• 我的订阅
  • 财经

券商分类评级制度时隔5年再优化:净资产收益率加分力度提升

类别:财经 发布时间:2025-06-20 23:59:00 来源:澎湃新闻

证券公司分类评价制度时隔5年再迎优化。

6月20日,证监会表示,为优化证券公司分类评价制度,突出促进证券公司功能发挥导向。支持中小机构差异化发展、特色化经营,修订形成了《证券公司分类评价规定(修订草案征求意见稿)》(下称“《规定》”),并向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2025年7月5日。

整体来看,本次修订重点修改完善了四方面内容:一是完善评价框架;二是适当整合、优化业务发展指标;三是突出“打大打恶”导向,优化评价结果下调手段,并适当调整扣分分值设置;四是明确特殊问题的处理规则。

据悉,证券公司分类评价制度是机构监管的基础性制度,《证券公司分类监管规定》是该制度的主要法规依据,于2009年发布实施,并于2010年、2017年和2020年作了3次修订。

“虽然《规定》已形成较为成熟的评价体系,并在引导证券公司强化合规风控、服务实体经济和资本市场高质量发展方面发挥了重要作用,但由于距离前次修订已近5年,有必要予以修改完善。”证监会称。

提升对净资产收益率的加分力度

加分方面,本次修订中,《规定》通过适当整合、优化业务发展指标,引导行业机构聚焦高质量发展,支持中小机构差异化发展、特色化经营。

首先,考虑到现行《规定》对证券公司大部分主要业务均设有收入加分指标,因此《规定》第十三条不再对总的营业收入按排名加分、减少规模类指标重复加分,同时提升对净资产收益率的加分力度,引导证券公司坚持集约型的发展方向、提升经营效率。

其次,《规定》适当扩大了加分覆盖面。《规定》第十三条将净资产收益率和经纪、投行、资管等主要业务收入加分由前20名扩大到前30名,按名次加0.25分到2分不等,引导中小机构立足自身禀赋探索差异化发展道路,在相关细分业务领域的加分项中能够“跳一跳、够得着”。

再次,《规定》第十三条增设了证券公司自营投资权益类资产、基金投顾发展、权益类基金产品销售保有规模、权益类资管产品管理规模等专项指标,引导证券公司在引入中长期资金、财富管理等领域加力发展,优化自营投资结构,提升服务实体经济和投资者的能力和水平。

对存在重大违法违规的公司可以直接下调评价结果

扣罚方面,本次修订中,《规定》突出“打大打恶”导向,优化评价结果下调手段,并适当调整扣分分值设置,提升评价的合理性。

具体而言,一是完善《规定》有关公司评价结果下调手段的适用范围,《规定》第十八条补充明确对存在重大违法违规的公司可以直接下调评价结果,在行政处罚、行政监管措施和自律管理措施扣分基础上,突出整体实质研判的原则,为在实践中针对重大恶性案件下调公司评价结果预留空间。

二是按照“过罚相当”原则,以行政监管措施的扣分分值为参照基础,《规定》第十条适当提高“资格罚”纪律处分扣分分值、强化自律措施惩戒力度,同时《规定》第九条适当优化行政处罚扣分分值,使其分值梯度与其他扣分项和加分项保持总体均衡。

证监会表示,通过以上修改,有利于充分有效运用自律管理措施、行政监管措施、行政处罚和下调评价结果等多种监管手段,从严打击证券市场违法违规行为,切实保护中小投资者利益,也有利于促进分类评价结果更好反映公司合规风控和功能发挥的整体情况。

完善评价框架,明确特殊问题的处理规则

与此同时,本次修订还突出促进证券公司功能发挥的导向,完善评价框架。一是将“引导证券公司更好发挥功能作用,提升专业能力”作为立法目的写入《规定》第一条,明确监管导向。

