团队集结作战打造不一样的固收+ 嘉实同舟今日首发

7月5日，嘉实同舟债券型证券投资基金（基金代码A类：018562；C类：018563）正式首发，这是民生银行稳健投资品牌“民生磐石”品牌升级后的首只开放式“固收+”力作。嘉实同舟将通过多资产、多策略的组合配置追求打造低波动固收+，力争追求极致回撤控制，为投资者提供能攻能守的稳健投资体验。

嘉实方舟策略再出新品，打造不一样的“固收+”

近年来，固收+产品愈加受到投资者青睐，然而随着产品竞争逐渐激烈，同质化问题也逐渐暴露，特别是在股债极致行情考验下，如何建立更加有效的方法和机制为客户稳健投资保驾护航，是基金公司需要重新思考和解决的问题。为此，嘉实基金如何让“+”更靠得住进行了深度研究和策略创新，重磅推出了“TotalReturn”创新策略，努力为投资者在拨云诡谲的市场波动中打造一艘可以无惧风浪的“方舟”。

以“TotalReturn”为核心，嘉实方舟团队由资深基金经理集结，采取团队作战的方式共同为投资组合贡献力量。嘉实方舟集结了多领域专家各自管理不同类属资产，覆盖信用策略、可转债策略、ABS策略、股票策略等，方舟策略团队成员通过战略配置资产、战术调整和策略类属，协同作战共同为组合贡献收益，能够解决单一资产、单一策略无法应对的复杂市场环境问题。

嘉实同舟配备了嘉实方舟团队作为坚实后盾，将采取双基金经理制，拟由股债投资多面手张庆平和量化资产配置专家顾晶菁共同担任基金经理。在产品成立后，张庆平将负责转债与股票的短期协同与配合，精细化摆布权益资产内部结构，在市场波动中捕获绝对收益机会。顾晶菁则熟知权益量化理论和多资产组合，并为控制组合回撤、降低组合波动保驾护航。双基金经理模式将充分起到强强联合、精细化投资的作为，为组合增厚收益贡献力量。

对于这一策略的优势，嘉实同舟拟任基金经理顾晶菁表示，“团队作战可以使我们管理半径扩大。当市场环境转向的时候，我们会使出不同的武器在方舟中得到运用，依靠我们团队作战，丰富多样的策略可以帮助我们应对不同的市场环境，通过不同的策略、不同的武器、不同的资产配置结构，我们追求打造相对稳定、平滑的净值曲线。”

嘉实同舟拟任基金经理张庆平表示，“固收+”本质上是多资产管理的组合，通过不同组合之间的仓位配合调整，并根据市场风向灵活把握股票、可转债的配置比例，通过仓位灵活择时、行业轮动及中小个券的估值判断挖掘，以丰富策略力争为组合贡献收益，力争达到降低组合波动和回撤的目的，从而努力为投资者提供较好的回报。

从方舟到同舟，嘉实“固收+”策略持续升级

在市场震荡常态化之下，嘉实同舟更注重获取长期稳健的资产增值，因此产品定位为低波动“固收+”，追求高夏普比，力争为投资者提供低波动、低回撤的“固收+”投资体验。

基于产品定位，嘉实同舟将设定明确的回撤目标，进而对组合管理的执行和操作形成纪律化的约束。在操作和管理上，嘉实同舟将严格遵循纪律化投资，将投资组合的仓位调节和投资结构前置化，依托于程序化、系统化的手段来控制回撤，将“固收+”组合的管理建立在平台化+系统化的系统工程上，强化风险管控效能，力争为投资者提供较好的持有体验。

嘉实同舟与嘉实方舟6个月滚动持有将保持统一策略，采用多策略为产品运行保驾护航。不同的是，嘉实方舟6个月滚动持有采用的滚动持有模式，而嘉实同舟则属于开放式基金，未来可随时申购赎回，更好地满足投资者加固资产配置底基的理财需求。

业绩是策略和团队实践是否成功的重要佐证之一，嘉实方舟策略在此之前已经历了一年多的实战检验，成立于2021年9月24日的嘉实方舟6个月滚动持有已交出了一份漂亮的成绩单。今年基金一季报显示，截至2023年3月31日，嘉实方舟6个月滚动持有自2021年9月24日成立以来累计回报4.78%，同期基准4.19%，同期上证指数和沪深300跌幅分别达-9.44%和-16.58%；近一年排名银河证券普通债券型基金(二级)(A类)前17%（61/352）。

资本市场如汪洋大海，嘉实基金经过多积淀不断夯实基石固收平台，根据不同客户需求提供各具特色的资产配置服务解决方案，嘉实同舟就是嘉实持续精进“固收+”投资策略的又一次创新实践，通过多策略的运用和系统化的风险控制手段，共同朝着客户投资目标持续前进，从容应对不同市场环境，力争为投资者打造方舟般的持有体验，平稳前行。

注：数据来源基金一季报，截至2023/3/31；排名来自银河证券。历史业绩不代表未来。嘉实方舟六个月成立于2021/9/24，王亚洲2021/9/24-2022/10/11，李曈2021/9/24-2022/10/11，顾晶菁2021/9/24开始管理，张庆平2022/1/12开始管理，轩璇2022/10/11开始管理。2022年业绩及基准（1.22%/2.23%），成立以来业绩及基准（4.78%/4.19%）。基金管理人管理的其他基金的业绩，并不构成本基金业绩表现的保证。

风险提示：基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。本产品由嘉实基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。