行稳致远，青银理财走出特色的高质量发展之路

作为长江以北第一家城商行理财子，青银理财是青岛银行全资控股子公司，于2020年9月成立，注册资本10亿元。自成立起，青银理财就进入扎实发展的“快车道”，理财产品管理规模从2019年末的1000亿发展到如今逾2100亿、客户数量从成立之初的二十余万人增长到现在的二百余万人、团队人员也从成立之初几十人发展到如今的一百余人……围绕着发展的主题，青银理财不断突破、创新、更迭，走出了一条风格鲜明、独具特色的高质量发展之路。

市场地位持续稳固

2024年1月，在2023年第二届“联合智评·金蟾奖”评选中，青银理财璀璨人生成就系列开放式净值型人民币个人理财计划(一年开放04期）产品凭借2023年以来优秀的超额收益表现，获评“2023年理财惊喜奖”(城农商理财公司类)；同月，“青银理财璀璨人生奋斗系列开放式净值型人民币个人理财计划(单月开放3007C、3014C、3021C、3007D)”、“青银理财璀璨人生奋斗系列开放式净值型人民币个人理财计划(半年开放)”、“青银理财璀璨人生成就系列人民币个人理财计划2022年492期(权益类)”等13只产品，在中国投资协会金融业资产管理专业委员会“2023年度银行理财产品评价”中获评“五星产品”。

2023年11月，青银理财在中国证券报“2023银行保险业财富管理论坛”上，斩获两项重量级“金牛奖”：公司获得“银行理财公司金牛奖”，其海融财富尊享系列“财源滚滚”开放式净值型人民币个人理财计划（14天A款）获得“银行理财产品金牛奖”；不仅如此，2022年青银理财获得“社会责任金牛奖”，2021年获得“银行理财公司金牛潜力奖”，且已连续三年获得“银行理财产品金牛奖”。

管理体系是制胜关键

屡获大奖源于青银理财在投资者关心的收益率、风险控制上下足“苦功”。秉承以投资驱动产品设计、从而带动客群的业务发展战略，青银理财旗下产品主打大类资产配置能力，更加强调主动管理，追求绝对收益。凭借着较强的投资配置管理能力，在不同的市场环境中均实现了相对优异的收益表现。

今年以来虽然债市仍有波动，青银理财整体收益率可圈可点。根据联合智评数据，2024年一季度末，全国理财市场理财公司存续公募固收类短定开人民币理财产品1745 只，成立以来年化收益率平均值 2.99%，其中青银理财成立以来年化收益率平均 3.54%，高出行业均值 55 个 BP，在 29 家理财子公司中排在第1位。

根据普益标准数据，截至2024年5月24日，城商系理财公司普遍在运作周期大于700天的公募理财产品中表现更为出色，近1个月年化收益率都保持在4%以上。在全部城商系理财子公司中，青银理财发行的运作周期大于700天的公募理财产品近期1个月、近3个月收益表现表现排名第一，平均收益率均超5%。

此外，青银理财坚持风控合规先行，数字科技赋能作为“投资驱动型”资产管理机构，青银理财高度重视投研体系建设、风控系统搭建和金融科技转型，全方位提升风险防控能力，持续赋能业务发展。

市场化团队驱动发展

本质看，资产管理行业的最核心资源是人力资源，优质的投资策略离不开背后团队及公司治理运作的支撑。

对于大多银行理财子而言，由于全资控股属性，人事安排的顶层框架还遵循着银行的逻辑，导致高端专业人才竞争中难以与公募基金“看齐”。

青银理财属于其中较为“特别”的一个，创立之初就注重引入市场化机制。据青银理财官方资料显示，早在2016年，青岛银行负责资产管理的团队中就有很大比例来自市场化机构，包括公募基金、券商、信托、银行总行投资部门、四大会计师事务所等，具备了典型资管机构管理净值型产品的能力。

目前，青银理财整体组织架构扁平，决策和信息传递效率极高。据统计，该团队60%以上员工为市场化招聘，从业经验专业、多元且丰富。80、90后员工占比超九成，具备强大的活力与创新能力。

此外，青银理财注重建设投研领域团队，按主要研究方向的不同，划分为宏观研究小组、固收研究小组、权益研究小组、衍生品研究小组。投研团队人员占比近半，资历深。目前构建的投研体系以固定收益市场为重点，兼顾跨境投资、权益投资等，全球大类资产配置能力突出。

而在获取更高收益方面，青银理财团队也擅长境外多元配置、权益投资、另类投资等。青银理财介绍，目前在权益投资方面的做法是主动进行大类资产配置的选择，再做择时，再在板块轮动上选择，具体的选股会与公募基金等非银机构合作。

“我们将持续创新，构建完整、创新性强的产品体系，定位特定人群需求，依托强大的投研能力，打造‘普惠+特色’理财公司品牌。”青银理财在官网中写道。

责任编辑：李景鑫