贝隆精密上市首日涨192% 募资3.9亿元兴业证券保荐

中国经济网北京1月16日讯今日，贝隆精密科技股份有限公司（股票简称：贝隆精密，股票代码：301567.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报55.00元，最高至83.00元，截至收盘报62.67元，涨幅192.03%，成交额9.24亿元，振幅130.48%，换手率83.99%，总市值45.12亿元。

贝隆精密从事精密结构件的研发、生产和销售，产品主要运用于智能手机、可穿戴设备、智慧安居及汽车电子等行业。

杨炯为公司控股股东，杨炯、王央央夫妇为公司实际控制人。截至上市公告书签署日，杨炯直接持有公司52.50%的股份，通过宁波贝宇间接控制公司7.50%的股份，王央央系杨炯配偶，直接持有公司5.25%的股份。杨炯、王央央夫妇合计控制公司65.25%股份的表决权，为公司实际控制人。

贝隆精密于2022年8月30日首发过会，创业板上市委员会2022年第58次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期内发行人精密结构件注塑环节的产能利用率逐年下降，而固定资产投入逐年上升，本次募集资金32016万元用于精密结构件扩产项目。请发行人结合下游行业的景气度说明是否存在新增产能无法消化的风险。请保荐人发表明确意见。

2.报告期内发行人研发费用率低于同行业平均水平。请发行人结合研发费用率、研发人员构成和薪酬水平，说明是否具备核心竞争力和持续经营能力。请保荐人发表明确意见。

3.发行人与主要客户舜宇光学、安费诺的销售合同均约定在产品研发、加工、生产过程中的发明专利及工业产权信息由发行人与客户共同拥有知识产权。请发行人说明是否具备技术独立性，以及约定共同拥有知识产权是否对发行人持续经营构成重大不利影响。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

请发行人在招股说明书中进一步披露是否存在研发能力不足的风险。

贝隆精密本次公开发行股票数量为1,800.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份，发行价格为21.46元/股。公司本次发行的保荐机构是兴业证券股份有限公司，保荐代表人是张华辉、贾晓斌。

贝隆精密本次发行募集资金总额为38,628.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额为32,541.51万元。公司募集资金净额比原计划少18,064.49万元。贝隆精密2024年1月3日披露的招股书显示，公司拟募集资金50,606.00万元，用于精密结构件扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

贝隆精密本次发行费用总额（不含增值税）为6,086.49万元，其中保荐及承销费用3,611.72万元。

2020年至2023年1-6月，贝隆精密的营业收入分别为25,260.64万元、33,524.99万元、34,989.20万元和15,452.79万元；净利润分别为5,190.80万元、5,588.94万元、6,056.43万元和2,241.00万元；扣除非经常性损益后的净利润分别为5,160.29万元、5,567.68万元、5,091.77万元和1,916.65万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为23,909.36万元、35,836.59万元、34,170.10万元和14,209.42万元；经营活动产生的现金流量净额分别为7,537.00万元、10,917.96万元、5,473.19万元和3,805.36万元。

2023年1-9月，贝隆精密的营业收入为26,939.82万元，同比变动-3.77%；净利润4,266.46万元，同比变动-19.17%；扣除非经常性损益后净利润3,626.53万元，同比变动-13.51%；经营活动产生的现金流量净额1,940.99万元，同比变动-38.80%。

2023年度，公司预计营业收入36,400.00万元，同比增长4.03%；预计净利润5,910.40万元，同比下降2.41%；预计扣除非经常性损益后净利润5,106.38万元，同比增长0.29%。