九部门发文：拓展跨境电商出口推进海外仓建设

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.88%，标普500指数涨0.27%，道指跌0.31%。其中纳指、标普500指数均创历史收盘新高。苹果大涨超7%，再创历史新高，创下2022年11月以来最大单日涨幅，市值大涨2151亿美元（约合人民币15604亿元），总市值达3.18万亿美元。微软涨超1%，Meta、奈飞、谷歌、亚马逊小幅上涨；中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.59%。蔚来、小鹏汽车跌超5%，爱奇艺跌超2%。

2、国际油价全线上涨，美油7月合约涨0.57%，报78.18美元/桶。布油8月合约涨0.59%，报82.11美元/桶。国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.3%报2333.9美元/盎司，COMEX白银期货跌1.64%报29.385美元/盎司。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.7%，英国富时100指数跌1.01%，法国CAC40指数跌1.33%，欧洲斯托克50指数跌1.04%。

（二）宏观新闻

6月11日，商务部等9部门联合发布了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》，从积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等5方面部署15条措施，拓展跨境电商出口，优化海外仓布局，加快培育外贸新动能。

（三）机构观点

止于至善投资基金经理何理：目前存储库存改善，开始涨价，模拟等也在开启涨价周期，预示着新一轮上升周期的开启。除了行业的周期性，行情还受到自主化进程影响。近期国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，金额超过大基金一期和二期总和。目前我国在先进逻辑和存储制造、先进封装及配套设备、材料、零部件仍与世界先进水平有较大代差，大基金三期投资有望继续向上述领域倾斜。在增量方面，其中47%来自计算电子设备。2025年将继续增长29%至919.6亿美元。AI是重要增量，从服务器扩展到AIPC等端侧，特别是AI对于基础硬件尤其是算力和高带宽存储器的需求持续快速增长。行业处于新一轮上升周期中，公司盈利能力的提升可能会消化一部分估值，所以板块中同时存在结构性机会，可以关注大基金三期投资方向，以及AI带动的算力及存储方向。

排排网财富研究部：短期来看，周二市场再次加速探底，一方面，因部分ST退市等因素给投资者情绪造成一定负面影响；另一方面，美国5月非农就业大超预期，使得美联储在短期内降息的可能性显著降低，这将对人民币汇率形成一定压力，北上资金也会因此受到影响。我们认为，当前市场处于“可上可下”的位置，进入到急跌后的缓冲阶段，经过这一轮下跌之后，市场或许接近本轮回撤的尾声，短期有一定反弹的需求，但因为成交量依然萎缩，大资金还未入场，而且市场也没有持续性特别好的主线，因此也不太可能有持续性上涨行情，建议静待市场选择方向，一旦市场出现急跌，可以慢慢分配入场。

富荣基金：电子板块的景气度维持着小幅度的变好。上游的元器件环节、覆铜板环节中均有部分公司上调某些产品价格，中游的设计环节中也有很多公司出现量升价平的经营状况。我们认为，在得到政策端的强力支持之后，本已出现小幅好转的电子板块的基本面有望出现更健康的触底反转，我们认为电子板块中存在很多值得在当下时点重点关注的机会。我们看好电子板块中量价出现好转，有比较明确的中长期增长逻辑的估值合理或者偏低的公司，以及有新产品逻辑和新的产业趋势的有增长弹性的公司。

（四）行业掘金

1、华为开发者大会将于6月21日至23日在东莞松山湖举行，HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版将亮相。另外，华为近期公布了鸿蒙HarmonyCS4.2系统最新的升级进度，将有180款设备陆续获鸿蒙OS4.2升级。鸿蒙系统之后将迎来重大变化，基于鸿蒙内核底层全线自研，不再沿用传统的Linux内核以及AOSP，而且不再兼容安卓开源应用，仅支持鸿蒙内核和系统的应用App，称为“纯血鸿蒙”。根据集成电路IC，昇腾910C目前处于测试阶段，预计今年下半年或有样机出现，之后量产值得期待。在搭载昇腾910C的服务器中，单台服务器的整体价值将得到大幅提升。概念股包括软通动力，润和软件等。

2、商务部等九部门发布关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见。其中提出，畅通跨境电商企业融资渠道。鼓励金融机构探索优化服务模式，为具有真实贸易背景的跨境电商企业提供金融支持。鼓励优化出口信用保险承保模式，为跨境电商国内采购提供保险保障。优化跨境资金结算服务。支持跨境电商企业按规定将出口货物在境外发生的营销、仓储、物流等费用与出口货款轧差结算。简化小微跨境电商企业外汇收支手续，进一步拓宽结算渠道。支持符合条件的银行和非银行支付机构按规定凭交易电子信息，为跨境电商企业提供高效、低成本的跨境资金结算服务。概念包括润建股份，小商品城等。

3、近日从安徽省量子计算工程研究中心获悉，国产超导量子计算机关键设备再次实现技术升级。本源SL1000国产稀释制冷机在合肥下线，标志着中国在稀释制冷领域已达国际先进水平。稀释制冷机是构建超导量子计算机的关键核心设备，相当于“量子计算空调”，可为超导量子计算提供接近绝对零度的极低温运行环境。除了在量子计算领域，稀释制冷机在凝聚态物理、材料科学、深空探测等前沿技术领域应用广泛，一度是我国科研领域亟待攻克的关键核心技术之一。受益于通用量子计算机的技术进步和专用量子计算机在特定领域的广泛应用。到2035年总市场规模有望达到8117亿美元，量子计算会在此进入全面成熟和商业化的关键阶段。概念股包括科大国创，国盾量子，天奥电子等。