基金规模单季暴涨4倍？亏损基金公司大手笔保壳：50万起持有30多天后到手2750元，年化收益达5.28%

2023年前10个月，共有218只公募基金清盘，清盘基金数量仅次于2018年同期水平。

基金清盘早已常态化，但也有基金公司为了保壳也是毫不吝啬。日前，记者获悉红塔红土基金为了保住红塔红土稳健精选混合C，也同样是大手笔。投资者只要50万起持有36天后即可到手2750元，年化收益高达5.28%，这个收益也是秒杀不少理财产品。

该基金最新披露的三季报显示，截至9月30日，仅三季度这一个季度，基金的资产规模暴增4倍，从5000万元以下一跃升至2.5亿元左右。

三季度单季规模暴增4倍

红塔红土稳健精选基金成立于2020年10月16日，是一只偏债混合型基金。

该基金最新发布的三季报显示，截至2023年9月30日，红塔红土稳健精选的资产份额为2.72亿份，资产规模为2.5亿元。而今年6月底，该基金份额合计为0.5152亿份，基金规模合计为0.4904亿元，这也意味着，该基金短短一个季度份额和规模均增长了4倍。

仔细翻阅该基金最新发布的三季报，不难发现，红塔红土稳健精选基金规模的快速增长，主要来源于红塔红土稳健精选C份额的大幅上升。

从上图不难发信，红塔红土稳健精选C类份额从6月底的不足600万份，直接上升至9月底的2.26亿份，对应的基金资产净值同期也从567.46万元陡然飙升至2.08亿元。

与此相对应的是，红塔红土稳健精选A的份额维持在4500万份左右，资产净值则是同期从4300多万元小幅降至4177万元。

那么，二季度末还跌至清盘线下方的红塔红土稳健精选，为何在三季度会迎来数倍于自身规模的资金？

很自然，投资者首先想到的是，该基金会不会在三季度期间有着出众的业绩。

最新发布的三季报似乎给出了否定的回答。

数据显示，份额暴涨的红塔红土稳健精选C，在2023年三季度期间，净值增长率为-2.93%，而且业绩比较基准率为-0.49%，其跑输业绩比较基准2.44个百分点。

与此同时，无论是过去六个月、过去一年以及基金成来以来，红塔红土稳健精选基金长短期内都是明显跑输业绩比较基准。

大手笔保壳：50万起持有36天后到手2750元

值得注意的是，红塔红土稳健精选三季报显示，该基金连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元情形，时间范围为2023年4月24日至2023年9月18日，本基金管理人已按规定向中国证监会进行报告并提交解决方案。

与此同时，《每日经济新闻》记者获悉了一份基金保壳信息，其中的主角正是红塔红土稳健精选C。

保壳的信息也非常简单，投资者只需要在2023年9月18日或9月19日两天内，拿出50万元从天天基金网申购红塔红土稳健精选混合C，在10月23日赎回，持有收益就能达到了2750元，年化收益达到了5.28%。而细算下来，投资者持有期仅36天左右。

投资者购买的方法也很简单，需要先在相关人士预定后，直接注册登录天天基金，买入红塔红土稳健精选混合C即可。

该信息显示，红塔红土精选基金在9月12号全部清仓，目前资金放置货币基金和债基中，稳定固收资金留存期间不会建仓股票。

该信息备注称，“10.26日结算后，可以选择不赎回，从10.26日开始重新算天数，产品包盈亏，渠道贴每天万1.1，此基金保障只要咱们资金在，就不会新建仓股票（10.26日会统一结清，复投的客户就10.23日不要赎回了，26日后重新结算帖息。”

根据过往信息显示，截至2023年6月30日，红塔红土稳健精选持有股票的仓位为33.09%，固定收益投资占比为40.58%，前十大重仓股依次为，宁德时代、立讯精密、天齐锂业、比亚迪、紫金矿业、TCL中环、赣锋锂业、江苏银行、亿纬锂能和隆基绿能。