二是《规定》第二条、第八条将现有评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”,第七条明确功能发挥情况主要包括服务实体经济和国家战略情况,同时,在业务加分指标和专项监管工作方面突出功能发挥,并在《规定》第十六条授权证券业协会组织“功能发挥情况”专项评价。

此外,本次修订在总结前期分类评价经验基础上,明确了三方面特殊问题的处理规则。

一是《规定》第十二条新增对涉嫌违法违规的证券公司在评价期内积极申请行政执法当事人承诺、开展先行赔付的,适当减少扣分分值,引导证券公司主动纠正违法行为、消除损害后果,节约监管资源。

二是《规定》第十四条明确对通过变更控股股东等方式完成重大风险化解处置的公司风控指标达标的加分规则,支持适格主体积极参与风险证券公司处置。

三是结合当前行业实际情况,《规定》对债券交易风险管控、资管业务风险管控等项目的扣分标准进行优化,引导督促证券公司针对性加强风险防控。

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2025-06-21 05:45:01

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

从这件事,找到中国经济的一些新线索
...%,归母净利润近90亿元,年复合增长率约10%,集团经营性净资产收益率始终保持在8~9%。该集团董事局主席许可对本刊记者透露,近年来,国联集团通过财务共享中心、司库中心和数字
2025-02-23 13:59:00
“五一”假期主要市场指数涨跌互现,多家券商看好成长股
...值类资产对应中性股息,筛选的是分红高、估值低且ROE(净资产收益率)相对稳定的品种;2022年以来,股息率变得非常有效,稳定价值类资产占优。值得注意的是,最近举行的高层会议传
2024-05-05 23:23:00
险资举牌小高潮继续,三分之二举牌H股
...司。按照2023年数据测算,合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1.68万亿元、3300亿元,均处于行业首位。孙婷表示,头部券商并购重组带来投资机遇。国泰君安与海通证券合
2024-12-06 13:58:00
宁波银行2023业绩强劲备受机构看好,持续加大金融科技投入
...逾33倍。此外,2023年,宁波银行总资产收益率和加权平均净资产收益率分别为1.01%和15.08%。显而易见,公司的盈利能力和经营管理水平在稳步提升。至于外界较为关注的不良
2024-04-11 12:42:00
...金面供需有望持续改善,风控指标松绑利于头部券商提升净资产收益率,建议关注板块的贝塔机会。根据Wind数据,券商指数2023年三季度上涨7
2023-10-31 15:56:00
2023年净利润同比增三成 国海证券大财富大资管特色凸显 以高质量金融服务做好“五篇大文章”
...告,截至上年末,公司总资产为697.37亿元,归属于股东的净资产为219.56亿元。公司上年实现营业收入41.88亿元
2024-03-09 14:42:00
黑猫股份:控制内部费用 提升盈利能力
...业收入之比为-4.00%。可见公司处于亏损状态。黑猫股份的净资产收益率为-8.72%,销售净利率为-4.14%,皆低于所处行业的平均值
2023-12-12 10:01:00
江苏银行:服务实体经济质效不断彰显,各项经营指标持续向好
...苏银行股价累计上涨32.86%,排名行业第1位;其加权平均净资产收益率14.85%,同比提升2.25个百分点;基本每股收益1
2023-02-01 17:26:00
券商航母焕新 国泰海通证券重庆分公司揭牌
...建设一流投行的序幕。合并重组后的国泰海通,总资产和净资产规模跃居国内行业第一。原国泰君安证券和原海通证券都是第一批进入重庆的证券公司。国泰海通证券重庆分公司,目前设有1家分公
2025-04-19 22:12:00
更多关于财经的资讯:
布局体育消费,上海久事集团成立国际马术公司
