从券商纳入首推名单和增持评级，看这家上市银行如何实现效益和质量加速提升？

近年来，央行不断降低政策利率，从而引导银行贷款端利率下降。近期，A股上市银行三季报披露完毕，42家上市银行前三季度合计实现营业收入4.28万亿元，较上年同期有所收窄；归母净利润微增，合计约1.66万亿元，同比增长1.43%。总体来看，主要受到资产端收益率下行、代理业务收入收窄等因素影响。

记者发现，作为西部城商行的代表，长江经济带首家“A+H”上市城商行，重庆银行前三季度却实现了逆势营收利润的双增长。申万宏源和华福证券首次对该行深度覆盖，申万宏源给予“买入”评级，纳入首推名单。国泰君安对该行出具季报点评时维持“增持”评级。国盛证券对该行出具季报点评时维持“买入”评级。

营收利润双增长 并且还在加速

重庆银行2024年三季报显示，1-9月，该行实现营业收入106.34亿元，同比增长3.78%；净利润47.06亿元，同比增长4.59%，每股收益1.27元。

不仅是营收利润双增长，记者还发现，该行在第三季度营收还有加速状态。

重庆银行2024年第三季度单季度营业收入为34.76亿元，单季度同比增长6.24%，翻阅该行2024年半年报，重庆银行第二季度的单季度营业收入为37.57亿元，单季度同比增速为0.41%。

记者注意到，该行营收在加速增长，并且连续三个季度实现营收利润“双增长”，与之对比，不少上市银行出现营收利润双降或营收降、利润增等现象。市场分析人士认为，重庆银行的成长性正在逐步打开，未来增长空间较大。

贷款存款双位数增长 资产质量持续优化

众所周知，持续稳定的规模指标增长，是银行稳健经营的必要条件。截至9月30日，重庆银行资产总额8241.44亿元，较上年末增长8.46%。客户存款4635.87亿元，较上年末增长11.76%。其中，定期存款3597.17亿元，活期存款702.39亿元，保证金存款198.74亿元，其他存款19.01亿元，。客户贷款及垫款总额4332.63亿元，较上年末增长10.26%。其中：公司贷款3074.60亿元，个人贷款965.85亿元，票据贴现264.47亿元。

在规模持续增长的背景下，重庆银行的资产质量在持续优化，不良贷款率进一步降低，风险补偿能力持续增强。

截至2024年三季度末，重庆银行不良贷款率1.26%，较上年末下降0.08个百分点；关注类贷款占比3.1%，较上年末下降0.26个百分点；逾期贷款占比1.91%，较上年末下降0.04个百分点，逾期90天以上贷款与不良贷款的比控制在87%以内。

拨备覆盖率250.19%，较上年末上升16.01个百分点。核心一级资本充足率10.02%，一级资本充足率11.37%，资本充足率14.68%，全面满足中国银行业最新的资本充足率监管要求。

不良持续下降的背后，是重庆银行信用成本及不良生成率下降。2023年末及2024年半年，重庆银行信用减值损失金额分别为32.4亿元、16.22亿元，较同期分别下降8.88%、7.90%，信用成本连续下降。

尤其值得关注的是该行新生成不良率显著改善，通过不良余额增量加本年度核销及转出金额占贷款总额的比值，记者粗略测算了该行新生成不良率，结果显示，该行2024年上半年新生成不良率约为0.33%，较去年末下降0.18个百分点。

市场普遍认为，重庆银行新一届领导班子重视资产投放的经营策略初见成效，核心生息资产得到有效稳定增长，为经营效益稳步提升创造了必要条件，获得了市场的高度认可，投资人对该行的发展也表现出了十足的信心。据了解，该行现任领导班子长期深耕本土，具备国有大行、券商等多类主体的管理经验，务实踏实确保行稳致远。在新一届领导班子的带领下，这家银行还会交出怎样的答卷？令人充满期待。