光伏行业史上最强内卷进行时，需求超预期高速增长明年难再续

“光伏行业现在已处于‘史上最强内卷进行时’，所以大家不要去期待明年光伏能有特别高的单瓦盈利能力。”老牌光伏组件厂商阿特斯阳光电力集团的创始人、董事长兼首席执行官瞿晓铧11月27日在出席彭博新能源财经上海峰会时直言，光伏内卷升级将抑制行业盈利能力，相比之下，明年阿特斯储能业务的盈利性更可期。

这也是业内对明年光伏市场的一致预期。天合光能董事长兼CEO高纪凡在同一场合“预警”，由于今年光伏产能和需求快速扩张，产业链有向前冲的惯性，“但这种惯性在明年会发生撞车，引发一轮洗牌或调整。”

以去年出货量计，天合光能和阿特斯分别位列全球组件出货量排行榜第三、第五。

国家能源局数据显示，2023年1-10月，全国光伏发电新增装机容量14256万千瓦，同比增长近145%。彭博新能源财经预测，今年全球光伏装机将增长64%。

在正泰新能源董事长陆川看来，今年全球实际装机已超年初的目标预期，特别中国市场远超年初计划，但各家企业实际执行情况可能略低于年初的目标出货量。

造成上述现象的主要原因包含几方面：一是季节性的波动，特别是今年一季度和二季度，欧洲累积了不少库存，在价格快速波动下库存的累积，使得一些全球渠道客户在出货时面临较大的减值，在此情况下，拖缓了二季度到三季度的出货。二是整个行业的产能增速超过了市场增速，在各家产能较多的情况下便稀释了部分厂家出货，“这便导致各家的出货预期和实际出货量之间稍有差距，但总体还是符合预期的。”陆川称。

展望2024年，今年的需求高增长盛况难再续。

“因为今年的出货量远远超过原来的预期，所以会对明年的增长带来压力。”晶科能源董事长李仙德判断，明年的市场需求还会增长但没有今年那么快，“我估计（明年）会有20%-30%的幅度。”

“需求放缓是明年光伏行业面临的最大不确定性，但20%-30%也属于合理的年复合增长率。”峰会期间，有行业分析人士对澎湃新闻表示。

新老玩家产能急速扩张之下，持续两年的光伏上游硅料供应瓶颈解除，各环节价格显著下滑，组件价格俯冲至新低。

澎湃新闻注意到，从11月以来央企集中采购招标开标数据看，组件价格厮杀已逼近甚至跌破1元/W重要心理关口。另据第三方机构Infolink统计，受抛货清库存等操作影响，市场观望情绪增加，且12月是光伏项目收尾阶段、需求缩减，12月组件主流价格已悄然跌破1元。

高纪凡认为，上述跌价已将全产业链拖入不可持续。“组件价格下降是有益的，能推动市场扩大，但组件价格的快速下降是有害的。仅一年时间，组件价格从2块钱降到1块钱，甚至有些招标已低于1块钱。这种招标价格产业链都没利润了，不可能持续。”

隆基绿能创始人、总裁李振国10月底在业绩会上也曾发表类似观点。他称，组件环节出现低至直逼1元/瓦的非理性价格，现阶段这一价格水平上全产业链都难以盈利，对行业的可持续发展造成负面影响。即使是拥有一体化产业链的企业，在1块钱的水位上也只能勉强维持。

李仙德称，组件价格即使到了1块钱，一体化的、有技术领先优势或成本优势的企业还是会有不错的盈利机会。“可能没有以前那么暴利，毕竟它的规模已经足够大。我认为光伏组件价格的下降会推动行业的发展。”

此话背后，其实是一体化组件龙头企业们在接下来光伏血战中的核心竞争力。

“去年或上半年，这个行业里大家都很开心。但现在进入了悲观情绪，说这个产业未来怎么赚钱，很多企业有生存危机。”高纪凡说道。他补充称，明年龙头企业产能提升速度高于市场平均增长速度，前五家、前六家（组件龙头）势必会对其他企业形成挤压。“明年龙头们的市场份额会起来，其他企业会被挤出市场。这是一个方向，大家做好准备。”