AI生态向硬件延伸！下一个值得博爆发点

前几天药师在晚报提到了，最近国外AI发展的速度远超大家想象。今天我们就来做个分享，这段时间到底出现了哪些令人眼花缭乱的创新？

首先，在OpenAI举办的第一届开发者大会上，推出了ChatGPT的自定义版本GTPs，同时将上线GPT商店。

这样一来，每个普通人不需要学习编程语言，就都能创建一个专门解决现实世界问题的GPT，比如科研论文GPT、男友GPT、女友GPT、厨神GPT…反正万物皆可GPT

更重要的是，开发者可以在GPT商店分享自己创建AI应用。

之前老黄不是说ChatGPT的发布是AI的iPhone时刻吗，现在看起来就更像了。回顾苹果的发展历史，也是在iPhone推出一年后，正式推出了iOS应用商店，最终建立了庞大的生态帝国。

由于最新升级的功能非常炸裂，用户如潮水般涌来，超过了服务器的承受能力。昨天OpenAI已经宣布要暂停注册高级账户，什么时候恢复还要等通知。

可见，更完善的生态将会让GPT拥有更多可能性，拥有更强的竞争优势。这是互联网时代已经证明过的一个道理：越多人用越好用。

另外，英伟达前两天也正式发布新一代AI芯片H200。按照英伟达的描述，这是“世界上最强大的GPU”，与前代产品A100相比，H200的容量几乎翻了一番。

而且在世界最强的H200亮相后，业内又开始期待英伟达更强大的B100芯片了，据说B100速度是H100的4倍以上。与此同时，据传OpenAI已经开始研发更强大、更复杂的GPT-5模型。

不过尴尬的是，上面分享的这些新变化，其实跟A股大部分关系不大。甚至从基本面角度看，对一些AI的应用股来说可能还是利空。

但海外大厂在AI领域的持续投入，将直接受益国内通信设备商。

比如说服务器和光模块，这两个都是做大模型必备的硬件。只要英伟达的订单增加了，对应服务器和光模块的需求也会增加。

这有点像国内消费电子代工股比如立讯精密、歌尔股份跟苹果的关系。手机爆发的年代看苹果链，新能源汽车爆发的年代看特斯拉链，AI爆发的年代看英伟达链。

大家可以关注通信ETF（515880），跟踪的是中证全指通信设备指数，主要投资中证全指里的业务涉及通信设备领域的上市公司。（因为指数聚焦的是“通信设备”，所以像中移动中电信这样的通信运营商就不包含在内了）

从前十大权重来看，指数分布比较集中，前十权重占比60%左右，重仓了中兴通讯、中际旭创、工业富联等。对题材概念比较熟悉的朋友，一看就知道这里面有不少AI概念的热门股。

但从估值的角度看，即使有AI概念附体，当前通信ETF的估值并没有高高在上，市盈率在25倍左右，估值百分位是9.59%，比历史上90%的时候更便宜。

再看指数盈利情况，剔除掉2020年是负增长的情况，实际2021,2022年均取得了正的增长，分别增长21.79%，16.52%。

所以通信设备指数也是一直在杀估值，从30倍PE的台阶往下到20倍PE的台阶，而接下来2023-2025的盈利增速分别为25.63%，25.01%，20.33%，均在20%以上，对应FPE分别为21.6倍，17.28倍，14.36倍。

通信ETF的网格我们之前也有跟踪过，得益于今年AI的主题演绎，通信ETF买卖成交了不少。这种含有题材概念的行业通常波动较大，大家看好的话最好还是通过网格来抄底。

对于通信ETF（515880）的网格表，我也做了一些更新，如下👇，价格区间为0.903--1.405。

交易条件为：

上涨2.99%，回落0.6%卖出一格

下跌2.9%，反弹0.5%买入一格

假设拿一万金额做通信ETF的基金网格，按照今天的收盘价计算，需要买入6160元的底仓，大概6成仓位左右

通信ETF的升级版网格在公号底部--网格定投--自动化网格交易拿👇