保险代销基金阵列扩容！保险机构卖基金，前路几何

又一家保险机构拿到代销基金牌照。10月12日，北京商报记者了解到，继今年3月证券投资基金销售业务资格获批后，时隔近半年，泰康人寿已取得《经营证券期货业务许可证》，该公司将提供“基金+保险”的综合财富解决方案。

自2013年初保险机构代销基金“开闸”以来，保险机构卖基金并非新鲜事，不过相关从业主体仍屈指可数。布局代销基金业务的背后，保险机构看中了哪些机遇？面对规模逼近30万亿元的公募基金大市场，接下来是否会有更多机构入场分羹？

基金代销领域又有险企入列

10月11日，泰康保险集团官微消息，2023年9月28日，泰康人寿正式取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》。此前，泰康人寿于今年3月22日获得中国证监会北京监管局发布的行政许可，核准泰康人寿证券投资基金销售业务资格。

基金销售，是指为投资人开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发售、申购、赎回及提供基金交易账户信息查询等活动。

年内入局的还有汇丰保险经纪。今年9月初，汇丰保险经纪称，公司的证券投资基金销售业务资格已获批。据悉，汇丰保险经纪成为国内首家同时持有保险经纪和基金销售牌照的财富管理机构。

除了上述两家保险机构，市场上拥有公募基金代销牌照的保险机构屈指可数，为10家。包括中国人寿、阳光人寿等5家保险公司，以及华瑞保险销售、上海玄元保险代理等5家保险中介机构。

保险机构卖基金，看中了什么？泰康保险表示，人们在保险保障之外，更需要涵盖全生命周期的一体化综合解决方案。公司拓宽财富管理赛道、布局证券投资基金销售业务，提供更加多元化、标准化、工具化的投资理财产品与服务，满足客户财富管理诉求。

在业内人士看来，保险机构销售基金产品不仅可以获取销售佣金，也可以为其提供多元化的产品组合，满足客户的不同需求。“投资者对于多元化投资的需求增加，对于基金产品的需求也在增加。”河南泽槿律师事务所主任付建表示，布局代销基金业务的背后，中国公募基金市场规模庞大，有着巨大的发展潜力。

不过，市场并非只有涌入者，也有机构主动退出这一市场，年内，第一家主动注销基金代销牌照的保险代理公司“现身”。永鑫保险销售服务有限公司近期提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。

保险机构分羹存考验

保险业大型机构入场可能会对市场格局产生一定的影响。

付建表示，由于保险机构具有庞大的客户群体和广泛的销售网络，它们可以通过整合资源和优势互补，提供更加全面和便捷的服务，增加市场份额。

但从保险机构代销基金的发展情况来看，目前保险代销机构在独立基金销售机构中的占比相对较低。

“和银行、券商、基金销售机构的代销基金规模相比，保险代销机构独立基金规模较小。”

付建表示，2022年四季度基金销售机构公募基金销售TOP100榜单，仅中国人寿、上海玄元保险代理进入行业前100名。

当前代销基金的市场竞争较为激烈，在业内人士看来，需要做大量准备工作、宣传工作，提升投资者对保险机构代销基金的认识，提升保险机构进入代销领域的规模优势。财经评论员郭施亮表示，保险公司入局代销机构，或提升市场份额与话语权，保险券商基金银行竞争激烈，保险代销基金在专业性、服务能力等方面或不及券商银行，大型保险机构凭借代销业务赢得市场，提升市场份额是关键所在，但仍需要从专业性、服务能力等方面下功夫。

那么，接下来是否会有更多的入局者“迎难而上”？付建表示，根据目前的行业动态，在保险机构入场的同时也有机构在退场，因此接下来的趋势还不明朗，代销基金领域的资本变动是关键。对于部分机构而言其本身的运营能力、专业性可能尚不足以入场代销基金领域。

对于部分机构而言，入场存在一些难点，如需要建立专业的基金销售团队、提升投资研究能力、加强风险控制等。

此外，根据2020年10月1日起施行的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，保险公司、保险经纪公司、保险代理公司申请注册基金销售业务资格，应当具备的条件不仅包括具备健全高效的业务管理和风险管理制度等，也包括负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2，部门负责人取得基金从业资格，并具备从事基金业务两年以上或者在金融机构五年以上的工作经历等。

北京商报记者 胡永新