2024年A股分红回购盘点：现金分红2.39万亿元，回购金额超1600亿元

2024年收官在即，这一年里，在新“国九条”等政策引导下，现金分红、股份回购更为踊跃的A股公司，全年拿出了多少“真金白银”回报投资者？

现金分红方面，根据Wind数据，截至目前，年内3972家A股公司实施现金分红，累计分红约2.39万亿元，数量和金额较2023年全年同比增幅均在12%左右。大手笔分红的公司多为央国企，2024年现金分红总额的前三甲是：中国移动（510.4亿元）、农业银行、中国石油紧随其后，分别约407.38亿元和402.65亿。

与往年相比，今年的分红有何新特征？据第一财经梳理，推出多次分红、特别分红的A股公司今年明显增多，年内超40家公司的三季报分红实施完毕，而2023年同期仅6家。

不仅如此，一些以往吝啬分红的“铁公鸡”也在今年有所举动。遭交易所问询后，吉林高速调整了利润分配预案，最终抛出2023年年报分红预案，拟“10派0.9元”，累计分红1.7亿元。

上市公司回购潮也在今年涌现，特别是在“回购增持贷”新工具创设之后，上市公司的回购增持热情持续高涨。Wind数据显示，截至目前，百余家上市公司发布了256份“回购增持贷”相关公告，贷款金额上限合计超540亿元。

2.39万亿现金分红“大年”

时至年尾，2024年A股公司的分红全貌出炉。据Wind数据，以公司区间现金分红总额统计，截至目前，年内有3972家A股公司实施了现金分红，累计分红总额约2.39万亿元。

上述两项数据均较2023年实现同比增加。按上述口径统计，2023年实施现金分红的A股公司3544家，分红总额约2.14万亿。据此计算，年内的分红公司家数、总额较去年全年的增幅均在12%左右。

谁是2024年的现金分红大户？

长期以来，央国企是高分红的“领头羊”，今年的情况也如此。按上述统计口径，2024年现金分红总额方面，中国移动高达510.4亿元，排在首位，农业银行、中国石油紧随其后，分别约407.38亿元和402.65亿元。年度现金分红总额超百亿的还有中国海油、贵州茅台、中国石化和中国电信。

紧随其后的，年内现金分红总额在50亿～100亿的有3家，为中信银行、中远海控和中国人寿。

行业分类上，按申万一级行业，今年的分红公司中，机械设备行业有523家，居首位；医药生物、电子行业紧随其后，均超四百家。此外，基础化工，电力设备、计算机等行业分红公司家数也较多。

从每股分红指标来看，哪些公司派发股利最慷慨？

年内实施现金分红的上市公司中，多家每股股利超1元。这些大手笔分红的公司多为行业龙头，且扎堆在白酒行业。

贵州茅台一年两次分红，且次次都是大手笔。该公司先是在6月中旬实施2023年年报分红，方案为“10派308.76元”；而后在12月中旬公告实施今年的三季报分红，方案为“10派238.82元”。

泸州老窖、五粮液、洋河股份等酒企也均在年内实施了2023年年报分红，每10股派发现金红利均超40元。

分红比例上，有公司预告了未来几年的现金分红比例。中国石化称，2024年至2026年，公司每年现金分红比例将不低于65%。

对比往年，今年的上市公司分红有何不同？

记者关注到，今年以来，不仅分红公司家数增加，上市公司分红频率、形式也有变化。

2家公司在今年推出了3次现金分红，为三七互娱、玲珑轮胎。其中，三七互娱在今年一季报、中报、三季报均披露了分红方案，均为“10派2.1元”；玲珑轮胎在上述报告期也均推出了分红，每股派现金额分别为0.91元、1元和1.62元。

分红形式上，据记者梳理，特别分红、春节前分红等以往少见的形式，今年则屡屡出现。本月以来，崇德科技、天臣医疗、新和成等公司披露了2024年特别分红方案。

值得一提的还有，部分吝啬分红的A股公司，在今年遭遇了监管问询。

吉林高速原拟不进行2023年年报分红，但在4月中旬，该公司收上交所问询函。其中提到，公司近五年（2019年至于2023年）连续五年盈利，但多年未实施现金分红，仅在2021年低比例分红3240.95万。

