方支付机构收缩业务的情况，素喜智研高级研究员苏筱芮同样表示，近年来，基于监管环境及业务预期，非银支付机构主动收缩业务甚至主动注销牌照的趋势愈发凸显。从前者来看，第三方支付行业大额罚单频出，特约商户管理、收单账户结算等成为了支付机构受罚的重灾区；而从后者来看，收单市场竞争力比拼已从传统费率进阶到围绕商户的综合化管理，涵盖财务管理、物流管理、营销促活等一站式增值服务，市场竞争愈发激烈。

苏筱芮认为，对于收单商户尤其是小微商户来说，其数量虽多，但相对中大型商户而言，为支付机构贡献的盈利较为有限，且需要承担较大的合规监管压力，尤其是在代理商网售POS机屡禁不止的大背景之下，一些非真实商户被诱导进场，给支付机构合规造成较大隐患。因此，收单机构综合了投入产出比以及潜在风险的衡量，故而选择收缩战线。“但收单业务仍具有较强的商业价值”，苏筱芮称，根据头部机构近期披露的半年度报告，收单业务带动的业绩增长仍被看好。

在业内看来，收单业务依然是金融基础设施的重要组成部分，为小微商户、商家和企业提供了高效、便捷的支付服务，而一个健康、稳健的支付生态，也将吸引更多方参与，促进技术创新和业务模式的多元化发展。

“线下收单和线上支付仍是非常重要的，也可以当做支付的基石，不能因为部分业务和部分公司情况而忽略收单的整体价值。”一华南地区支付公司相关负责人强调。

王蓬博也指出，尽管有机构收缩业务，但不能忽略收单业务的市场价值，所有的商户都需要机构拓展维护，市场需求大量存在，但行业壁垒也或有所提高，后续，纯做收单业务的机构玩家将越来越少，但业务刚需仍存，主要考验机构肯不肯“吃苦”，有没有技术。

寻求新的增长点

伴随着收单业务的深化发展，业内也认为，该市场马太效应将愈发凸显，强者愈强的趋势将成为收单领域的一个重要特征。

此前，有支付行业人士直言，收单支付企业面临合规运营、存量机具消耗等众多困境，一方面是保守地保证生存，另一方面也面临激进的去库存和开拓新业务场景。

不过，目前，支付机构在严监管与盈利压力下，所面临的困境既是挑战也是机遇。任何行业的发展都是逐步成熟的过程，支付收单行业也不例外。一支付公司相关负责人告诉北京商报记者，在经历了初期的快速扩张后，现已进入了一个更加注重合规、稳健和创新的发展阶段。这种转变不仅有利于行业的健康发展，也有助于整个支付生态的可持续发展。

“支付机构需要在保守的合规生存与开拓新业务场景之间找到平衡点，同时，在激烈竞争中，竞争焦点将逐渐从价格战转向服务质量和创新能力”，该负责人进一步称，支付机构需要通过服务创新、技术创新等方式，不断提升自身的竞争力和可持续发展能力，寻求到新的增长点。

王蓬博则认为，随着今年支付便利化工程的开展，能够看到银行卡特别是外卡的使用量和频率都在增加，对场景的覆盖广度和深度也在增长。因此单就线下银行卡收单行业来讲，由于已经成为金融基础设施，行业发展预计还是会维持现有比较稳定的状态。

通过支付带动企业数字化转型正在成为下一个发展方向。前述华南公司相关负责人称，酒店、商超、餐饮POS应用，以及大量二维码应用场景，这本身也能促进支付的便捷，也是其价值所在，另外，现在不少外国人来国内，很多机构在做外卡POS机布设及内用。对于支付公司来说，一是要深入行业，另外也可考虑布局跨境支付，寻求在合规与生存之间的一些破解之道。

目前，支付行业呈现出较强的数字化、国际化和严监管趋势，在业内人士看来，从2020年开始，市场在发生根本性变化，即现有中国支付机构的能力远远无法满足中国企业跨境出海的需求，这也促成了不少支付机构热衷布局，并耗费较大人力和财力去投入跨境相关业务，布局海外市场。

北京商报记者 刘四红