招股书透露出的骑手内卷现状:每单佣金降至6.95元,3成人因失业选择做美团骑手

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出品 | 搜狐财经

作者 | 冯圆圆

5月27日，国内非传统用工龙头博尔捷正式冲击资本市场，向港交所递交招股说明书。

博尔捷的业务可简单概括为人力资源供应商，为企业及灵活结业者提供服务的平台；从收入贡献来看，博尔捷超70%的收入来自标准配送服务。

博尔捷的标准配送服务，简而言之即承接企业配送任务，招募骑手，建立、运营及管理配送骑手站点；博尔捷从需求企业处获得收入的同时，需向招募的骑手支付佣金。

也因此，博尔捷的利润并不丰厚，核心业务毛利率仅约3%。2021年至2023年博尔捷实现营业收入分别为9.87亿、10.22亿及9.48亿；而同期的归母净利润则仅有0.49亿、0.47亿及0.32亿，甚至逐年缩减。除此之外，目前的博尔捷对单一客户依赖过重，超79%的收入均来自同一客户。

与此同时，除了业务数据，博尔捷的招股说明书更是透露出，当下骑手们的“内卷”现状。市场需求虽然日益增长，但随着越来越多的参与者，骑手们的单均收入正在缩水。

“接不完”的订单和缩水的收入

在非传统用工平台领域，博尔捷以13.2%的市场占有率，排名第一。

所谓非传统用工，包括短时间内完成工作并获得报酬的零工和灵活就业者，如今的骑手、网约车、家政、护理、直播等都是非传统用工的一种。

在博尔捷的收入结构中，骑手配送为博尔捷贡献了超70%的收入。据博尔捷介绍，其标准配送服务主要为承接客户配送任务、建立、运营及管理配送骑手站点，并招募配送骑手。

2021年至2023年，博尔捷的标准配送服务分别实现了7.84亿、8.13亿及8.09亿的收入，贡献的收入比重从79.4%上升至85.3%。

（数据来源：博尔捷招股说明书）

近年来，市场对即时消费的需求日渐增加。据博尔捷披露数据，在其用工平台上企业发布的任务数量由2021年的2278增加至2023年4412，3年翻了近2倍。由此，人均执行的任务数量也从2021年的2.2增加至2023年的4.2。

（图片来源：招股说明书）

与前几年，外卖骑手行业刚刚兴起时不同，彼时对骑手来说月入过万并不是件“难事”，不少年轻人选择了送外卖而不愿进工厂。据报道，彼时很多外卖员的月收入超过1万，而同期的很多工厂收入大概在5000元左右，一方面外卖骑手的收入更高，另一方面相比工厂对于年轻人来说送外卖拥有更多的自有。这一现象，甚至一度引发争论。

不过，如今的市场，虽然需求增加了，但骑手们却并未吃到红利，想要和以前获得水平相当的报酬，骑手们往往需要付出更多的努力。

2021年至2023年，在博尔捷平台上企业发布的配送需求虽然增加 ，人均执行任务数量也翻了近2倍，但骑手们配送任务的总价值却从2021年的7.08亿降至2023年的2.61亿，降幅过半。

从博尔捷的数据来看，骑手们虽然配送了更多的订单，但客单价却下滑了。换而言之，骑手们的收入或许并未随着配送单量的增加而增加。

这一点，也可以从博尔捷的成本结构中得以印证。

在博尔捷的成本结构中，为标准配送服务骑手支付的佣金是占比最高的成本项，2021年至2023年该部分成本占比均在70%以上。

（图片来源：招股说明书）

然而从成本金额来看，博尔捷支付骑手的佣金从2021年6.47亿下降至2023年6.43亿。与此同时，2023年至2023年博尔捷骑手们承担的配送任务则从0.89亿个增加至0.93亿个，逐年递增。

如此计算，2021年至2023年标准配送任务佣金单价则由2021年的7.24元/个降至2023年的6.95元/个。

收入不再是选择做骑手的重要原因

博尔捷的标准配送业务主要服务于客户A。博尔捷在介绍其标准配送服务时，提到其招募的骑手，主要是承接客户A的配送任务。

（图片来源：招股说明书）

2021年至2023年，博尔捷从客户A处获取的收入分别为7.84亿、8.13亿及8.09亿，占博尔捷当期收入的比重分别为79.4%、79.5%及85.3%。

从金额来看，客户A贡献收入和博尔捷在招股说明书中披露的标准配送服务贡献收入的金额相吻合，由此推测，博尔捷的标准配送业务客户仅客户A一家。

据博尔捷介绍，客户A是国内即时消费服务龙头。虽然，客户A究竟是谁目前无从核实，但仅博尔捷一家一年便可支付8亿多的报酬，其规模可见一斑。

如今，国内即时消费服务企业的现状如何？以本地生活龙头美团为例，2023年实现营业额2767.45亿、归母净利润138.56；今年一季度，美团实现营业额732.76亿，归母净利润53.69亿。

配送服务是美团的核心业务之一，2023年贡献了近3成的收入。据美团披露，2023年美团拥有骑手745万，较2022年增加了121万骑手；而在2018年，美团的骑手数量为270万人，5年时间人数翻了2.76倍。

外卖、骑手曾一度被视为“就业蓄水池”，但如今水已有外溢之势。闪送，在2022年底拥有闪送员的数量超过200万，而这一数据在2021年时为20万，一年涨了10倍。

据国家统计局曾披露的一组数据，截至2021年底，我国灵活就业人员总量约2亿人左右，其中外卖骑手规模已至千万人。《三联生活周刊》曾在报道中提及，在前几年高峰时期，有8%左右的外卖骑手能够收入过万，但是现在能够过万的骑手占比只有3%左右。

据美团2023年财报披露，其销售成本由2022年的1582亿增长至2023年的1796亿，同期占收入百分比由71.9%降至64.9%。其中，占收入百分比减少的原因之一便是餐饮外卖及美团闪购业务的运力供应充足，使得单均配送成本下降。

如果说，前几年外卖骑手数量的快速增长，主要源自相对高的收入，那么最近几年外卖骑手的收入则有所下降；但与此同时，骑手的数量并未减少，说明高收入已经不是最重要的考量因素了。美团调研显示，31.6%的骑手因失业而选择配送工作，23.5%的骑手曾有过创业经历，骑手职业有效纾解其再就业压力。