客户买不够百万，私募就安排代持，监管又罚一起，事出保利系准百亿私募

财联社7月15日讯（记者 封其娟）众所周知，私募投资有最低出资额的要求。一般情况下，单只私募基金的投资金额不得低于100万元。这就衍生了私募代持的违规事项，近几年，私募人员违规代持被罚者不在少数，这一次被罚的是保利集团实控的准百亿私募旗下员工。

广东证监局7月14日披露，邹涛在任职保利（横琴）资本管理有限公司（以下简称：保利资本）期间，为多名非合格投资者代持保利资本私募基金产品的份额，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号，以下简称《私募办法》）第十九条的规定。根据《私募办法》第三十三条的规定，该局决定对邹涛采取出具警示函的监督管理措施。

保利资本是一家私募股权、创投基金，中基协披露的管理规模区间在50-100亿元，机构信息最后更新时间是今年5月。该私募成立于2015年12月，2016年4月完成登记，注册及实缴资本均为1亿元，登记在册的全职员工共46人，其中29人取得基金从业资格。据查，邹涛并不在这29人中。

据天眼查，保利资本由上市公司保利发展、保利投资控股各自持股50%。穿透股股权，保利资本实控人为保利集团。

官网显示，截至2025年3月，公司及全资子公司（同为基金管理人）累计管理规模超过300亿元，累计参与投资项目超170个。主要业务涉及地产投资业务、PE股权投资业务，后者主要覆盖2大行业，即地产产业链、科技。

从近年来私募罚单来看，因合格投资者认证或代持基金被罚的私募不在少数。

一则是中基协开给杭州泽楠的处罚，事关该私募通过员工代持形式向不合格投资者募集资金。

6月20日，中基协披露了对杭州泽楠的《纪律处分决定书》，决定撤销杭州泽楠管理人登记。经审理，该私募存在通过员工代持形式向不合格投资者募集资金，未及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的有关情况，基金投资经理未履行职责，公司高管人员在有利益冲突的机构兼职，不配合监督检查、调查的违规行为。

根据代持协议与转账记录，杭州泽楠前基金从业人员杨伟杰与投资者签署代持协议，由杨伟杰代持金额不足100万元的私募基金份额。后续，杨伟杰共向该只私募基金产品投资1145万元。杨伟杰作为杭州泽楠时任基金从业人员，与非合格投资者签署代持协议，反映出杭州泽楠存在内控管理缺失的情形。

虽然杭州泽楠提出听证及五点申辩意见，但中基协对相关申辩意见不予采纳。

杭州泽楠表示：一是公司立即对代持份额做清退处理，并将制定完善的合规管理制度；二是公司及相关负责人承诺一定严格遵守信息披露规则，按时、真实、准确填报；三是公司正逐步建立相应的内部制度，加强对基金经理的监督和管理；四是公司及相应高管人员承诺，于6个月内完成在兼职机构的离职；五是公司将强化管理人员的合规意识，定期组织培训。

去年10月，浙江证监局已向杭州泽楠及韦鹏、杨伟杰、胡鹏坤下发了罚单。经查，该私募存在五类违规行为：一是通过员工代持形式向不合格投资者募集资金；二是未及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的有关情况；三是基金投资经理未履行职责；四是公司高级管理人员在有利益冲突的机构兼职；五是不配合监督检查、调查。

罚单指出，韦鹏任公司法定代表人、总经理、执行董事、信息填报负责人，对全部事项负有责任；杨伟杰与他人签订代持协议并以本人名义转投私募基金，对上述第一项事实负有责任；胡鹏坤作为公司副总经理，未履行投资经理相关职责且在具有利益冲突的机构兼职，对上述第二、第三、第四项事实负有责任。

由此，该局决定对杭州泽楠及上述3人采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案，并要求在收到本决定书之日起7日内提交书面整改报告。

另一则是海南证监局去年开给海南天问时代的罚单，总经理张伟杰被罚，同样事出违规代持。

罚单列示的几项问题，均有很强的代表性。包括一是承诺保本保收益之外，天问时代存在个别投资人以合伙企业形式投资于私募基金；二是公司未对最终投资者是否为合格投资者进行穿透核查；三是张伟杰还在相关私募基金产品中为他人代持基金份额。

海南天问时代及总经理张伟杰，均被采取责令改正的行政监管措施，并记入资本市场诚信档案数据库。

有私募人士称，私募高管代持基金份额较难查到，针对上述违规情况来看，可能是基金方承诺保本保收益后，后期投资出现较大亏损，双方私下协商不成，投资人直接举报公司。代持基金的情形，基本上就是投资者并不满足合格投资者条件。

（财联社记者 封其娟）