稳增长催化基建行情，AI助力建筑设计！工程咨询服务板块大涨

5月5日，工程咨询服务板块开盘走强，设计总院（603357.SH）率先涨停。截至当日午盘，新城市（300778.SH）、设计总院、华设集团（603018.SH）等收获涨停，华建集团（600629.SH）、设研院（300732.SZ）等个股跟涨。

政策持续支持，促进基建产业链发展

今年以来，稳增长的主基调保持延续。此前发布的2023年政府工作报告明确提出，将扩大内需与深化供给侧结构性改革结合，重点做好稳增长、稳就业、稳物价等工作，有效防范化解重大风险，推动经济运行整体好转，持续改善民生。

报告同时提出，今年GDP的增速预期目标是5%左右，要将扩大国内需求作为全年的工作重点，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资。基建依然被视为稳增长的重要抓手，今年拟新增专项债3.8万亿。

从实际情况来看，2023年1月至3月，新增地方专项债发行规模累计达到12069.2亿元，共有约64%的新增专项债额度投向了基建类项目。

2023年3月，交通运输部等多个部门联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023-2027年）》，目标是到2027年，加快建设交通强国取得阶段性成果，交通运输高质量发展取得新突破等。

除交通运输政策外，国家自去年起还对公路铁路、水利建设、现代综合交通运输等领域提出相关政策加以引导。需要说明的是，交通运输建设、水利建设、公路铁路建设等都是国家基础设施建设当中的重要一环，加快相关领域的基础设施建设，对基建产业链的发展将产生一定的带动作用。

在基建产业链中，工程咨询服务是开展工程建设的重要开端，工程勘察设计发挥着至关重要的作用。根据住建部发布的《“十四五”工程勘察设计行业发展规划》，在新时期工程勘察设计行业将进入到高质量发展的新阶段。相关政策对市场环境优化、质量安全管理、绿色低碳发展、科技创新等环节提出重要举措和指导。

拥有勘察设计“双综合甲级”资质、工程咨询单位资信甲级资质的勘设股份（603458.SH），能够承接各种工程建设领域的全过程咨询业务。该公司的业务涵盖公路、市政、建筑、水运、生态环保等多个行业的全产业链，能够为基础设施建设提供全过程的解决方案和服务。在基建项目有序推进的过程中，拥有专业资质和过硬实力的勘设股份有望受益。

哪些细分领域值得关注？

值得一提的是，近期持续火爆的人工智能，或将极大助力建筑设计的发展。工程咨询领域的“卖铲人”值得重点关注。

中泰证券认为，AI技术的快速发展，将有效提升建筑设计行业的人工效能，提升行业整体的工作效率和工程质量。工程咨询服务的头部企业开始研发自动化辅助设计软件，应充分重视“卖铲人”的价值。相关公司可关注华设集团（603018.SH）、华阳国际（002949.SZ）、祁连山（600720.SH）等。

与此同时，新一轮国企改革持续深化，国资委党委会议进一步强调，要不断提高中央企业的核心竞争力，不断增强核心功能，更好的发挥国有经济主导作用和战略支撑作用。此外，国资央企还与国际知名公司加强合作，拓展沟通和交流的渠道，积极探索国际化现代公司的治理模式。

兴业证券也在研报中指出，稳增长政策发力并见效的阶段，央企将会明显受益。从今年第二季度开始，最迟下半年稳增长的政策效果就将体现出来。基建产业链相关企业的业绩将会直接受益于稳增长。

从重大项目的规划来看，基建项目储备有保障，利好新型城镇化、新基建等领域。需要指出的是，基建项目持续开展的关键是资金，目前我国的财政支出有保障，基建板块的发力空间比较充足。在稳增长阶段，符合产业转型发展方向的央企，成长空间有望被进一步打开。

可以选择重点关注低估值且业绩优秀的国企，比如中国交建（601800.SH）、中国中铁（601390.SH）、中国中冶（601618.SH）、中钢国际（000928.SZ）、中国建筑（601668.SH）等。