上海久事国际马术有限公司成立,法定代表人为洪磊,注册资本为1880万元,经营范围包含:体育竞赛组织;进出口代理;演出经纪
2025-09-09 15:36:00
华纳兄弟、锦江国际成立影视乐园公司,注册资本2.1亿美元
近日,上海华纳锦江影视乐园有限公司成立,法定代表人为QiuHuang,注册资本为2.1亿美元,经营范围包含:游艺娱乐活动
2025-09-09 15:36:00
泡泡玛特在广东成立供应链新公司
近日,泡泡玛特供应链(广东)有限公司成立,法定代表人为袁俊杰,注册资本1000万人民币,经营范围含供应链管理服务、服装服饰批发、服装服饰零售等。企查查股权穿透显示,该公司由北京泡
2025-09-09 15:36:00
秦皇岛产投战新股权投资基金登记成立
近日,秦皇岛产投战新股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立,出资额5亿人民币,经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示,该企业由秦皇岛市金财投
2025-09-09 15:36:00
招商蛇口、华润置地在深圳新设置业公司,注册资本95亿元
近日,深圳市招润置业有限公司成立,法定代表人为邵奕峰,注册资本为95亿元,经营范围包含:非居住房地产租赁;房地产经纪;物业管理
2025-09-09 15:36:00
浙江启动“蒲公英”行动 打造知识产权金融服务高地
9月8日,浙江金融监管局发布推动开展“蒲公英”行动推进知识产权金融生态综合试点的公告。联合省级相关部门印发《关于实施“蒲公英”行动推进知识产权金融生态综合试点的工作方案》
2025-09-09 15:48:00
广西金融监管局党委理论学习中心组举行2025年第九次集体学习
9月8日,广西金融监管局发布关于党委理论学习中心组举行2025年第九次集体学习的公告。9月5日,广西金融监管局党委理论学习中心组举行2025年第九次集体学习
2025-09-09 15:48:00
贵州:“富矿精开”持续激活产业新脉动
9月4日,摩天冲磷矿二采区,伴随着刚结束安装的胶带运输机发出的轰轰声响,二采区最后一大设备系统安装完成并启动运转。至此
2025-09-09 16:00:00
就地就近城镇化 | 访贵州省城乡规划院规划二院总规划师杨泽铭
作为以城带乡的桥梁和纽带,县城是城乡融合发展的关键支撑。从“增量扩张”到“存量提质”,县城如何更好地承载城市化建设?2025年中央城市工作会议明确提出
2025-09-09 16:00:00
从装备制造到空间服务 南方测绘低空技术落地贵州见成效
近日, 在毕节市某煤矿上空,一架无人机正沿预定航线自主飞行,其搭载的激光雷达与高像素航测相机,精准捕捉着矿山的每一处细节
2025-09-09 16:01:00
阳光财险启动2025年金融教育宣传周活动
近日,阳光财险正式启动以“保障金融权益助力美好生活”为主题的2025年金融教育宣传周预热活动。9月8日至14日,一系列“接地气
2025-09-09 16:11:00
民生银行重庆分行2025年金融教育宣传周活动将于9月15日启动
9月15日,民生银行重庆分行将全面启动2025年金融教育宣传周活动,面向广大市民尤其是老年人、青少年等重点群体,开展形式多样、内容丰富的金融知识宣传活动。
2025-09-09 16:14:00
宁波12英寸项目暂停?荣芯半导体回应:传闻不实 正按计划推进
《科创板日报》9月9日讯(记者 吴旭光)对于近日市场流传的公司宁波12英寸项目被曝暂停的消息,9月8日,荣芯半导体有限公司(下称
2025-09-09 16:24:00
保德信保险资产管理有限公司获批开业
9月2日,保德信保险资产管理有限公司正式获得国家金融监督管理总局的开业批复。作为中国首家由境外金融机构直接发起设立的独资保险资管公司
2025-09-09 16:29:00
工行凯里岑巩支行:荷香反诈共守护,银警同行筑平安
在贵州省岑巩县客楼镇下寨村,接天莲叶与映日荷花构成的夏日盛景,不仅吸引了八方游客,更成为了一场守护群众“钱袋子”的生动课堂
2025-09-09 16:50:00