【热点透视】连续八年财务造假，广誉远及相关责任人遭重罚

本文转自：中国医药报

□ 本报记者 李易真

近日，广誉远中药股份有限公司（以下简称广誉远）披露公告称，广誉远及相关当事人收到行政处罚决定书及市场禁入决定书，中国证监会山西监管局决定对广誉远及相关当事人给予警告，并合计罚款2110万元；同时，对时任广誉远董事长、总经理张斌采取10年证券市场禁入措施。

多年财务造假遭重罚

中国证监会山西监管局发布的行政处罚决定书及市场禁入决定书显示，广誉远2016年至2022年年报及2023年半年报均存在虚假记载。经查明，广誉远2016年至2021年年报“买断式销售”模式披露不真实，在子公司山西广誉远国药有限公司（以下简称山西广誉远）与部分下游商业公司存在“产品发生滞销及近效期，可无条件退货”约定的情况下，向部分下游商业公司实施压货，滥用“出库即确认收入”会计政策，提前确认销售收入。同时，对销售费用处理不正确，部分销售费用存在归属期间不准确或会计处理不符合企业会计准则规定的情形。张斌作为广誉远时任董事长、总经理，直接管理销售业务，为实现业绩承诺，组织、决策实施与部分下游商业公司达成“产品发生滞销及近效期，可无条件退货”约定，利用公司“出库即确认收入”的会计政策提前确认收入，知悉山西广誉远未按规定记录销售费用或大量跨期记录销售费用。

基于此，中国证监会山西监管局依法对广誉远及相关当事人作出行政处罚，对广誉远给予警告并处以800万元罚款，对相关当事人给予警告，并处以50万元至500万元不等的罚款。此外，张斌的违法情节较为严重，对张斌采取 10 年证券市场禁入措施。

业绩承诺埋下造假隐患

有分析称，广誉远之所以财务造假，上文提及的“业绩承诺”或是主要原因。

公开信息显示，2023年12月28日，广誉远因涉嫌信息披露违法违规收到中国证监会下发的《立案告知书》。立案1个月后，广誉远于今年1月30日披露的《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》（以下简称《会计差错更正公告》）称，收到《立案告知书》后立刻开展严格自查，发现广誉远2016年至2022年度营业收入、销售费用存在跨期确认情形，导致2016年至2022年度存在会计差错。本次会计差错更正将导致该公司2016年至2022年年报，以及2023年一季报、半年报、三季报的主要财务数据发生较大调整。

具体来看，广誉远2016年至2020年分别虚增营业收入0.71亿元、1.32亿元、3.24亿元、0.14亿元、0.22亿元，2021年至2023年上半年分别虚减营业收入2.39亿元、1.36亿元、0.30亿元；2016年虚增销售费用0.19亿元，2017年至2020年分别虚减销售费用0.90亿元、0.64亿元、0.67亿元、0.24亿元，2021年至2023年上半年分别虚增销售费用1.04亿元、0.61亿元、0.14亿元。

《会计差错更正公告》及广誉远往年年报显示，2016年12月，广誉远通过发行股份的方式，以12.92亿元的对价完成对山西广誉远40%股权的收购，交易对手方为广誉远前控股股东西安东盛集团有限公司（以下简称东盛集团）。东盛集团承诺，2016年至2018年，山西广誉远实现的扣非归母净利润分别不低于1.33亿元、2.35亿元、4.33亿元，若山西广誉远在承诺期内任何一个会计年度末实现的累计净利润未能达到承诺数额，则东盛集团以其持有的广誉远股份和现金对广誉远进行补偿。

根据广誉远2018年年报，2016年至2018年，山西广誉远累计实现扣非归母净利润7.97亿元，累计完成承诺利润的97.30%，东盛集团前期已通过回购股份方式完成业绩补偿。

《会计差错更正公告》显示，广誉远对会计差错进行调整后，山西广誉远2016年至2018年实现的扣非归母净利润再扣除实际使用募集资金成本后的金额分别为1.04亿元、0.16亿元、0.81亿元，远低于当初的业绩承诺。按照广誉远与东盛集团的业绩承诺及补偿协议，山西广誉远2016年、2017年、2018年3个年度均未完成前期东盛集团承诺的净利润指标，东盛集团面临巨额补偿。

国资接手后有望扭亏为盈

2021年7月16日，广誉远发布公告称，东盛集团将其质押给晋创投资有限公司（以下简称晋创投资）6.4%的广誉远股份过户抵偿给晋创投资，用于清偿相应债务。至此，晋创投资持股比例为14.53%，广誉远的控股股东由东盛集团变更为晋创投资，广誉远的实际控制人由郭家学（东盛集团法定代表人）变更为山西省国资委。2021年9月3日，晋创投资将其持有的广誉远全部股份对应表决权委托给神农科技集团有限公司（以下简称神农集团）行使，广誉远控股股东变更为神农集团，实际控制人仍为山西省国资委。

自山西省国资委入主广誉远后，该公司业绩逐渐好转。广誉远表示，业绩预盈的主要原因是核心业务条线业绩普遍增长，综合毛利率提升，特别是精品中药销售占比持续增加，销售费用率同比降低，综合使得广誉远净利润增长，实现扭亏为盈。