发改委更新产业结构目录，氢能发展开启新篇

近日，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》。跟“2019年本”相比，氢能各产业链均被纳入鼓励类目录，应用范围涉及电力、新能源、钢铁、石化、建材等多个行业和领域。这也意味着，氢能产业发展进入到一个新阶段。

政策东风频吹

氢能是一种优质的二次能源，具备清洁零碳、可再生的优势，被誉为“21世纪的终极能源”。碳中和背景下，氢能成为全球能源转型发展的重要载体，受到世界各国高度重视。

我国“减碳”时间紧，任务重。面对日益严峻的气候危机挑战，中国宣布了在2030年前碳达峰（排放达到峰值）、2060年碳中和（净零排放）的目标。

相较于欧洲德法等发达国家，中国所宣布的碳中和实现时点虽然晚了10年，但发达国家从碳排放达峰到承诺的碳中和所用时间多在50-70年之间，而中国从碳达峰到碳中和之间只有三十年的时间。

此外，发展氢能产业也是构建安全能源体系的重要选择。当前全球地缘政治日渐复杂、局部地区爆发冲突频发，能源安全重要性日益提升。氢能来源广泛，能够以水为原料制取，储量丰富，且理论上可循环制取；同时，使用风电、光伏电解水制氢可以解决弃风弃光的消纳问题，从而进一步推动风电、光伏等可再生一次能源的应用。

近年来，国家及各省市层面也陆续出台了一系列氢能产业支持政策，形成了较为完整的政策支持体系。2019年，氢能首次被写入《政府工作报告》，此后氢能逐步受到重视，相关支持政策加速出台。

2022年3月，国家发改委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》。到2025年，初步建立以工业副产氢和可再生能源制氢就近利用为主的氢能供应体系；到2030年，形成较为完备的清洁能源制氢及供应体系，可再生能源制氢广泛应用；到2035年，形成氢能产业体系。

随着全国氢能产业的进一步发展，氢能也成为更多省份的重点产业。2019年以来，国内至少有18个省级行政区公布了氢能发展规划目标。从我国各地已公布的规划目标来看，到2025年，我国将累计至少建成加氢站762座，燃料电池车保有量8.8万辆，氢能产业规模接近7000亿元。

应用前景广阔

氢能的应用场景主要包括交通、工业、发电、燃烧发热等方向。根据国际能源署（IEA）数据，本世纪前20年，氢气需求（用量）增长了50%。2020年，氢气需求约90Mt（百万吨），其中大多数需求源自石油精炼、化工（生产氨气和甲醇）、钢铁等领域。

碳中和目标下，氢能大规模推广应用刻不容缓。交通方面，燃料电池汽车是氢能初期应用的突破口，也是政策支持的重点。基于锂电池的电动汽车是当前的主流，但存在废旧电池回收、续航里程短、充电速度慢等问题，这也为发展氢燃料汽车提供了空间。

成本是影响氢燃料电池汽车推广的重要因素。中大型商用车是有望率先推广的方向，申港证券选取4.5吨物流车（中型货车）、49吨重卡（重型货车）和12米公交车（大型客车）为代表，分析了它们的成本何时能降到与油车相同的水平。

在不考虑补贴的情况下，预计2024年，“4.5吨物流车”可以实现“氢油平价”，“49吨重卡”预计将于2025年实现“氢油平价”，此后氢燃料电池汽车有望迎来大范围推广。

建筑方面，氢能的利用主要包括天然气掺氢输送、燃料电池热电联供等。未来，氢气有望在燃气、供热等方面逐步替代天然气，并为住户提供部分电力。

电力方面，氢能可以作为电能储存的介质，未来有望用于长时储能，或参与全球运输和贸易，实现电能在时间和空间上的调节。

中国氢能联盟预计，2030年我国氢气年需求量将达到3700万吨，2050年我国氢气年需求量将接近6000万吨，2060年有望突破1.3亿吨，在终端能源消费中占比约为20%。其中，工业领域用氢占比仍然最大，约7794万吨，占氢总需求量60%；交通运输领域用氢4051万吨，建筑领域用氢585万吨，发电与电网平衡用氢600万吨。

拉动经济增长

氢能产业链包括制氢到用氢一系列环节，涉及领域众多。这意味着，氢能产业的发展能够带动产业链上下游零部件、原材料、设备等厂商发展，可以成为经济发展新动力。

在上游，电解槽是电解水制氢系统中的核心设备。根据氢能汇微信公众号，2023年上半年，国内共13个电解槽项目进行招标，合计551MW，约为去年全年出货量的69%。本次产业结构目录中，电解水制氢和氢能风光互补均为鼓励类项目，成长空间明确。

在这个领域布局的，既有大市值龙头白马，如隆基绿能和阳光电源；也有积极开拓氢能源新业务的中小市值企业，如华电重工、华光环能和昇辉科技等。

2023年2月，隆基发布全新一代碱性电解水制氢设备ALKHi1系列产品，最低4kWh/Nm³，大幅领先于现有的行业商业化水平。它可以降低10%以上的直流电耗，在不同场景下的制氢LCOH将大幅降低。

3月，华电重工大股东华电科工（持股63%）与金山股份共同出资建设25MW风电离网制氢一体化项目，项目总投资2.8亿，预计年产绿氢1230吨，其中华电科工投资占比30%。

在中游，关键环节是储氢。高压气态储氢是目前较为成熟，应用比较广泛的储氢技术。高压化、轻量化、高强度的储氢瓶是保证安全性和经济性的重要发展方向。碳纤维是优选高强度材料，也是价值量较高的材料。

其中，中复神鹰高性能碳纤维产品在国内碳/碳复材的市场占有率约60%、储氢气瓶的国内市场占有率达80%。中材科技现在具备3万只储氢瓶年产能,计划2023年产能提升至5万只,十四五末期形成20万只产能；战略目标是成为全球的氢能储运装备领域的综合市占率第一的领军企业。

在下游，燃料电池汽车是氢能发展初期，行业的焦点，也是政策支持的重点。而燃料电池汽车的核心是燃料电池发动机。

6月，亿华通布局上游制氢领域，成立氢能科技公司，发布公司首套PEM电解水制氢产品。5月，美锦能源控股子公司飞驰科技与第三方合作，已成功研制出全国首台低压储氢燃料电池公交车。目前该样车正在进行性能和可靠性测试。

随着此次国家发改委产业结构调整目录的更新，可以预期的是，氢能产业接下来将在政府管理投资项目，财税、信贷、土地、进出口等方面获得更多相关政策安排。