Amer Sports上市通关 安踏至多自购2.2亿美元并表预期渐进

1月22日，Amer Sports, Inc.（下称“亚玛芬体育”）在美国证监会更新的F-1文件（下称“文件”）显示，其上市申请已获批，将于2月1日以“AS”为股票代码挂牌纽交所。

亚玛芬体育计划在本次IPO中发行1亿股普通股，发行区间为16美元/股至18美元/股，承销商另享有1500万股普通股的超额配售权。

这意味着，亚玛芬体育至多通过本次IPO募集18亿美元，约位于此前市场消息“募资10-30亿美元”的中位数。

此次IPO前，亚玛芬体育总股本约为3.85亿股，若算上发行的1亿股和超额配售的1500万股，亚玛芬体育的估值至多可达到90亿美元。

文件显示，亚玛芬体育上市后，安踏体育（2020.HK）、方源资本、Anamered Investments（lululemon创始人Chip Wilson持有）和腾讯的持股比例分别为44.5%、12.7%、16.3%和4.5%。

同日，亚玛芬体育的第一大股东安踏发布公告称，计划作为基石投资者以公开发行价格，认购不超过2.2亿美元的普通股。

若安踏以16美元/股的成本、顶额2.2亿美元认购估算，安踏持股至多将增加1375万股至约2.29亿股，假设总发行量达到1.15亿股，则亚玛芬体育总股本约为5亿股，安踏的持股比例至多将达到45.8%。

此前信风（ID：TradeWind01）从接近安踏人士处了解到，若安踏在亚玛芬体育上市后持股比例超过50%，不排除将后者并表的可能。

信风（ID：TradeWind01）询问亚玛芬体育和安踏相关人士，后续安踏对于将亚玛芬体育并表的相关安排，但暂未得到回复。

亚玛芬体育旗下品牌包括始祖鸟、萨洛蒙、威尔胜、阿托米克和壁克峰等品牌，营收主要由始祖鸟、萨洛蒙和威尔胜三大核心品牌贡献。2023年前三季度，始祖鸟和萨洛蒙分别贡献9.41亿美元和9.49亿美元，营收占比分别达到30.82%和31.08%。

安踏公告显示，其预计2023年亚玛芬体育实现营收43.53亿美元至43.63亿美元，同比增长22.7%至23%；净亏损2.04亿美元至2.34亿美元，同比减亏7.4%至19.3%。

信风（ID：TradeWind01）此前曾报道亚玛芬体育此次递表的主要目的即为募资还钱。

文件显示，亚玛芬体育计划将此次发行款项净额用于偿还现有股东贷款、两笔合营公司贷款和共同投资贷款的全部未偿还借款，以及循环贷款的部分未偿还借款。

截至2023年9月30日，亚玛芬体育的总负债高达近70亿美元，其中一年内需偿还的达到7.73亿美元。

1月23日，受亚玛芬体育上市获批的利好消息催化，安踏体育高开高走，收于66.85港元/股，涨幅达4.21%，市值约1894亿港元。