紧接着，吉林高速在当月下旬披露，公司控股股东吉林省高速公路集团有限公司提议公司调整2023年度利润分配预案。最终，吉林高速推“10派0.9元”的分红预案，共计分红1.7亿元，现金分红比例约31.14%。

年内超两千家公司实施回购

2024年不仅是现金分红“大年”，回购潮也在年内持续涌动。“回购增持贷”新工具创设之后，上市公司的回购增持热情更是高涨。

据Choice数据，按公告日期，截至12月28日，年内共计2168家A股公司实施了股份回购，累计回购金额约1617.91亿元。

哪些公司在大手笔回购？按上述统计口径，年内至今，天山股份回购股份数量高达15.53亿股，和邦生物超6亿股，中国建筑、易成新能、宝钢股份等的区间回购股份数量也在3亿股以上。

回购金额上，海康威视、药明康德、通威股份斥资最多，年内至今的回购金额分别为30.19亿、30亿和20.01亿。三安光电、宁德时代、顺丰控股、凯莱英等年内回购金额也在10亿元以上。

回购股份用途上，往年，上市公司实施回购主要用于员工持股计划或股权激励，而在今年，注销式回购屡屡出现。

“上市公司在回购后基本将回购股份进行注销，对股价有显著提升。”南开大学金融发展研究院院长田利辉对第一财经表示。

他分析称，注销式回购与此前回购方式的主要区别在于回购后的股份处理方式。注销式回购是指上市公司回购股份后将其注销并减少公司注册资本，而此前的回购方式则多用于员工持股计划、股权激励等。注销式回购有助于优化股本结构、提升每股含金量、稳定和提升股价。

市场层面，上市公司也纷纷发布相关公告。

12月27日晚间，贵州茅台称，拟回购30亿元至60亿元股份用于注销，回购价上限调至1771.9元/股。同日，金圆股份称，变更回购股份用途，将回购专用证券账户中剩余未使用回购股份用途由原方案的“用于实施股权激励或员工持股计划”，变更为“用于注销并减少公司注册资本”。

值得一提的是，在“回购增持贷”工具设立后，上市公司更是积极“尝鲜”这一新工具。

10月18日，中国人民银行宣布，自当日起正式启动互换便利（SFISF）操作。股票回购增持再贷款也同步落地。

Wind数据显示，截至目前，百家上市公司发布了256份“回购增持贷”相关公告，涉及牧原股份、温氏股份、东方盛虹等，贷款金额上限合计约540亿元。贷款用途上，股份回购有182份，其余74份为增持。

政策持续鼓励引导

上市公司为何在年内掀起一波又一波的分红、回购热潮？业内认为，政策引导是重要影响因素。

就在近期，国务院国资委发布的重磅文件提及投资者回报。

国务院国资委12月17日发布的《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》（下称《意见》）提出，中央企业要从并购重组、市场化改革、信息披露、投资者关系管理、投资者回报、股票回购增持等六方面改进和加强控股上市公司市值管理工作。

对于回购增持和现金分红，《意见》提出，要推动中央企业和控股上市公司建立常态化股票回购增持机制，规范减持行为，积极解决控股上市公司长期破净问题；对于分红，要求引导控股上市公司牢固树立投资者回报意识，增加现金分红频次、优化现金分红节奏、提高现金分红比例。

同日晚间，中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）发布了对沪、深市场A股分红派息手续费实施优惠的措施。

中国结算称，为加大上市公司分红激励力度，推动增强投资者回报，自2025年1月1日起，对沪、深市场A股分红派息手续费实施减半收取的优惠措施，即按照派发现金总额的0.5‰收取分红派息手续费，手续费金额超过150万元以上的部分予以免收。

田利辉认为，2024年，A股上市公司的回购增持规模和家数远超去年同期。这显示出上市公司回购增持的热情高涨。“2025年，可以预期在政策的持续鼓励和引导下，上市公司的回购增持活动可能会继续保持活跃态势。”他说。