中国六个月连抛美债，持仓又创2009年来新低，最大“债主”日本也减持了

11月16日周四，美国财政部公布的国际资本流动报告（TIC）显示，日本在今年9月继续位居美国国债的最大海外持有国，但所持美国国债环比减少285亿美元，总量至约1.09万亿美元，为四个月里首度减持美债，脱离8月前值所创的四个月总量高位，重返3月份的持仓水平。

中国大陆仍为美债第二大海外持有地，9月所持美债减少273亿美元，为连续第六个月抛售美债持仓，总量至7781亿美元，连续四个月创2009年5月以来的十四年新低，当时的持债水平为7764亿美元。

历史数据显示，2019年6月起，日本的美债持仓规模自2017年5月以来首次超越中国，晋升为美国“最大海外债主”。

而日本在今年5月曾减持美债304亿美元，创去年10月以来最大月度减持规模。中国大陆从去年4月起的美债持仓就一直低于1万亿美元，今年3月和4月有所增持，9月的减持规模较5月至8月每个月均减持超过100亿美元翻倍。

TIC数据还显示，在前十大美债持仓最多的国家地区中，9月仅有四个增持美债，总持仓排名第四位的卢森堡增持78亿美元为增幅最多，总持仓排名第三位的英国减持292亿美元为降幅最多。

同时，代表对冲基金兴趣的开曼群岛9月所持美债增加55亿美元，至3148亿美元，为连续第四个月增持，比利时小幅增持3亿美元至3170亿美元。在前十大“债主”列表之外，沙特9月所持美债增加51亿美元，至1171亿美元。

总体来说，9月份海外持有的美国政府债务总量减少1016亿美元，至总量7.61万亿美元，创今年5月份以来最低。

9月外国对美国跨境投资的TIC总流出额为674亿美元，其中，外国私人部门的TIC净流出额为621亿美元，外国官方部门的净流出额为53亿美元。海外对美国长期证券投资组合的总抛售额为17亿美元。今年10月的TIC数据将于12月19日发布。

这与今年6月美国国会最终达成协议化解债务上限危机之后，海外的投资资金连续三个月回流美国资产市场的趋势形成鲜明反差。

华尔街见闻曾提到，此前有一些分析师认为，中国抛售美债可能是为了支持人民币。还有评论称，中国持有的美国国债看似减少，实则转向收益率更高的机构债。

中国9月末外汇储备从3.1601万亿美元降至3.1151万美元，较8月末环比下降450亿美元或降幅1.42%，在连增两个月后又连续回落了两个月。国家外汇局称，今年9月美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。

而在在外汇储备下降的同时，人民银行继续增持黄金，9月末黄金储备为7046万盎司，环比增加84万盎司，这也是人民银行黄金储备连续第11个月增加，符合当前国际大趋势。

美国TIC报告是由美国财政部每月公布的国际资本流动数据，包括外国购买和出售美国国债、政府债券、企业债券和公司股票的动向，用以衡量外国对美国债务和资产的需求状况。

今年9月的大类资产变动情况为：美元指数DXY累涨2.5%，接连升破104至106三道关口。日元兑美元累跌2.6%，接连失守146至149四道关口。离岸人民币兑美元累跌0.3%或200点，失守7.28和7.29元两道关口。基准10年期美债收益率涨47个基点，从4.1060%上逼4.58%。