而此前披露的2023年半年报显示，截至6月底，红塔红土稳健精选的共计持有22只股票，且没有一只超配。

数据来源：基金2023年半年报

不过，该基金的三季报显示，基金的权益持仓比例为0，国定收益的投资比例为60%左右。而这无疑证明了红塔红土稳健精选确实在今年三季度期间清仓了所持有的股票。

数据来源：基金2023年三季报

那么，基金公司、券商、天天基金网之间又是怎样完成基金保壳的操作流程呢？

某中型基金公司资深市场人士告诉记者，“大约是这个一个流程，东财的营业部客户按要求的时间买了这只基金，持有到规定的时间后，把申购信息提交给营业部，就可以从营业部拿到约定的收益，如短信上面是约定的万55，也就是万分之五点五；营业部再与东财总部内部结算；东财再与销售渠道天天基金结算；天天基金再与基金公司结算，方式有可能是营销费用，也有可能通过在东方财富的交易席位上做交易量。

因为期间的申赎数据是从销售机构发给基金公司的，大家对账也方便，基金公司与天天，天天与东财，就结总账；东财与营业部、营业部与客户结明细账。”

该基金资深市场人士进一步表示，“在这个短信中，有提到预约，预约信息一方面也可以作为结算参考，另外一方面也方便基金公司控制期间申购规模，尽量做到通过期间申购满足5000万的最低规模要求就行，毕竟申购规模多了，基金公司的费用也就上去了。”

北京某基金公司市场人士则指出，“这个收益是比较高的，一般债基的保壳，通常是规模不够，因为无法通过机构正常申购保壳，只能通过券商交易量的方式，通过业务互换完成保壳。一般是按照交易量的几倍进行业务互换，也看保壳的时点，要评估资金成本、时间成本，2-5倍不等。权益基金也基本相似，但基本是10倍。”

红塔红土基金11年规模未曾破百亿

公司人才短缺的情况下，红塔红土基金11年以来，公募管理规模都不曾突破百亿。Wind数据显示，2021年末，红土红土公募管理规模曾达到高峰，数值也仅92.87亿元。

截至2023年9月底，红塔红土基金公司管理资产规模为75.83亿元，非货币型基金为58亿元，货币基金为17.83亿元。非货币型基金中，债券型基金规模为50.15亿元，混合型基金为7.35亿元，在155家所有公募持牌基金公司中，位列于第124位。

2023年以来，红塔红土基金公司旗下的红塔红土盛昌优选基金被清盘。2022年11月红塔红土稳健回报基金被清盘。而在2018年和2021年，分别有红塔红土优质成长和红塔红土盛平中短债两只基金清盘。

数据进一步显示，目前，红塔红土基金共有20只，三季度新成立了红塔红土同业存单指数7天持有基金。从规模上看，红塔红土盛兴39个月定开债基金，其资产规模仅为21.55亿元，也是公司旗下规模最大的基金。其中，规模在1亿元以下的有10只，占比达到了五成，而规模低于5000万元的基金数量达到6只。最小的为红塔红土盛通基金，合计规模只有0.02亿元。在多只基金资产净值跌破5000万元以下，红塔红土基金公司为何选择了保壳红塔红土稳健精选基金而不是其他基金？记者并没有联系上红塔红土基金公司。不过，从目前披露的数据来看，规模在清盘线下的6只红塔红土基金中，5只均为权益类基金。

从红塔红土基金旗下20只基金披露的季报来看，规模暴增4倍的红塔红土稳健精选还不能登上规模增幅榜的首位。

Wind数据显示，红塔红土瑞鑫纯债基金合计份额从今年6月底的1033.19万份增至9月30日的4.94亿份，基金规模合计同期从0.1055亿元猛增至5.1078亿元，均增长了约47倍。同样，红塔红土瑞鑫纯债基金的三季报显示，本基金连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元情形；时间范围为2023年3月23日至2023年9月4日。不过，该基金披露的信息显示，此次规模的大幅增长则是来自机构资金的申购。

2022年已现亏损

红塔红土基金管理有限公司经中国证监会2012年5月10日核准，公募专户资格同时获批，并于2012年6月12日在深圳市正式注册成立，是中国内地第72家基金管理公司。

近几年来，伴随A股赚钱效应地缺失，基金公司的盈利能力也开始下滑。而在刚刚过去的2022年，红塔红土基金公司也是首现亏损。数据显示，红塔红土基金当年营业收入首次跌破1亿元，净利润也是由盈转为亏损0.5亿元。最新披露的数据显示，2023年上半年红塔红土基金公司实现营业总收入为0.39亿元，净利润亏损为0.14亿元。

Wind数据显示，自2016年以来的7个完整的自然年度，红塔红土基金公司净利润最高年份出现在2020年，当年基金公司实现净利润为1.01亿元，其余年份的净利润都低于1亿元。

每日经济新闻