远期市场达1800亿,从量变到质变，托育行业迎来高质量转型

自三孩生育政策实施以来，受到育儿观念改变以及育儿需求提升的影响，我国0-3岁婴幼儿托育服务市场正迎来更广阔的发展空间和机会。尤其是从家庭成员结构来看，“人力不足”问题日益突出，让托育消费成为很多家庭的刚需。在政府的赋能支持和引导推动下，我国婴幼儿托育市场的基础设施建设、专业人员培养、课程品质提升工作稳步推进，托育服务新业态越来越完善，市场的规模化发展也在全面提速。

我国托育服务产业规模持续扩大

和共和国诞生同步，我国婴幼儿托育行业于1949年正式起步。自建国以来，随着“男女平等”观念深入人心，大量女性参与就业，全面推动了我国婴幼儿托育行业发展壮大。计划生育时代，人口增长放缓让托育行业的发展受到一定限制。而进入21世纪以来，特别是自2015年开始，随着我国逐步放开二胎政策，二胎家庭增多，托育行业也开始全面提速。

2018年，《国务院办公厅关于促进3岁以下婴幼儿照护服务发展的指导意见》正式发布，让我国托育行业发展迈入新时代。在国家的政策推动下，一批幼儿园首先开设托班，将2-3岁幼儿纳入托育行列，这也为幼儿园延伸发展婴幼儿托育提供了契机。在此期间，托幼一体化成为很多幼儿园采取的发展模式。数据显示，疫情前的2015-2019年期间，我国婴幼儿托育行业市场规模已由334.8亿元增长至1728亿元。

由于经历了疫情的冲击，我国婴幼儿托育行业市场发展受到一定影响。但到了2021年，随着“三孩生育政策”实施，托育行业市场规模再度回升，2021年的市场同比增长率更是高达127.9%。近年来，我国托育服务供给得到了国家的大力支持，其中2020-2023年度，中央预算内投资约36亿元，共新建了48个地市级以上托育综合服务中心。

从我国人口增长率来看，近年来新生人口数量下滑趋势明显，受到市场供给不足的限制，越来越多的幼儿园开始加入办托班和发展托育行列，民办托育机构数量急速猛增。数据显示，截至2022年底，我国共有托育机构约7.5万家，提供托位约350万个，平均每千人口托位数约2.5个。

我国托育市场开发还有很大的潜在空间

从市场结构来看，目前我国托育服务机构主要有全日托、半日托、计时托、临时托等多种服务类型。在资质方面，公办和民办托育机构共同构成市场主体。其中，受政府直辖的公办托育机构由于教师资质、服务保障上都有权威背书，因此深受消费者信赖。目前，公办类托育机构的占比为40.9%，私立托育机构和社区托育机构分别占比23.5%、20.8%。相对来说，工作单位托育机构和上门托育服务市场占比最小。

随着托育行业市场需求猛增，合规化备案成为必然趋势。目前，我国长三角和珠三角地区的托育机构普遍完成了合规化备案，其师资力量和服务水平也稳居全国前列。在我国政府的重视以及支持下，直属教育部门的托育机构数量不断上涨。与此同时，随着越来越多专业教育机构与资本的融入，一批头部托育品牌机构也全面崛起，进一步丰富了行业业态。在A股上市企业中，美吉姆、爱婴室、金发拉比、昂立教育等已展开相关布局。

2021年作为行业发展高峰期，单年新增注册企业近3万家，增速高达106.8%。从地域分布来看，广东、山东、江苏依然是我国托育产业集聚区，三省托育企业总数超17000家。而从市场整体来看，目前行业中尚且缺少具备足够影响力的领军企业，市场整体呈现出“大而不强”的局面。其中超过66%的从业企业均为注册资本百万元以内的中小企业。

对比欧美韩日等发达国家，我国托育行业的基础实力相对薄弱，存在的短板和不足也很多。其中，托育机构社会化服务不足、市场主体结构失衡（公益性学前教育、社区婴幼儿托育机构少）、婴幼儿家庭社保福利和政策支持不足、育儿成本较高等问题最为突出。体现在市场渗透率方面，以2020年数据为例，我国3岁以下婴幼儿入托率仅为5.5%，而欧洲主要发达国家以及韩国的同期数据均超过了60%，行业发展依然任重道远。

消费结构变化等为托育行业发展奠定根基

延续了近年来持续增长提速的态势，行业权威机构评估，预计到2027年，我国0-3岁婴幼儿托育市场规模将达到1863.2亿元。在这个过程中，消费结构变化和可持续发展战略国策，将为托育行业发展奠定根基。

我国是人口大国，尽管近年来新生儿人口出生率放缓，但数据显示，当前我国0岁至3岁婴幼儿依然高达4200多万。随着可支配收入的总体上升和育儿观念的提升，有超过三分之一以上的新生儿家庭有强烈的入托需求。其中，90后、95后乃至00后年轻消费群体已经逐步成为托育行业的消费主力军。这个庞大的群体普遍工作繁忙，没有充沛的育儿时间，但对子女成长服务方面有很高的要求和标准，因此对托育服务的需求较为强烈。较低的入托率和强烈的托育需求产生了巨大的供需差，也必然将推动托育行业稳步健康发展。

其次，随着我国人口首次出现负增长，国家对于生育支持方面的政策也不断发布，其中与托育相关的利好政策尤其密集。以《“十四五”公共服务规划》为例，文件就明确指出要大力发展普惠性托育服务，强化婴幼儿托育服务规范化管理，加强婴幼儿早期发展与健康管理人才培养。按照规划目标，以2025年为节点，我国将努力实现每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数达到4.5个，这为行业发展带来了新机遇。

对于托育行业产业链相关企业来说，把握市场新趋势和消费痛点尤其关键。艾媒咨询2022年对中国婴幼儿家庭进行了市场调研，调研结果显示在选择托育机构方面，消费者优先考虑的是服务质量，有超过63%的家庭将其放在首位。与此同时，收费情况、课程体系以及交通和品牌也是消费者关注的重要因素。可以预见，未来我国托育行业的发展趋势将围绕“普惠性、规范化、重教育、多样化”推进，要满足更多家庭的多元化需求，相关企业和资本必然要精准找到发力赛道，在差异化竞争中树立品牌壁垒。